เปิดเผย: นักธุรกิจรัสเซียใช้สกุลเงินดิจิทัลและ "การชำระเงินข้ามพรมแดนแบบศูนย์" อย่างไร เพื่อแก้ปัญหาขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน 40% ในการค้ากับอิหร่าน?

กับอิหร่าน การค้าของบริษัทรัสเซียได้พัฒนาระบบชำระเงินซับซ้อนที่ประกอบด้วยการโอนเงินด้วยคริปโตเคอร์เรนซี การแลกเปลี่ยนใต้ดินแบบฮาวาลา (Hawala) และ “การชำระเงินภายในไม่จำกัดเขต” ซึ่งความคิดสร้างสรรค์เหล่านี้เคยประสบความสำเร็จในการลดขาดทุนการส่งออกสูงถึง 40% ลงเหลือเกือบศูนย์
(ข้อมูลเบื้องต้น: Elliptic เปิดเผย 5 ตลาดแลกเปลี่ยนที่ช่วยรัสเซียหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร: ABCeX เพียงแห่งเดียวมีการซื้อขายถึง 11 พันล้านดอลลาร์)
(ข้อมูลเสริม: รัสเซียวางแผนจะบล็อกตลาดคริปโตต่างประเทศตั้งแต่ฤดูร้อน 2026 หวังเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมปีละ 15 พันล้านดอลลาร์ไว้ในประเทศ)

สารบัญบทความ

Toggle

• ผลขาดทุนมหาศาลจากนโยบายอัตราแลกเปลี่ยนแบบสองระบบ
• คริปโตเคอร์เรนซีและการแลกเปลี่ยนใต้ดินเป็นทางออก
• ระบบชำระเงินภายในที่ไม่มีการโอนข้ามพรมแดน
• สงครามทำให้ระบบโลจิสติกส์และศูนย์กลางการเงินสมบูรณ์แบบหยุดชะงัก

เพื่อรับมือกับการสูญเสียกำไรจำนวนมากจากนโยบายอัตราแลกเปลี่ยนอย่างเข้มงวดของอิหร่าน บริษัทรัสเซียที่ทำการค้ากับอิหร่านได้พัฒนาระบบชำระเงินซับซ้อนที่ประกอบด้วยการโอนคริปโตเคอร์เรนซี การแลกเปลี่ยนใต้ดินแบบฮาวาลา (Hawala) และ “การชำระเงินภายในไม่จำกัดเขต” ซึ่งความคิดสร้างสรรค์เหล่านี้เคยประสบความสำเร็จในการลดขาดทุนการส่งออกสูงถึง 40% ลงเหลือเกือบศูนย์ อย่างไรก็ตาม สงครามที่ระเบิดขึ้นในเดือนมิถุนายน 2025 ทำให้ระบบที่สร้างขึ้นมานานหลายปีนี้หยุดชะงักอย่างสมบูรณ์ ขณะนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกำลังรอให้สงครามสงบเพื่อกลับมาเปิดใช้งานอีกครั้ง

ผลขาดทุนมหาศาลจากนโยบายอัตราแลกเปลี่ยนแบบสองระบบ

ตามข้อมูลล่าสุดจาก BeinCrypto สาเหตุที่ผู้ส่งออกของรัสเซียต้องมองหาทางเลือกอื่น เนื่องจากระบบเงินตราพิเศษของอิหร่าน อิหร่านใช้ระบบอัตราแลกเปลี่ยนหลายระดับ รวมถึงอัตราแลกเปลี่ยนทางการของธนาคารกลาง อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด และอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับบริษัท ซึ่งแต่ละอัตรามีความแตกต่างกันอย่างมาก ตัวอย่างเช่น ในเดือนพฤษภาคม 2024 อัตราแลกเปลี่ยนในตลาดสูงถึง 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบได้ 1.1 ล้านริอัล แต่ราคาซื้อของธนาคารกลางเพียง 600,000ริอัล ซึ่งเกือบครึ่งหนึ่งของราคาตลาด เนื่องจากผู้ซื้อในอิหร่านสามารถซื้อเงินตราต่างประเทศในอัตราแลกเปลี่ยนทางการหลังจากสินค้าถึงคลังสินค้าเท่านั้น ทำให้ผู้ส่งออกของรัสเซียต้องเผชิญกับขาดทุนเฉลี่ยประมาณ 40% ต่อธุรกรรม

บริษัทขนาดใหญ่มักจะยอมรับความสูญเสียดังกล่าวโดยเงียบ ๆ และรอคอยการชำระเงินในดอลลาร์ผ่านธนาคารแบบดั้งเดิมเป็นเวลานานถึงครึ่งปี แต่สำหรับบริษัทขนาดกลางและเล็ก ความเสียหายด้านเงินทุนและเวลานี้บีบให้พวกเขาต้องมองหาทางเลือกอื่น

คริปโตเคอร์เรนซีและการแลกเปลี่ยนใต้ดินเป็นทางออก

เพื่อแก้ปัญหาความล่าช้าและขาดทุน บริษัทต่าง ๆ หันมาใช้คริปโตเคอร์เรนซีเป็นเครื่องมือชำระเงินที่ใช้งานได้จริงที่สุดในกลุ่มที่ไม่อยากรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน 40% บริษัทรัสเซียจะใช้ตัวกลางในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ชำระด้วยรูเบิล แล้วแปลงเป็นคริปโตเคอร์เรนซี จากนั้นโอนเงินข้ามพรมแดนไปยังอิหร่าน วิธีนี้ไม่เพียงแต่รักษาความถูกต้องตามกฎหมายด้านภาษีในรัสเซียเท่านั้น แต่ยังช่วยหลีกเลี่ยงข้อจำกัดต่าง ๆ ได้อย่างชาญฉลาด

นอกจากคริปโตเคอร์เรนซีแล้ว ระบบแลกเปลี่ยนแบบไม่เป็นทางการ “ฮาวาลา” (Hawala) ก็เป็นอีกทางเลือกหนึ่ง ระบบนี้อาศัยความเชื่อใจระหว่างตัวกลางสองฝ่าย เมื่อได้รับรหัสแล้ว ก็สามารถส่งมูลค่าเทียบเท่าโดยไม่ต้องโอนเงินจริงข้ามพรมแดน อย่างไรก็ตาม Sergey Mikheev ผู้อำนวยการฝ่ายพัฒนาธุรกิจของบริษัทก่อสร้างและวิศวกรรม BiyskKotloStroy ชี้ว่า ระบบฮาวาลาใช้ได้ดีในธุรกรรมขนาดเล็ก แต่เมื่อเป็นธุรกรรมจำนวนมาก ความเสี่ยงที่ตัวกลางจะหนีหายพร้อมเงินก็จะเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

ระบบชำระเงินภายในที่ไม่มีการโอนข้ามพรมแดน

ในบรรดาทางเลือกทั้งหมด ระบบที่แม่นยำที่สุดคือ “การชำระเงินภายในแบบไม่มีการใช้เงินสดข้ามพรมแดน” ซึ่งเป็นโครงสร้างการชำระเงินภายในที่ซับซ้อน ระบบนี้ดำเนินการโดยตั้งบริษัทนำเข้า-ส่งออกในรัสเซียและอิหร่านแยกกัน เมื่อรัสเซียส่งออกสินค้า ระบบจะซื้อขายสินค้าในรัสเซียด้วยรูเบิล จากนั้นขายสินค้าให้กับผู้ซื้อในอิหร่านโดยรับเป็นริอัล และในทางกลับกัน ก็จะใช้ริอัลที่สะสมไว้ซื้อสินค้าในอิหร่านแล้วส่งคืนให้บริษัทนำเข้าของรัสเซีย

ด้วยวิธีนี้ เงินทุนไม่จำเป็นต้องข้ามพรมแดนเลย ทำให้ผู้ส่งออกของรัสเซียสามารถรับรูเบิลในประเทศได้โดยตรง ลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน Mikheev ระบุว่ารูปแบบธุรกิจนี้ยังสามารถนำไปสู่การคืนภาษีมูลค่าเพิ่มในรัสเซีย ซึ่งช่วยลดขาดทุนจากการส่งออกลงเหลือเกือบศูนย์

สงครามทำให้ระบบโลจิสติกส์และศูนย์กลางการเงินสมบูรณ์แบบหยุดชะงัก

นอกจากนวัตกรรมด้านการเงินแล้ว ระบบนี้ยังพึ่งพาโลจิสติกส์ที่มีต้นทุนต่ำของอิหร่าน เนื่องจากรัฐบาลอิหร่านสนับสนุนเชื้อเพลิงและอุตสาหกรรมขนส่งเอกชนที่แข่งขันกันอย่างดุเดือด ทำให้ต้นทุนการขนส่งจากจีนผ่านอิหร่านไปยังมอสโกต่ำกว่าทางเดินแบบเดิมอย่างมาก ไม่เพียงเท่านั้น การเดินทางผ่านแทนซาเนียและอิหร่านในเส้นทางการค้าของแอฟริกาตะวันออกก็สามารถประหยัดเวลาได้ประมาณหนึ่งสัปดาห์ครึ่งและลดค่าใช้จ่ายครึ่งหนึ่ง

น่าเสียดายที่ สงครามทางทหารที่ระเบิดขึ้นในเดือนมิถุนายน 2025 ทำให้ทุกอย่างหยุดชะงัก การสู้รบไม่เพียงแต่หยุดการค้าข้ามพรมแดน แต่ยังทำให้ศูนย์ข้อมูลของอิหร่านซึ่งเป็นศูนย์กลางโครงสร้างพื้นฐานคริปโตเคอร์เรนซี ถูกโจมตีและทำลายลงด้วย