SEC Phê duyệt Thử nghiệm của DTCC để Ghi lại Chứng khoán Hoa Kỳ trên các Chuỗi khối Chọn lọc qua Ví 'Đăng ký'

Tóm tắt

• Thư Không-Hành Động cho phép DTCC tạo và đốt các quyền lợi được token hóa trên các blockchain đã được phê duyệt mà không kích hoạt các quy tắc liên quan đến hệ thống thanh toán hoặc tuân thủ hệ thống của các tổ chức thanh toán.
• Các thành viên có thể chuyển các chứng khoán đủ điều kiện, bao gồm cổ phiếu Russell 1000, trái phiếu kho bạc và ETF theo dõi chỉ số lớn, vào các ví dựa trên blockchain theo mô hình có sự cho phép.
• DTCC phải nộp các báo cáo chi tiết hàng quý về việc sử dụng, lựa chọn công nghệ và bất kỳ trường hợp nào cần thực hiện đảo ngược giao dịch như một phần của điều kiện giám sát của dự án thử nghiệm.

Trung tâm Nghệ thuật, Thời trang và Giải trí của Decrypt.

Khám phá SCENE

Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) đã chấp thuận cho tổ chức thanh toán, đơn vị xử lý phần lớn các giao dịch cổ phiếu của Mỹ, thử nghiệm một dự án thử nghiệm kéo dài ba năm ghi nhận một số chứng khoán trên các blockchain chọn lọc, đánh dấu lần đầu tiên hạ tầng của thị trường Mỹ được phép vận hành hệ thống ghi chép dựa trên blockchain.

Trong Thư Không-Hành Động phát hành ngày thứ Năm, SEC cho biết họ sẽ không theo đuổi xử phạt nếu Công ty Tin cậy Kho bạc, công ty con xử lý của DTCC, tạo và đốt các token dựa trên blockchain đại diện cho quyền lợi chứng khoán đã được giữ trong quyền quản lý của họ.

Nói cách khác, SEC sẽ cho phép tổ chức thanh toán tạo ra và thu hồi các token blockchain phản ánh các chứng khoán mà họ đã nắm giữ.

Việc miễn trừ này loại bỏ một số yêu cầu thông thường, bao gồm quy tắc SEC quan trọng liên quan đến độ tin cậy và bảo mật của hạ tầng thị trường cốt lõi, các hồ sơ 19b-4, và các tiêu chuẩn cụ thể của tổ chức thanh toán.

“Thông qua việc sử dụng blockchain, DTCC hướng tới việc kết nối TradFi và DeFi, thúc đẩy một hệ thống tài chính toàn cầu linh hoạt, bao gồm và hiệu quả hơn,” DTCC cho biết trong một tuyên bố trên X.

Theo chương trình, các thành viên của DTCC có thể chọn chuyển quyền lợi ghi sổ của họ thành các “quyền lợi token hóa” dựa trên blockchain.

DTCC phải báo cáo hàng quý về số lượng thành viên, giá trị của quyền lợi token hóa, các blockchain đã sử dụng hoặc bị từ chối, thông tin về sự cố ngắt quãng, số lượng ví đã đăng ký, và bất kỳ trường hợp nào tổ chức đã thực hiện quyền đảo ngược.

Chứng khoán đủ điều kiện cho dự án thử nghiệm bao gồm các thành phần của Russell 1000, trái phiếu kho bạc Mỹ, và các ETF theo dõi chỉ số lớn.

Cách hoạt động

Khi một thành viên yêu cầu token hóa, DTCC trừ chứng khoán khỏi sổ cái tập trung của mình và ghi có chúng vào một tài khoản số chung kỹ thuật số mới. Sau đó, họ tạo ra một token tương ứng vào ví blockchain đã đăng ký do thành viên kiểm soát.

Dịch vụ token hóa có thể giảm yêu cầu đối chiếu và cho phép chuyển quyền lợi ngoài giờ thị trường tiêu chuẩn, trong khi vẫn duy trì các biện pháp bảo vệ cần thiết cho hệ thống chứng khoán của quốc gia, họ nói.

Các token có thể tồn tại trên các blockchain công cộng hoặc riêng tư được phê duyệt, miễn là các mạng này đáp ứng tiêu chuẩn công nghệ của DTCC.

Trong khi sổ cái có thể mở, hệ thống vận hành trong một mô hình có sự cho phép. Token chỉ có thể di chuyển giữa các ví đã đăng ký với DTCC, và công ty duy trì một “ví gốc” cho phép họ đảo ngược hoặc sửa lỗi giao dịch trong trường hợp sai sót hoặc hành vi sai trái.

DTCC cho biết sẽ công bố danh sách các mạng hỗ trợ vào một ngày sau, cho thấy rằng môi trường pháp lý áp dụng cho quy trình bảo quản và kiểm soát của DTCC chứ không quy định một kiến trúc blockchain cụ thể nào.

Đại diện của DTCC chưa ngay lập tức phản hồi yêu cầu bình luận về điểm này.