บิตคอยน์ (BTC) เผชิญแรงอ่อนและปรับลดลง โดย ณ วันที่ 18 มิถุนายน รายงานชั่วคราวอยู่ที่ราว 64,790 ดอลลาร์สหรัฐฯ Strategy มีหุ้นบุริมสิทธิ “STRC” หลุดจากราคามูลค่าที่กำหนดอย่างรุนแรง โดยบริษัทอ้างว่า “การขายเหรียญจ่ายเงินปันผลได้ 32 ปี” เพื่อพยุงเสถียรภาพตลาด ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CME) จะฟ้องคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐ (CFTC) เพื่อต่อต้านการอนุมัติสัญญาอนุพันธ์คริปโตแบบไม่มีกำหนดอายุ
เหตุการณ์มหภาค & ประเด็นร้อนในวงการคริปโต
1、หุ้นบุริมสิทธิแบบถาวรอัตราดอกเบี้ยผันแปรได้ของ “Stretch” ที่ Strategy (ไมโครสแตรทีจี้) ออกมา STRC หลุดจากราคามูลค่าที่กำหนดอย่างรุนแรงและทำจุดต่ำสุดใหม่ในระยะนี้ โดยราคาปิดอยู่ที่ 88.9 ดอลลาร์สหรัฐฯ มีรายงานว่า STRC คือหุ้นบุริมสิทธิที่ Strategy ใช้ระดมทุนจากตลาดเพื่อซื้อบิตคอยน์ โดยมูลค่าที่ตราไว้จะอยู่ราว 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ และจ่ายปันผลที่สูงกว่า อัตราปันผลจะปรับตามสถานการณ์ราคา เป้าหมายคือทำให้มันซื้อขายใกล้มูลค่าที่ตราไว้ให้ได้มากที่สุด เมื่อ STRC หลุดออกมาอย่างมาก สะท้อนว่าตลาดต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้น และยังบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อความน่าเชื่อถือ/ความมั่นคงของเงินปันผลลดลง
Strategy ก่อนหน้านี้พึ่งพาการออก STRC จำนวนมากเพื่อระดมทุนมาซื้อบิตคอยน์ หากราคาของ STRC ต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ บริษัทออก STRC เพิ่มก็ไม่คุ้มเท่าเดิม เป็นการกู้เงินด้วยต้นทุนที่สูงขึ้น ดังนั้น “ความสามารถในการซื้อเหรียญต่อเนื่อง” จะถูกลดทอน ในเรื่องนี้ Strategy ได้โพสต์ข้อมูลบนโซเชียลมีเดียระบุว่า “เงินสำรองบิตคอยน์ของบริษัทเพียงพอที่จะครอบคลุมเงินปันผล 32 ปี” เพื่อพยายามทำให้ตลาดนิ่งขึ้น
2、ตามรายงานของ CNBC Terrence Duffy ซีอีโอของ CME ที่กำลังจะพ้นตำแหน่ง กล่าวว่า CME จะยื่นฟ้อง CFTC ของสหรัฐ เนื่องจากหน่วยงานดังกล่าวได้อนุมัติสัญญาคริปโตแบบไม่มีกำหนดอายุเมื่อเร็ว ๆ นี้ Duffy ระบุว่าสัญญาแบบไม่มีกำหนดอายุในทางปฏิบัติคือการทำ Swap ตามกรอบของกฎหมาย Dodd-Frank ซึ่งจะเป็นฐานทางกฎหมายของการฟ้องร้อง โดย CME จะยื่นฟ้องในวันพฤหัสบดี Duffy กล่าวว่า CME และผู้ให้บริการอ้างอิงต่าง ๆ มีใบอนุญาตแบบเอกสิทธิ์ และสัญญาแบบไม่มีกำหนดอายุทั้งหมดไม่ว่ายังไงก็ต้องผ่าน CME
CFTC อนุมัติให้ Kalshi เสนอ “สัญญาบิตคอยน์แบบไม่มีกำหนดอายุ” ช่วงปลายเดือนพฤษภาคม นับเป็นครั้งแรกที่ประเภทสินทรัพย์นี้ได้รับอนุญาตในสหรัฐ Kalshi หลังจากนั้นได้ขยายสัญญาแบบไม่มีกำหนดอายุมายังคริปโตสกุลอื่น ๆ อีกด้วย Duffy จะออกจากตำแหน่งซีอีโอในเดือนมีนาคม 2027 เขากล่าวว่าได้วางแผนกับคณะกรรมการไว้แล้ว 8 เดือน “ผมไม่เคยเลี่ยงการสู้ และผมก็จะไม่เลี่ยงการสู้ครั้งนี้”
ข่าวเด่น
1、ฝรั่งเศสจะหยุดออกใบรับรองให้กับผลิตภัณฑ์ที่ไม่ได้นำเทคโนโลยีเข้ารหัสเพื่อความปลอดภัยเชิงควอนตัมมาใช้
2、Solana: ผู้เผยแพร่คอนเทนต์บน AWS สามารถเรียกเก็บเงินจากทราฟฟิก AI ผ่านโปรโตคอล x402 ด้วย USDC
3、Andrew Tate ถูกชำระบัญชีซ้ำอีกครั้ง 8 ครั้ง ภายในเวลาใกล้ 16 ชั่วโมง บัญชีเหลือเพียง 1.42 หมื่นดอลลาร์สหรัฐฯ
4、ผู้พิพากษาศาลรัฐบาลกลางในมิชิแกนตัดสินว่าตลาดเดิมพันผลกีฬาไม่อยู่ภายใต้เขตอำนาจของ CFTC
5、Galaxy Ventures ประกาศร่วมลงทุนเป็นผู้นำรอบ Karta ด้วย CIM ระดมทุน 1.4 ร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
6、CME จะยื่นฟ้อง CFTC ของสหรัฐ เพื่อคัดค้านการอนุมัติสัญญาฟิวเจอร์คริปโตแบบไม่มีกำหนดอายุ
7、หวังลี่เฉิง (อ้างอิงชื่อบุคคล) ปิดสถานะ long ETH ส่วนใหญ่และถูกชำระบัญชีบางส่วน เหลือสถานะที่ยังคงขาดทุนลอยตัวมากกว่า 35 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
8、PayPal Ventures ซึ่งเคยลงทุนในหลายโปรเจกต์คริปโต กำลังปิดตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป
แนวโน้มตลาด
1、ข่าวล่าสุดของบิตคอยน์: <a data-currency='BTC' href='/th/trade/BTC_USDT'>$BTC เผชิญแรงอ่อนและปรับลดลง ขณะนี้อยู่ที่ราว 64,790 ดอลลาร์สหรัฐฯ ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มูลค่าถูกชำระบัญชีล้นพ้น 1.42 ร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเน้นคำสั่ง long ที่ถูกชำระเป็นหลัก;
2、ตลาดหุ้นสหรัฐในวันที่ 17 มิถุนายน ปิดปรับลงทั่วกระดาน โดยเวทีแถลงข่าวครั้งแรกของประธานเฟดคนใหม่ วอช (Kevin Warsh) เน้นย้ำการรักษาเสถียรภาพของราคา และเจ้าหน้าที่คาดการณ์ว่าอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งตลาดตีความว่าเป็นสัญญาณแบบฝั่งนก (hawkish) ความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว พันธบัตรสหรัฐปรับลง เงินดอลลาร์แข็งค่า ดัชนี Dow Jones ปรับลง 507.12 จุด หลังทำจุดสูงสุดปิดสิ้นติดต่อกัน 2 วัน โดยลดลง 1% ปิดที่ 51,492.55 จุด ดัชนี S&P 500 ลดลง 91.25 จุด ลดลง 1.2% ปิดที่ 7,420.10 จุด; ดัชนี Nasdaq ลดลง 354.68 จุด ลดลง 1.3% ปิดที่ 26,021.66 จุด
(ที่มา: Gate)
3、ในแผนที่การชำระบัญชีของ Gate BTC/USDT โดยยึดจาก 64,468.70 USDT ในขณะนี้ หากราคาลงไปใกล้ 63,588 ดอลลาร์สหรัฐฯ มูลค่ารวมของการชำระบัญชีฝั่ง long จะเกิน 1.61 ร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐฯ; หากดีดขึ้นไปใกล้ 66,133 ดอลลาร์สหรัฐฯ มูลค่ารวมของการชำระบัญชีฝั่ง short จะเกิน 3.71 ร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จำนวนเงินที่ฝั่ง short ถูกชำระมากกว่าฝั่ง long อย่างมีนัยสำคัญ แนะนำให้ควบคุมสัดส่วนเลเวอเรจอย่างเหมาะสม เพื่อหลีกเลี่ยงการกระตุ้นการชำระบัญชีวงกว้างเมื่อแนวโน้มราคาเปลี่ยนแปลง
(ที่มา: Coinglass)
4、ภายใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา กระแสเงินสดของ BTC แบบสปอตไหลเข้า 2.63 ร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ไหลออก 2.67 ร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐฯ มูลค่าสุทธิไหลออก 0.4 ร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
(ที่มา: Coinglass)
5、ภายใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา \$CL, \$DOT, \$AGT, \$HYPE, $ESPORTS และอื่น ๆ เป็นกลุ่มที่มีการไหลออกสุทธิในการเทรดสัญญาซื้อขายเป็นอันดับนำหน้า และยังมีโอกาสในการเทรด
มุมมองที่คัดเลือกจาก X KOL
Phyrex Ni (@Phyrex_Ni): “ผมจัดระเบียบในหัวเกี่ยวกับคำพูดของวอชใหม่แล้ว โดยสรุปแม้ว่า Dot Plot ของธนาคารกลางสหรัฐจะทิ้งความหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยในปี 2026 ซึ่งเป็นปัจจัยลบสำหรับตลาด เพราะตอนเดือนมีนาคม Dot Plot ระบุว่าจะมีการปรับลดดอกเบี้ย 1 ครั้ง แต่หลังจาก 3 เดือนถัดไปก็ไม่มีความหวังต่อการลดดอกเบี้ยอีกแล้ว อย่างไรก็ตามนี่ก็อยู่ในคาดการณ์อยู่แล้ว เพราะตัวเลขเงินเฟ้อใน 2 เดือนที่ผ่านมาแสดงว่าเงินเฟ้อยังคงปรับขึ้น”
“เมื่อเทียบกัน วอชกล่าวว่าในเฟดภายในไม่ได้มีการหารือเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งสำหรับตลาดก็ถือเป็นปัจจัยบวกในระยะสั้น เพราะนักวิเคราะห์จำนวนมากมองว่าในปี 2026 ไม่เพียงแต่จะไม่ลดดอกเบี้ย แต่กลับจะขึ้นดอกเบี้ยด้วย คำพูดของวอชแทบจะตัดความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในระยะสั้นทิ้งไป ทำให้ตลาดย้ายความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยไปหลังเดือนกันยายน”
“นอกจากนี้ วอชยังบอกว่าปัจจุบันเงินเฟ้อกับความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์มีความเชื่อมโยงกันในระดับหนึ่ง แต่ไม่ได้ลงรายละเอียดมาก โดยรวมแล้วครั้งนี้วอชไม่ได้ให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์อย่างมาก ส่วนใหญ่พูดถึงว่าจะปรับโครงสร้างเฟดยังไง จัดตั้งกลุ่มใหม่ และสิ่งที่ชัดเจนที่สุดคือยังไม่คำนึงถึงการขึ้นดอกเบี้ยชั่วคราว อีกอย่างคือวอชหวังให้เฟดในอนาคตยุติคำแนะนำเชิงรุก (forward-looking) จะให้ข้อมูลน้อยลง”
“ในช่วงการประชุมพิจารณานโยบายการเงิน ทรัมป์และอิหร่านก็ออกแถลงการณ์กันเช่นกัน โดยเริ่มจากทรัมป์มองว่าหนังสือชี้แจง/ข้อตกลง (memorandum of understanding) ของอิหร่านได้ข้อยุติแล้วและจะลงนามภายใน 48 ชั่วโมง ขณะที่อิหร่านระบุว่าจะร่วมกับโอมานกำหนดชุดกลไกสำหรับช่องแคบฮอร์มุซ และกล่าวว่าทั้งสองประเทศจะแลกเปลี่ยนความคิดเห็นกับประเทศอื่น ๆ เมื่อจำเป็น โดยรวมหมายถึงมีการเรียกเก็บค่าผ่านทาง และระบุว่าความปลอด/ผ่านฟรีจะมีแค่ช่วง 60 วันแรกหลังเปิดใช้ใหม่เท่านั้น”
“นี่คือการตบหน้าทรัมป์อีกครั้ง เพราะทรัมป์บอกว่าจะฟรีถาวร แต่ตอนนี้ราคา WTI ยังถือว่าคงที่ ราว 75 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตลอดมา ซึ่งแปลว่าตลาดไม่ได้รู้สึกประหลาดใจมากนักต่อการเรียกเก็บเงินผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เพราะหากจะเก็บจริงก็น่าจะไม่สูง เมื่อเทียบกับการที่ฮอร์มุซถูกปิดกั้นไปแล้ว ถือว่าดีกว่ามาก”
“ระหว่างการประชุมพิจารณานโยบายการเงิน หุ้นสหรัฐและ $BTC ก็ยังคงปรับลดต่อเป็นหลัก สาเหตุหลักคือข้อมูลที่วอชให้ยังไม่ดี แม้ในระยะสั้นจะไม่มีความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย แต่สิ่งที่วอชต้องการคือให้เฟดในอนาคตมีแนวทางเชิงรุกน้อยลง เช่น Dot Plot ซึ่งจะทำให้ตลาดขาดการนำทาง ต้องรอให้ตลาดปรับตัวและแก้ไขเอง ตอนนี้ดูเหมือนประเด็นกลับไปอยู่ที่การลงนามอย่างเป็นทางการระหว่างสหรัฐกับอิหร่านในวันเสาร์ หวังว่าจะช่วยกระตุ้นอารมณ์ของตลาดได้อีกครั้ง”
“อีกอย่าง ผมอยากรู้จริง ๆ ว่าทรัมป์ประเมินคำพูดครั้งแรกของวอชว่าอย่างไร”
ภาพรวมที่ต้องจับตาในวันนี้
1、สหราชอาณาจักร อัตราการว่างงานเดือนเมษายน ค่าก่อนหน้า 4.41%
2、สหราชอาณาจักร อัตราการว่างงาน ILO 3 เดือนถึงเดือนเมษายน ค่าก่อนหน้า 5.0%
3、สวิตเซอร์แลนด์ อัตราดอกเบี้ยนโยบาย ค่าก่อนหน้า 0.00%
4、สหราชอาณาจักร อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ค่าก่อนหน้า 3.75%
5、จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐ สัปดาห์ที่แล้ว ปรับตามฤดูกาลแล้ว (พันคน) (ถึง 0613) ค่าก่อนหน้า 229
6、ธนาคารกลางอังกฤษเผยแพร่มติอัตราดอกเบี้ยและรายงานการประชุม
