LTXは、Broadridgeの支援を受けた社債取引の場として、BondGPTプラットフォーム向けに新たなエージェント型AI機能を発表し、トレーダーが市場の状況を監視し、機会を特定し、取引チケットを作成し、ディーラーを選択し、事前に定義されたルールと人間の監督のもとでRFQを起動できるAIエージェントを作れるようにした。この発表は、情報発見のために設計されたAIシステムから、執行関連のワークフローに参加し得るエージェントへと転換することを示している。取引企業や市場インフラ提供者が、質問に答えるだけでなく業務上のタスクを実行できるエージェント型システムにますます注目しているなかでの開発であり、社債市場の分断された構造は反復的なワークフロー活動の自動化に関する機会を生み出している。
LTX、BondGPTプラットフォームにエージェント型AI機能を導入
新たなエージェント型AI機能により、トレーダーは市場の状況を監視し、機会を特定し、取引チケットを作成し、ディーラーを選択し、RFQを起動し、さらに事前に定義されたルールと人間の監督のもとでその他のワークフロー操作を行えるAIエージェントを作成できる。LTXのCEOであるJim Kwiatkowskiは、この機能はプラットフォームの当初の情報発見重視から次の段階にあたると述べた。「当社がBondGPTを立ち上げたときの目標は、トレーダーが情報をより簡単に、より迅速に発見でき、機会を見つけ出せるようにすることでした。BondGPTにおけるエージェント型AI機能は、その旅路における次のステップであり、トレーダーがタスクを委任し、発見と分析から、よりスムーズに実装と執行へ移行できるようにします。」
このシステムには、人による承認、説明可能性のコントロール、監査証跡、ユーザー側に意思決定権限を保持させることを目的としたポリシーベースの制限が組み込まれている。LTXによれば、BondGPTのエージェントは、トレーダーが設定した事前のパラメータに基づいて、アラートを生成し、取引チケットを作成し、ディーラーを選択し、RFQを起動し、執行のための価格を受け入れることができる。BondGPTは当初、2023年に、社債取引向けに特化して構築された最初期の生成AIアプリケーションの1つとしてリリースされた。
Goldman Sachsと主要行が流動性提供者としてLTXに参加
Goldman Sachs、J.P. Morgan、TD Securities、Morgan Stanley、Bank of Americaは最近、流動性提供者としてLTXに完全統合の形で参加した。拡大により、同プラットフォームの既存ネットワークである40社超の流動性提供者と100社超の買い手側機関に加わった。ディーラーの参加が増えることで、社債市場全体で機会と流動性を調達するための、より大きなネットワークがAIエージェントに提供される。
BondGPTエージェントが社債取引のワークフロ―業務を自動化
エージェント型の機能は、投資アイデアと実行された取引の間に位置する運用タスクを対象としている。具体的には、流動性条件の監視、ディーラーのaxesの追跡、価格面の機会の特定、取引チケットの作成、カウンターパーティの選択、RFQの起動、ワークフロー承認の管理などである。Kwiatkowskiは次のように述べた。「エージェント型BondGPTは、固定金利の投資と取引のワークフローに、実務的でトレーダー主導のAIをもたらします。市場参加者が『何が重要か』を定義し、マーケットを継続的に監視し、自分たちが探している条件が現れたときにより速く対応できるようにすることで、実現します。」
発行体が数千に及び個別の証券が数百万に達するなかで、社債市場は分断された構造を持っている。そのため、情報収集に要する時間が、執行そのものと同程度、あるいはそれ以上に消費されやすい。流動性が取引所に集中しがちな株式とは異なり、社債市場はディーラーの在庫、流動性の提供場所、関心の提示、価格フィード、マーケットニュース、ポートフォリオ要件にまたがって分断されたままである。Broadridgeのインフラは、伝統的な証券とトークン化された証券市場における平均的な日次取引活動として$15 trillion超を支えている。
FAQ
LTXはBondGPTプラットフォームについて何を発表しましたか？
LTXは、トレーダーが市場の状況を監視し、機会を特定し、取引チケットを作成し、ディーラーを選択し、事前に定義されたルールと人間の監督のもとでRFQを起動できるAIエージェントを作成できるようにする、BondGPTプラットフォーム向けの新たなエージェント型AI機能を発表しました。
どの銀行が最近、流動性提供者としてLTXに参加しましたか？
Goldman Sachs、J.P. Morgan、TD Securities、Morgan Stanley、Bank of Americaは最近、流動性提供者としてLTXに完全統合の形で参加し、同プラットフォームの既存ネットワークである40社超の流動性提供者および100社超の買い手側機関に加わりました。
