In brief
- RICO claims in a class-action lawsuit against a pastor were rejected by a federal judge.
- The pastor in question, Eddy Alexandre, pleaded guilty to commodities fraud in 2023.
- Last year, the CFTC secured a nearly $229 million penalty against him and his company.
A federal judge in New York rejected RICO claims underpinning a class-action lawsuit against a pastor and alleged associates on Thursday, finding that investors in what authorities have called a crypto Ponzi scheme could not move forward with efforts to pursue damages.
U.S. District Judge Ronnie Abrams found that a provision included in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 was grounds for tossing out the lawsuit because its claims were formed on “predicate acts of securities fraud” that weren’t actionable. In civil matters, RICO allows people to sue parties involved in racketeering activity like fraud or extortion.
However, Abrams noted that the people who say they were bilked out of money by a pastor affiliated with the Seventh Day Adventist Church have 30 days to file an amended complaint.
The lawsuit, brought in May, sought at least $750 million in damages in connection to losses that investors sustained in connection to a scheme crafted by EminiFX founder and former CEO Eddy Alexandre, who pleaded guilty to commodities fraud in 2023.
EminiFX billed itself as a trading platform for digital assets and foreign currencies. Prosecutors said that Alexandre raised $248 million from more than 25,000 people, promising that the platform could “double their money within five months” through secret technology.
Prosecutors said that Alexandre didn’t invest a substantial portion of the funds he raised from members of his church and the Haitian community, while also failing to disclose millions of dollars in losses on allocations that he did make before his arrest nearly four years ago.
What’s more, authorities said that Alexandre diverted $14.7 million in investor funds to his personal bank account. He later purchased a $155,000 BMW, they said.
At the time of Alexandre’s sentencing, the pastor was ordered to forfeit $248.9 million and pay $213 million in restitution. According to the Bureau of Prisons’ website, he is currently being held at a low-security correctional institution in Pennsylvania.
Last year, a different federal judge in New York ordered Alexandre and his company to pay nearly $229 million in connection to an enforcement action brought by the CFTC. Alexandre represented himself in the case.
Religious figures allegedly abusing positions of trust isn’t unheard of when it comes to crypto. In September, a Colorado judge found that pastor Eli Regalado violated securities laws while raising money for a failed crypto project that god supposedly told him to create.
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
Связанные статьи
Британские санкции на $20B срывают мошеннический рынок, разрывая «законные» связи с криптовалютой
Правительство Великобритании усиливает контроль над китайскоязычным криптографическим рынком гарантии на сумму 20 миллиардов долларов, вводя обширные санкции, направленные на отключение платформы от доступа к криптовалютам.
Министерство иностранных дел, Содружества и развития Великобритании заявило в четверг, что Xinbi предоставляет услуги, основанные на криптовалютах.
Cointelegraph31м назад
Нvidia обвиняется в сокрытии доходов от криптомайнинга в размере 1 миллиарда долларов, Дженсен Хуанг также является ответчиком.
Американский суд разрешил продолжить коллективный иск против NVIDIA, истцы обвиняют компанию в том, что в 2017-2018 годах она скрыла продажи GPU-майнинговых машин на сумму более 1 миллиарда долларов, выдавая их за доходы от игр, что повлияло на решения инвесторов. Этот случай раскрывает юридические риски классификации доходов и может иметь глубокие последствия для раскрытия информации технологическими компаниями в будущем.
MarketWhisper1ч назад
Демократические депутаты США обратились с письмом к Федеральному резервному банку Канзас-Сити с просьбой разъяснить детали одобрения подключения определенной CEX к услугам Федеральной резервной системы.
Председатель Комитета по финансовым услугам Палаты представителей США Максин Уотерс направила письмо президенту Федерального резервного банка Канзас-Сити с просьбой предоставить подробную информацию о процессе одобрения "ограниченных учетных записей" для криптовалютной биржи Payward Financial. Она акцентировала внимание на связанных услугах, требованиях к управлению рисками и надзорной проверке, выражая обеспокоенность по поводу политики и вопросов защиты потребителей, связанных с данной учетной записью.
GateNews1ч назад
Кэ Вэньчжэ был приговорен к 17 годам тюремного заключения, обвинительное заключение опровергает слухи о холодном кошельке биткойнов.
Тайбэйский окружной суд 26 марта приговорил Кэ Вэньчжэ к 17 годам тюремного заключения за преступления, связанные с мошенничеством, взяточничеством, присвоением общественных средств и предательством, а также лишил его гражданских прав на 6 лет. Суд пришел к выводу, что полученные им взятки не связаны с биткойнами, и в обвинительном заключении не упоминаются виртуальные валюты. Этот приговор вызвал общественное внимание и выявил путаницу в освещении средств массовой информации по вопросам криптоактивов.
MarketWhisper1ч назад
Британские санкции против новой криптовалюты Xinbi! За 5 лет отмыто 19,9 миллиарда долларов, что способствовало распространению мошеннических схем в Юго-восточной Азии.
Британское правительство ввело санкции против криптовалютной платформы Xinbi, обвиняя её в обработке незаконных транзакций на сумму 19,9 миллиарда долларов в период с 2021 по 2025 год, связанных с мошенническими схемами в Камбодже и международными сетями отмывания денег. Эта мера является первой в мире санкцией такого рода, направленной на пресечение потока преступных финансов и защиту граждан от мошенничества. Одновременно были заморожены активы соответствующих преступников в Лондоне, что демонстрирует решимость таких стран, как США и Великобритания, усилить борьбу с криптопреступностью.
CryptoCity2ч назад
Гонконг принудительно разблокирует телефоны и биткойн-кошельки, отказавшиеся — грозит уголовное преследование
Гонконгские власти в соответствии с Законом о национальной безопасности вновь подтвердили свои полномочия в области правоприменения, требуя от всех лиц, включая иностранных туристов, разблокировать устройства во время расследования. Эта норма создает особые риски для владельцев криптовалют, поскольку при раскрытии соответствующих данных может произойти потеря активов. Эксперты рекомендуют использовать «чистое устройство» для путешествий, избегая хранения чувствительной информации, чтобы обеспечить безопасность своих криптоактивов.
MarketWhisper3ч назад
