Gate on-chain观察 ( tháng 9 ): PUMP「铁头 nhà giao dịch bearish」lỗ chưa thực hiện trên 26 triệu USD; Galaxy Digital rút 554 triệu USD SOL

Dữ liệu on-chain vào ngày 12 tháng 9 cho thấy, rủi ro bị thanh lý của các cá voi vị thế Short BTC và ETH đã gia tăng đáng kể, một số tài khoản đã trở thành người thua lỗ lớn nhất của Hyperliquid; có sự thao tác lớn về vốn của các cá voi và tổ chức với ETH và UNI; Galaxy Digital tiếp tục mua vào SOL, cùng với việc chuyển giao hoàn thế chấp từ FTX/Alameda, sự thay đổi thanh khoản trong không gian Solana trở nên đặc biệt rõ ràng; việc đầu cơ với đòn bẩy cao của PUMP và HYPE vẫn đang tiếp tục. Dưới đây là những động thái on-chain quan trọng vào ngày 12 tháng 9:

Thị trường BTC

-「40x vị thế Short Cá voi」gia tăng BTC lệnh bán 135.11 đồng, tổng quy mô nắm giữ đạt 1.006 triệu USD, lỗ chưa thực hiện khoảng 2.585 triệu USD. Giá mở lệnh trung bình khoảng 112.3 nghìn USD, giá thanh lý 115.2 nghìn USD, chỉ cao hơn giá hiện tại 1.4%, rủi ro thanh lý tăng mạnh. Cá voi này trong tháng qua đã lỗ tích lũy 43.4 triệu USD, trở thành người thua cuộc lớn nhất của Hyperliquid.

• Một Cá voi khác đã chuyển từ vị thế Long ETH sang vị thế Short BTC sau khi thua lỗ 35,840,000 USD, và tiếp tục thua lỗ 5,790,000 USD, buộc phải giảm vị thế, điều chỉnh số lượng vị thế Short BTC còn lại xuống còn 78,000,000 USD, và giá thanh lý tăng lên 117,510 USD.

• Một cá voi có vị thế Short BTC và ETH đang lỗ trên 8,6 triệu USD, để tránh bị thanh lý đã bổ sung 8 triệu USD USDC làm ký quỹ, hiện đang nắm giữ 2.041 BTC và 500 ETH.

-Sau 13.1 năm im lặng, một cá voi đã chuyển 232.16 BTC (trị giá 26.56 triệu USD) đến địa chỉ mới, giá trung bình khi xây dựng vị thế chỉ 12.11 USD.

Phân tích: Sự thua lỗ tập thể của cá voi vị thế Short BTC và việc bổ sung vốn cho thấy rủi ro thanh lý chuỗi đối với vị thế Short có đòn bẩy cao. Nếu BTC một lần nữa vượt qua mức giá quan trọng, có thể sẽ kích thích một làn sóng thanh lý quy mô lớn.

Động thái thị trường ETH

-Một cá voi đã chuyển 25,755 ETH (117 triệu USD) vào CEX, trước đó mua với giá trung bình 2,649 USD, đã đạt được lợi nhuận 60.5 triệu USD.

-「麻吉大哥」黄立成 lại giảm bớt vị thế Long ETH 1,800 đồng, tổng số nắm giữ giảm xuống còn 23,500 đồng, giá thanh lý 2,994 USD, lãi tiềm năng khoảng 3,383,000 USD.

-Tin tặc Radiant Capital đã chuyển 5,933 ETH (26,7 triệu USD) đến Tornado Cash. Tin tặc này trước đó đã kiếm được 5,1 triệu USD từ giao dịch tần suất cao và hiện vẫn giữ vị thế hơn 180 triệu USD.

• Các tổ chức tiếp tục mua ETH, 3 ví mới từ FalconX nhận 46,347 ETH (204,4 triệu USD); còn một ví mới khác nhận 18,514 ETH (82 triệu USD).

-Nhà sáng lập POAP Worthalter đã bán 2,000 ETH (8,850 triệu USD), thu về lợi nhuận 5.37 triệu USD, vẫn giữ 41,135 ETH.

-Arthur Hayes đã chuyển 500.000 USDC cho Wintermute và nhận 110 ETH.

• Một cá voi đã mở vị thế Short ETH với đòn bẩy 25 lần trên HyperLiquid, đầu tư 2.91 triệu USDC.

Phân tích：ETH on-chain thể hiện sự đồng tồn tại của các tổ chức tham gia và cá voi套利,既有兑现盈利的巨鲸，也有高杠杆空单博弈，资金博弈加剧.

Tình hình thị trường SOL

-Galaxy Digital đang hỗ trợ Forward Industries mua 1.65 tỷ USD SOL, trong vòng 24 giờ qua, số lượng SOL mà Galaxy Digital rút từ CEX đã tăng lên 2.379 triệu đồng, tương đương khoảng 554 triệu USD.

• Một cá voi đã staking 268,395 SOL (60,7 triệu USD), trước đó đã rút 270,000 SOL từ CEX, hiện vẫn còn 1,605 SOL.

-FTX/Alameda đã rút 192,000 SOL (43.56 triệu USD) từ việc thế chấp, dự kiến sẽ dần chuyển sang CEX. Kể từ tháng 11 năm 2023, tổng cộng đã rút và chuyển 898,000 SOL, số dư thế chấp hiện tại vẫn đạt 4.184 triệu SOL (960 triệu USD).

Phân tích：Galaxy Digital tập trung tích lũy và việc giải chấp FTX diễn ra đồng thời, thanh khoản SOL trên thị trường giao ngay biến động mạnh, cho thấy sự bố trí của các tổ chức và trò chơi phòng ngừa quỹ lịch sử.

Động thái các token khác

HOLO：Cá voi 0x3723 đã nhận 10,240,000 HOLO (4.71 triệu USD), đã bán 1,520,000 HOLO với lợi nhuận 915,000 USD, hiện vẫn nắm giữ 8,720,000 HOLO (4 triệu USD), tỷ suất lợi nhuận đạt 444%. Sau đó được xác nhận là hoạt động của nhà tạo lập thị trường, nhằm mục đích làm ổn định giá trên chuỗi.

PUMP：

-「铁头空军」0x880ac địa chỉ lại giảm kho 1,773.8 triệu đồng PUMP, 6 giờ tích lũy giảm kho 7,338.7 triệu đồng, hiện tại số dư đang lỗ hơn 2,638 triệu USD.

-Một cá voi đã rút 1.23 tỷ PUMP (7.27 triệu USD) từ HyperLiquid chuyển vào CEX, chuẩn bị bán. Cá voi này vẫn đang nắm giữ vị thế Long SOL và vị thế Short WLFI, cùng với việc staked HYPE.

• Một cá voi khác đã mua 466 triệu PUMP (2,7 triệu USD) và 79.257 HYPE (4,5 triệu USD) trên HyperLiquid.

HYPE：Một cá voi tiếp tục sắp xếp tại HyperLiquid, đặt lệnh bổ sung 800.000 USD để chuẩn bị mua thêm HYPE.

UNI: Một cá voi đã chuyển 5.355 triệu UNI (5,290 triệu USD) đến địa chỉ Anchorage Digital, trong đó 200,000 UNI đã vào CEX, vị thế này đang có lãi 27.5 triệu USD.

USDT: Tether Treasury đã phát hành thêm 1 tỷ USDT trên Ethereum.

ENA: Địa chỉ mới rút ra 11,03 triệu ENA (8,36 triệu USD) từ CEX.

Tổng quan thị trường và phân tích xu hướng

BTC vị thế Short Cá voi Bị thanh lý：Nhiều tài khoản chịu thua lỗ nghiêm trọng, hoàn thế chấp để bảo toàn có thể gây ra rủi ro thanh lý thêm.

Phân hóa vốn ETH: Một bên là các tổ chức và Cá voi tiếp tục mua vào, một bên là hacker và các cá voi cá nhân thực hiện chốt lời, sự biến động gia tăng.

SOL trở thành dòng chính của tổ chức: Galaxy Digital tập trung gom hàng, Forward Industries tăng cường chiến lược, nhưng áp lực bán từ việc FTX hoàn thế chấp là biến số ngắn hạn.

Rủi ro của token đòn bẩy cao gia tăng: Cá voi và nhà tạo lập thị trường của các token như PUMP, HYPE, HOLO thường xuyên hoạt động, rất dễ xảy ra sự kiện thanh lý trong một số trường hợp.

Kết luận

Trong 24 giờ qua, dữ liệu on-chain cho thấy: Các cá voi vị thế Short BTC đang chịu lỗ nặng, rủi ro bị thanh lý tiếp tục cận kề; Các cá voi ETH đang hiện thực hóa lợi nhuận trong khi lực mua lớn từ các tổ chức cũng đang tồn tại, sự cạnh tranh về vốn gia tăng; SOL đang tạo ra thế đối trọng với việc Galaxy Digital gia tăng chiến lược và FTX hoàn thế chấp; Các token như HYPE, PUMP vẫn là chiến trường chính của đầu cơ với đòn bẩy cao. Thị trường tiền điện tử đang đồng thời có rủi ro và cơ hội ngắn hạn, nhà đầu tư cần chú ý đến việc thanh lý đòn bẩy và dòng vốn của các tổ chức.