Gate News ข่าว ดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีความผันผวนผิดปกติในช่วงที่ผ่านมา ระดับความตื่นตระหนกของนักลงทุนรายย่อยพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 20 ปีเป็นครั้งแรก อัตราส่วนออปชัน Put/Call ของ ROBO ทะลุ 1.0 เป็นครั้งแรก ซึ่งสูงกว่ายอดช่วงวิกฤตการเงินในปี 2008 และช่วงการระบาดของโรคโควิด-19 ในปี 2020 สะท้อนว่าความต้องการการป้องกันความเสี่ยงจากความเสี่ยงขาลงของนักลงทุนรายย่อยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะเดียวกัน ดัชนี Fear & Greed ของ CNN ลดลงสู่ 23 ใกล้เคียงช่วง “ความกลัวรุนแรง” และความนิยมความเสี่ยงของตลาดหดตัวอย่างชัดเจน
สิ่งที่น่าจับตายิ่งกว่านั้นคือ การวางโพสิชั่นฝั่งขาดทุนของสถาบันก็ร้อนแรงขึ้นไปพร้อมกัน ข้อมูลระบุว่า มูลค่าคงค้าง (median) ของการถือครองสถานะ short ของ S&P 500 เพิ่มขึ้นไปอยู่ที่ราว 3.7% ซึ่งทำสถิติสูงสุดในรอบ 11 ปี ส่วนสัดส่วนฝั่ง short ของ Nasdaq 100 และ Russell 2000 ก็แตะระดับสูงสุดในรอบ 6 ปีและ 15 ปีตามลำดับ การจัดวางฝั่งขาดทุนที่เพิ่มขึ้นพร้อมกันข้ามหลายดัชนีในลักษณะนี้ ในประวัติศาสตร์มักเกิดเฉพาะช่วงที่มีความเสี่ยงเชิงระบบ เช่น วิกฤตหนี้ยุโรป เท่านั้น ซึ่งสะท้อนว่าความเชื่อมัยในเชิงลบได้ลามไปยังทุกภาคส่วนของตลาดแล้ว
ในขณะเดียวกัน แรงในการเทรดขาย (ทำ short) ของกองทุนป้องกันความเสี่ยง (hedge funds) ก็เพิ่มขึ้นสู่ระดับสุดโต่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อัตราส่วนการขายชอร์ตต่อการซื้อ (sell short vs. buy long) ในตลาดหุ้นทั่วโลกสูงถึง 7.6:1 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันกำลังเร่งเดิมพันต่อการปรับฐานของตลาด ความตื่นตระหนกของนักลงทุนรายย่อย การทำ short ของสถาบัน และตัวชี้วัดด้านอารมณ์ที่สอดคล้องกัน ทำให้โครงสร้างตลาดแสดงลักษณะความไม่สมดุลสูง
ภายใต้บริบทนี้ ความเสี่ยงของ “short squeeze” ที่อาจเกิดขึ้นกำลังสะสมอยู่ เมื่อใดก็ตามที่มีตัวเร่งเชิงบวก เช่น นโยบายสนับสนุนหรือสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลาย อาจกระตุ้นให้มีการปิดสถานะ short แบบพร้อมกัน ส่งผลให้ดัชนีดีดตัวกลับอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ดี ขณะนี้ตลาดยังขาดสัญญาณการเปลี่ยนจุดอย่างชัดเจน และนักลงทุนส่วนใหญ่ยังอยู่ในโหมดรอดูสถานการณ์
นักวิเคราะห์กล่าวว่า ประเด็นสำคัญอยู่ที่ว่า ความตื่นตระหนกในปัจจุบันเกิดจากการเสื่อมลงของปัจจัยพื้นฐานจริงหรือไม่ หรือเกิดจากภาวะทางอารมณ์ที่ถูกขยายมากเกินไป หากสภาพแวดล้อมมหภาคในช่วงถัดไปดีขึ้น เช่น ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ผ่อนคลายลง ก็อาจกลายเป็นตัวแปรสำคัญในการเปลี่ยนความคาดหวังของตลาด ก่อนหน้านั้น ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจยังคงเคลื่อนไหวท่ามกลางความผันผวนสูงและความไม่แน่นอนต่อไป
btc.bar.articles
social_tradfi_title%!(EXTRA string=social_tradfi_fall, string=USDKRW, string=US Dollar vs South Korean won, string=social_tradfi_falls, string=1%)
social_tradfi_content%!(EXTRA string=USDKRW, string=US Dollar vs South Korean won, string=social_tradfi_dropped, string=1%)
GateNews04-17 17:24
social_tradfi_title%!(EXTRA string=social_tradfi_rise, string=US30500, string=Dow Jones 30, string=social_tradfi_rises, string=1.5%)
social_tradfi_content%!(EXTRA string=US30500, string=Dow Jones 30, string=social_tradfi_surged, string=1.5%)
GateNews04-17 15:22
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 5 ปี ลดลง 10 จุดเบสิส
ข่าว Gate ประจำวันที่ 17 เมษายน — อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 5 ปี (ตัวชี้วัดอัตราการกู้ยืมของรัฐบาลสหรัฐในระยะกลาง) ลดลง 10 จุดเบสิสในระหว่างวัน.
GateNews04-17 15:01
ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้น Dow Jones เพิ่ม 2% หุ้นเทคโนโลยีบวกอย่างกว้างขวาง
เมื่อวันที่ 17 เมษายน หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 2% ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.12% และดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1.34% ตัวที่ปรับขึ้นเด่น ได้แก่ Boeing, Home Depot และบรรดาบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ เช่น Tesla และ Apple.
GateNews04-17 14:41
social_tradfi_title%!(EXTRA string=social_tradfi_fall, string=XTIUSD, string=WTI Crude USOIL, string=social_tradfi_falls, string=8%)
social_tradfi_content%!(EXTRA string=XTIUSD, string=WTI Crude USOIL, string=social_tradfi_dropped, string=8%)
GateNews04-17 13:20
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแบบสปอตลบล้างกำไรทั้งหมดนับตั้งแต่สงครามในตะวันออกกลางปะทุ
ข่าว Gate ประจำวันที่ 17 เมษายน — ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแบบสปอต (U.S. Dollar Spot Index) ได้ลบล้างกำไรทั้งหมดที่สะสมไว้ตั้งแต่เกิดการปะทุของความขัดแย้งในตะวันออกกลางแล้ว
GateNews04-17 13:11
