บัญชีการลงทุนแบบครอบคลุม (IMA) ผลิตภัณฑ์หมายเลข 1 ของ Mirae Asset Securities ที่เปิดตัวในช่วงปลายปีที่แล้ว บันทึกผลตอบแทน 11.85% ณ สิ้นไตรมาส 2 ผลการดำเนินงานสะท้อนค่าธรรมเนียม 30% สำหรับผลตอบแทนที่เกินเกณฑ์ 4% โดยผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมตั้งแต่เริ่มต้นอยู่ที่ 16.09% พอร์ตการลงทุนของผลิตภัณฑ์จัดสรรประมาณ 70% ไปยังสินทรัพย์ทางการเงินองค์กรและพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนระหว่าง 3% ถึง 6%+ ประมาณ 10% ไปยังหุ้นกู้แปลงสภาพที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ และ 8.5% ไปยังหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพแบบไถ่ถอนได้ (RCPS) ของบริษัท AI เซมิคอนดักเตอร์ที่ไม่ได้จดทะเบียน รวมรายได้ดอกเบี้ยที่มั่นคงกับโอกาสในการเติบโต ผลิตภัณฑ์ IMA เป็นเครื่องมือการลงทุนที่อิงผลงาน ซึ่งบริษัทหลักทรัพย์จัดการเงินของลูกค้าโดยตรงและกระจายผลตอบแทนตามผลการดำเนินงาน โดยมีภาระผูกพันในการชำระคืนเงินต้นที่ได้รับการสนับสนุนจากเครดิตของบริษัท
Mirae Asset IMA No.1 บันทึกผลตอบแทนไตรมาส 2 ที่ 11.85% หลังหักค่าธรรมเนียมผลงาน
ตามที่ Mirae Asset ระบุเมื่อวันที่ 6 Mirae Asset IMA No.1 ทำผลตอบแทน 11.85% ณ สิ้นไตรมาส 2 ผลการดำเนินงานล่าสุดแสดง 1.27% ในหนึ่งเดือน และ 11.48% ในสามเดือน โดยมีผลตอบแทนสะสมตั้งแต่เริ่มต้นที่ 11.88% ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนค่าธรรมเนียมผลงาน 30% ที่เรียกเก็บจากผลตอบแทนที่เกินเกณฑ์ 4% ผลตอบแทนจากการดำเนินงานก่อนหักค่าธรรมเนียมตั้งแต่เริ่มต้นอยู่ที่ 16.09%
![Mirae Asset Securities]()
Mirae Asset Securities [จัดทำโดย Mirae Asset Securities ห้ามนำไปขายต่อและห้ามใช้ในฐานข้อมูล]
พอร์ตจัดสรร 70% ไปยังสินทรัพย์ทางการเงินองค์กรและพันธบัตร
Mirae Asset IMA No.1 ลงทุนประมาณ 70% ของสินทรัพย์ทั้งหมดในสินทรัพย์ทางการเงินองค์กร — รวมถึงสินเชื่อองค์กรและการจัดหาเงินทุนเพื่อการซื้อกิจการ — และพันธบัตร อัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่ฝังอยู่ในช่วงตั้งแต่ระดับสูง 3% ถึงกลาง 6% สร้างโครงสร้างที่รายได้ดอกเบี้ยไหลเข้ามาในระดับที่สม่ำเสมอโดยไม่ขึ้นกับความผันผวนของอัตราตลาด
สินทรัพย์ที่เหลือแสวงหาอัลฟ่าเพิ่มเติม จุดหมายการลงทุนที่เป็นตัวแทนคือหุ้นกู้แปลงสภาพที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ (CB) คิดเป็นประมาณ 10% ของสินทรัพย์ทั้งหมดในการลงทุนแบบ mezzanine โครงสร้างถูกออกแบบมาเพื่อสร้างกำไรจากการประเมินมูลค่าเมื่อราคาหุ้นของบริษัทที่รับเงินลงทุนเพิ่มขึ้น
ผลิตภัณฑ์ยังดำเนินการลงทุนเชิงรุกในบริษัทนวัตกรรมที่ไม่ได้จดทะเบียน โดยจัดสรร 5% และ 3.5% ของสินทรัพย์ทั้งหมดตามลำดับให้กับ RCPS ของบริษัทออกแบบ AI เซมิคอนดักเตอร์ในประเทศสองแห่งที่กำลังพัฒนาหน่วยประมวลผลประสาท (NPU) ผลตอบแทนปัจจุบันยังไม่สะท้อนมูลค่าองค์กรที่เพิ่มขึ้นของบริษัทเหล่านี้ โดยมีโอกาสได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติมในระหว่างกระบวนการคืนทุนในอนาคต
Mirae Asset รักษาขนาดกองทุนที่ประมาณ 100 พันล้านวอนต่อการระดมทุน
Mirae Asset รักษาขนาดการระดมทุนไว้ที่ประมาณ 100 พันล้านวอนทุกครั้งที่ระดมทุนผลิตภัณฑ์ IMA ซึ่งเป็นขนาดที่ค่อนข้างเล็กสำหรับผลิตภัณฑ์การลงทุนของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำ บริษัทมองว่าเมื่อสินทรัพย์ภายใต้การจัดการเกินระดับหนึ่ง ขอบเขตของสินทรัพย์ที่ลงทุนได้จะถูกจำกัด และเกิดปัญหาจากการต้องรวมธุรกรรมขนาดใหญ่ที่มีความสามารถในการทำกำไรต่ำกว่า
แนวทางนี้คงหลักการของการดำเนินงาน IMA ไม่ใช่เป็นเพียงเครื่องมือระดมทุน แต่เป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เน้นผลตอบแทนของลูกค้า
Park Nam-young หัวหน้าแผนก IMA ของ Mirae Asset กล่าวว่า "การรักษารายได้ดอกเบี้ยที่มั่นคงผ่านสินทรัพย์ทางการเงินองค์กรและพันธบัตร ขณะเดียวกันก็ค้นหาโอกาสผลตอบแทนเพิ่มเติมผ่านการลงทุนแบบ mezzanine และการลงทุนในบริษัทนวัตกรรม AI เซมิคอนดักเตอร์ที่ไม่ได้จดทะเบียน นำไปสู่ผลลัพธ์ ในอนาคต เราจะไม่เพิ่มขนาดการดำเนินงานอย่างไม่มีเหตุผล และจะดำเนินงานโดยให้ผลตอบแทนของลูกค้าเป็นสิ่งสำคัญสูงสุด โดยยึดหลักการจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบและการคัดเลือกการลงทุน"
Mirae Asset เปิดตัว IMA No.1 ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว ตามด้วย No.2 ในช่วงต้นปีนี้ และ No.3 ในเดือนพฤษภาคม
FAQ
Mirae Asset IMA No.1 มีผลตอบแทนเท่าใด ณ สิ้นไตรมาส 2?
Mirae Asset IMA No.1 บันทึกผลตอบแทน 11.85% ณ สิ้นไตรมาส 2 หลังจากใช้ค่าธรรมเนียมผลงาน 30% สำหรับผลตอบแทนที่เกินเกณฑ์ 4% ผลตอบแทนจากการดำเนินงานก่อนหักค่าธรรมเนียมตั้งแต่เริ่มต้นอยู่ที่ 16.09%
Mirae Asset IMA No.1 จัดสรรพอร์ตการลงทุนอย่างไร?
ผลิตภัณฑ์ลงทุนประมาณ 70% ของสินทรัพย์ทั้งหมดในสินทรัพย์ทางการเงินองค์กรและพันธบัตรที่มีอัตราผลตอบแทนตั้งแต่ระดับสูง 3% ถึงกลาง 6% ประมาณ 10% จัดสรรให้กับหุ้นกู้แปลงสภาพที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ และ 8.5% ให้กับ RCPS ของบริษัทออกแบบ AI เซมิคอนดักเตอร์ที่ไม่ได้จดทะเบียนสองแห่งที่กำลังพัฒนาหน่วยประมวลผลประสาท
