Danh mục đầu tư của Peter Schiff: Vàng luôn hơn Bitcoin

Peter Schiff, the perennial crypto critic and gold evangelist, has seized upon Bitcoin’s recent rally above 90,000 dollars to issue a fresh, stark warning: sell. His latest salvo is part of a decades-long ideological campaign that pits “sound money” like gold against what he derides as Bitcoin’s intrinsic valuelessness.

（Nguồn: Citizenx）

Beyond the market commentary, Schiff finds himself in a public feud with Wikipedia, accusing the platform of hosting defamatory claims about his past business dealings. This multi-front battle offers a rare glimpse into the economist’s unwavering convictions, his estimated net worth derived from his advocacy, and his provocative role as the crypto ecosystem’s most persistent antagonist. His calls for a radical portfolio overhaul—replacing bonds with gold—resonate in an inflationary era, forcing investors to confront fundamental questions about value and trust.

Một lời kêu gọi bán: Cảnh báo Bitcoin mới nhất của Peter Schiff

Khi Bitcoin lần nữa vượt qua mốc 90.000 đô la tâm lý, một tiếng nói quen thuộc cắt ngang sự lạc quan tạm thời của thị trường. “Bitcoin trở lại trên 90.000 đô la. Một cơ hội nữa để bán,” Peter Schiff tuyên bố trên nền tảng mạng xã hội X. Thông điệp này, với sự thẳng thắn đặc trưng, không phải là một nhận xét đơn lẻ mà là đợt tấn công mới nhất trong một chiến dịch lâu dài. Đối với Schiff, bất kỳ sức mạnh giá nào của Bitcoin đều không phải là xác nhận cho luận điểm của ông, mà là một cơ hội nhất thời để các nhà nắm giữ thoát ra khỏi thứ mà ông liên tục gọi là “mô hình Ponzi hiện đại.”

Thời điểm ông đưa ra bình luận, trùng với mùa lễ hội, đặc biệt nhấn mạnh. “Chúc mừng Giáng sinh, các HODLers,” ông viết vào ngày Boxing Day. “Ông già Noel cuối cùng cũng đã tặng các bạn một món quà Giáng sinh—một đợt tăng giá Bitcoin để bán vào.” Cách diễn đạt này định hình hiệu suất của Bitcoin không phải là sự tăng trưởng tự nhiên, mà là một mồi nhử lừa đảo, một cảm xúc phản ánh sự bất đồng căn bản của ông với tiền điện tử này. Ông mạnh mẽ bác bỏ bất kỳ sự so sánh nào giữa Bitcoin và vàng, nói rằng mối tương quan của chúng là âm và chúng đại diện cho “giao dịch trái chiều.” Cảnh báo mới nhất này là một lời nhắc nhở rõ ràng rằng đối với Peter Schiff, các mốc quan trọng của Bitcoin không phải là thành tựu, mà là những cạm bẫy sắp tới.

Ai là Peter Schiff? Kẻ mê vàng và Người phê phán crypto vĩnh viễn

Để hiểu rõ trọng lượng các cảnh báo của ông, cần hiểu về người đứng sau chúng. Peter Schiff không phải là một người quan sát tầm thường mà là một nhà kinh tế kỳ cựu, nhà môi giới chứng khoán, và nhà bình luận tài chính đã xây dựng hình ảnh công chúng dựa trên hai trụ cột: sự ủng hộ nhiệt thành cho kim loại quý và sự phê phán gay gắt đối với tiền tệ fiat và sau này là tiền điện tử. Ông nổi bật từ giữa những năm 2000 nhờ dự đoán chính xác về bong bóng nhà đất Mỹ và cuộc khủng hoảng tài chính 2008, giúp ông có uy tín (và biệt danh “Tiến sĩ Tận thế”) trong các vòng phản biện.

Quan điểm của ông dựa trên kinh tế học Áo, nhấn mạnh tiền tệ vững chắc, hạn chế can thiệp của chính phủ, và vai trò lịch sử của vàng như một kho lưu trữ giá trị. Từ góc nhìn này, Bitcoin được xem như một tài sản đầu cơ thiếu các đặc tính hữu hình, thành tích lịch sử, và tính khan hiếm dựa trên vật lý mà vàng sở hữu. Các cuộc tranh luận công khai của Schiff với các nhà ủng hộ crypto đã trở thành huyền thoại, thường xoay quanh việc ông thách thức định nghĩa “giá trị nội tại” của Bitcoin. Con trai ông, Spencer Schiff, trở thành một người ủng hộ Bitcoin nổi bật, thêm một lớp kịch tính cá nhân và ý thức hệ vào câu chuyện này. Sự phản đối sâu sắc, dựa trên nguyên tắc này chính là nguồn thúc đẩy các bình luận không ngừng của ông, biến ông thành một nhân vật cố định—và là đối trọng—trong cuộc tranh luận về crypto.

Đơn thuốc của Schiff: Bỏ Bonds, Chấp nhận Vàng (và Các Tài Sản Thật)

Trong khi lời phê phán Bitcoin của ông thu hút sự chú ý, luận điểm đầu tư xây dựng của Peter Schiff cũng mạnh mẽ không kém và đang ngày càng được các tổ chức chính thống chấp nhận. Ông tuyên bố danh mục truyền thống 60/40 (60% cổ phiếu, 40% trái phiếu) “chết,” cho rằng lạm phát đã “giết chết” trái phiếu. “Nếu bạn sở hữu trái phiếu, lạm phát giết chết bạn. Không có biện pháp phòng hộ nào,” ông khẳng định. Trong môi trường áp lực giá liên tục, lợi tức cố định từ trái phiếu mất khả năng mua hàng, và lãi suất tăng làm giảm giá trị thị trường của chúng.

Lựa chọn thay thế của ông phản ánh xu hướng ngày càng tăng trên Phố Wall. Ông nhấn mạnh mô hình đã được điều chỉnh của Morgan Stanley: 60% cổ phiếu, 20% thu nhập cố định, và 20% vàng. Trong khuôn khổ này, vàng thay thế một phần lớn trái phiếu như một tài sản “chống đổ vỡ.” Peter Schiff nhiệt tình ủng hộ điều này, nhận xét rằng việc phân bổ 20% từ các tổ chức lớn thể hiện “rất nhiều tiền đổ vào vàng.” Ông cũng nhấn mạnh mục tiêu giá 4.900 đô la mỗi ounce của Goldman Sachs cho năm 2026 như một bằng chứng xác thực hơn nữa. Ngoài vàng, Schiff thừa nhận tiềm năng phòng hộ lạm phát của các cổ phiếu chất lượng cao (các công ty có khả năng định giá) và bất động sản, đề xuất các tài sản có tiện ích hữu hình hoặc dòng thu nhập là điều cần thiết trong danh mục nhằm chống lại sự suy giảm tiền tệ.

Kế hoạch Đầu tư Chống Lạm Phát của Peter Schiff

• Bỏ: Phân bổ Trái phiếu 60/40 truyền thống. Được xem là đã bị phá vỡ về cấu trúc do lạm phát làm xói mòn các khoản thanh toán cố định và giá trị gốc.
• Vào: Vàng như Trụ cột “Chống đổ vỡ”. Phân bổ 20% hoặc hơn, là nơi lưu trữ giá trị phi tương quan, không rủi ro chủ quyền mà ngân hàng trung ương không thể in ra.
• Phân bổ hỗ trợ: Cổ phiếu Chất lượng cao. Các công ty có khả năng chuyển chi phí tăng cao cho người tiêu dùng, từ đó tăng lợi nhuận cùng với lạm phát.
• Tài sản Thật & Bất động sản. Tài sản vật lý như đất đai, vốn thường tăng giá theo lạm phát và có thể tạo ra thu nhập cho thuê điều chỉnh theo giá.
• Tuyệt đối từ chối: Bitcoin và Tiền điện tử. Được xem là các token đầu cơ không có giá trị nội tại, không cung cấp biện pháp phòng hộ đáng tin cậy.

Chiến tranh Wikipedia: Cuộc chiến của Peter Schiff về Di sản của mình

Trong một cuộc chiến song song xa rời biểu đồ thị trường, Peter Schiff đã phát động một chiến dịch công khai chống Wikipedia. Ông cáo buộc nền tảng bách khoa trực tuyến này đăng tải các cáo buộc “Sai sự thật và vu khống” về ông trên trang tiểu sử của mình, cho rằng có thành kiến có hệ thống. Tranh chấp xoay quanh việc mô tả Euro Pacific Bank, một tổ chức tài chính mà ông từng liên quan, đã gặp phải sự kiểm soát của cơ quan quản lý và cuối cùng bị đóng cửa.

Schiff phản đối dữ dội các ý nghĩa của Wikipedia, nói rằng chưa từng có bằng chứng về trốn thuế hoặc rửa tiền và không có cáo buộc hình sự nào được đưa ra. Ông cũng phản đối các cáo buộc về khoản phạt cá nhân 300.000 đô la và việc giải quyết vụ kiện vu khống. “Tôi đã thắng,” ông khẳng định về phần này. Lời cáo buộc rộng hơn của ông là mang tính ý thức hệ: ông cho rằng Wikipedia “do những người xã hội chủ nghĩa điều hành muốn làm mất uy tín bất kỳ ai ủng hộ thị trường tự do” và rằng các biên tập viên “che đậy tội phạm của chính phủ” để thúc đẩy một “chương trình cực tả.” Cuộc xung đột này không chỉ là một mối bất hòa cá nhân; đối với những người theo ông, nó củng cố câu chuyện của ông như một người kể sự thật bị các tổ chức lớn bắt bạt—một câu chuyện phản ánh một cách kỳ lạ tâm lý “chúng ta chống lại họ” trong phần nào cộng đồng crypto mà ông phản đối.

Tài sản ròng của Peter Schiff: Ước tính tài sản của Người mê vàng

Vấn đề về tài sản ròng của Peter Schiff là chủ đề thu hút sự tò mò lớn của công chúng, do sự ủng hộ nổi bật và các hoạt động kinh doanh của ông. Mặc dù chưa công khai chính xác, các ước tính từ các nhà quan sát tài chính và các bài báo như CitizenX ước tính khối tài sản của ông trong khoảng 80 đến 100 triệu đô la. Khoản tài sản lớn này không đến từ giao dịch ngắn hạn hay đầu cơ crypto mà dựa trên các nguyên tắc ông thường xuyên đề cao.

Khối tài sản của ông có thể bắt nguồn từ một số trụ cột chính: vai trò CEO của Euro Pacific Capital Inc., công ty môi giới; cổ phần sở hữu trong SchiffGold, nhà phân phối kim loại quý trực tiếp hưởng lợi từ nhu cầu vàng và bạc mà ông ủng hộ; doanh thu từ các cuốn sách bán chạy và bản tin tài chính trả phí; và các buổi phát biểu. Đặc biệt, phần lớn danh mục cá nhân của ông được cho là phân bổ vào vàng vật lý, bạc, và cổ phiếu khai thác mỏ—các tài sản đã tăng giá mạnh trong chu kỳ lạm phát gần đây. Do đó, tài sản ròng của Peter Schiff là một minh chứng rõ ràng, gián tiếp cho chiến lược đầu tư mà ông đề xuất. Khối tài sản của ông không nằm trong các byte kỹ thuật số hay phái sinh phức tạp, mà trong các tài sản hữu hình mà ông cho là nền tảng của giá trị thực, bền vững.

Phân tích: Giá trị của một người phản biện vĩnh viễn

Vai trò của Peter Schiff trong hệ sinh thái tài chính và crypto là vô cùng quý giá, ngay cả đối với những người phản đối ông dữ dội. Ông đóng vai trò như một bài kiểm tra căng thẳng vĩnh viễn của thị trường, hiện thân của “giao dịch trái chiều.” Đối với những người tin vào Bitcoin, việc đối mặt với các chỉ trích của ông—như thiếu giá trị nội tại, lo ngại về môi trường, hoặc khả năng bị điều chỉnh—buộc họ phải có một lập luận phòng thủ mạnh mẽ và tinh tế hơn về tài sản này. Ông ngăn cản cuộc trò chuyện trở thành một vòng lặp phản hồi.

Từ góc độ đầu tư, cảnh báo chính của ông về lạm phát và tính mong manh của trái phiếu truyền thống đã chứng minh tính đúng đắn trong giai đoạn sau 2020. Sự ủng hộ của ông dành cho vàng và tài sản thực đã mang lại lợi nhuận. Tuy nhiên, việc ông hoàn toàn bác bỏ Bitcoin bỏ qua sự tiến hóa của nó như một mạng lưới công nghệ, một lớp thanh toán chống kiểm duyệt, và một loại tài sản được cộng đồng chấp nhận với hồ sơ rủi ro/lợi nhuận khác biệt. Cách tiếp cận khôn ngoan nhất có thể là tổng hợp: thừa nhận sự khôn ngoan trong cảnh báo lạm phát của Schiff và giá trị của việc giữ vàng vật lý để đa dạng hóa danh mục, đồng thời cũng nhận thức rằng sự khan hiếm kỹ thuật số, có thể lập trình như Bitcoin, đại diện cho một đổi mới khác, có thể bổ sung trong lịch sử tiền tệ lâu dài. Peter Schiff cung cấp sự ma sát cần thiết; các nhà đầu tư thông minh sử dụng nó để mài giũa luận điểm của chính mình.

FAQ

Ai là Peter Schiff?

Peter Schiff là một nhà kinh tế nổi tiếng, nhà bình luận tài chính, và CEO của Euro Pacific Capital. Ông nổi tiếng với các cảnh báo sớm về cuộc khủng hoảng tài chính 2008, sự ủng hộ suốt đời đối với đầu tư vào vàng và bạc như “tiền vững,” và sự phê phán gay gắt, không ngừng nghỉ đối với Bitcoin và tiền điện tử, mà ông thường gọi là bong bóng đầu cơ hoặc mô hình Ponzi.

Tại sao Peter Schiff muốn mọi người bán Bitcoin?

Peter Schiff cho rằng Bitcoin không có giá trị nội tại, khác với các tài sản hữu hình như vàng. Ông xem nó như một công cụ đầu cơ thuần túy, giá của nó bị thúc đẩy bởi lý thuyết “gặp gỡ kẻ ngốc” (greater fool). Do đó, ông cho rằng bất kỳ đợt tăng giá nào, như vượt qua 90.000 đô la, chỉ là cơ hội tạm thời để các nhà nắm giữ thoát ra trước khi bong bóng thực sự vỡ, phù hợp với dự đoán dài hạn của ông về sự thất bại của nó.

Tài sản ròng của Peter Schiff là bao nhiêu?

Dù chưa chính thức xác nhận, các ước tính từ các nhà quan sát tài chính và các bài báo như CitizenX ước tính khối tài sản của ông trong khoảng 80 đến 100 triệu đô la. Khoản này chủ yếu đến từ hoạt động của ông với tư cách là CEO của Euro Pacific Capital(, sở hữu SchiffGold), doanh thu từ sách và bản tin, và các khoản đầu tư cá nhân lớn vào vàng vật lý, bạc, và cổ phiếu khai thác mỏ—chính các tài sản mà ông công khai ủng hộ.

Cuộc tranh chấp của Peter Schiff với Wikipedia là về điều gì?

Peter Schiff cáo buộc Wikipedia đăng tải các cáo buộc “Sai sự thật và vu khống” về ông trên trang tiểu sử, chủ yếu liên quan đến việc đóng cửa Euro Pacific Bank. Ông phủ nhận các cáo buộc về trốn thuế, rửa tiền, và cho biết chưa từng có cáo buộc hình sự nào được đưa ra. Ông cũng phản đối các cáo buộc về khoản phạt 300.000 đô la và việc giải quyết vụ kiện vu khống. “Tôi đã thắng,” ông khẳng định. Lời cáo buộc của ông mang tính ý thức hệ: ông cho rằng Wikipedia “do những người xã hội chủ nghĩa điều hành muốn làm mất uy tín những ai ủng hộ thị trường tự do” và rằng các biên tập viên “che đậy tội phạm của chính phủ” để thúc đẩy một “chương trình cực tả.” Cuộc xung đột này không chỉ là mối bất hòa cá nhân; đối với những người theo ông, nó củng cố câu chuyện của ông như một người kể sự thật bị các tổ chức lớn bắt bạt—một câu chuyện phản ánh tâm lý “chúng ta chống lại họ” trong cộng đồng crypto mà ông phản đối.

Tài sản ròng của Peter Schiff là bao nhiêu?

Vấn đề này thu hút sự tò mò lớn của công chúng, do sự ủng hộ nổi bật và các hoạt động kinh doanh của ông. Mặc dù chưa công khai chính xác, các ước tính từ các nhà quan sát tài chính như CitizenX ước tính khối tài sản của ông trong khoảng 80 đến 100 triệu đô la. Khoản này chủ yếu dựa trên các nguyên tắc ông đề cao: vai trò CEO của Euro Pacific Capital(, cổ phần trong SchiffGold), doanh thu từ sách và bản tin, và các khoản đầu tư cá nhân lớn vào vàng, bạc, và cổ phiếu khai thác mỏ—chính các tài sản đã tăng giá mạnh trong chu kỳ lạm phát gần đây. Do đó, tài sản ròng của Schiff là một minh chứng rõ ràng, gián tiếp cho chiến lược đầu tư của ông, thể hiện qua các tài sản hữu hình mà ông coi là nền tảng của giá trị thực, bền vững.

Phân tích: Giá trị của một người phản biện vĩnh viễn

Vai trò của Peter Schiff trong hệ sinh thái tài chính và crypto là vô cùng quý giá, ngay cả đối với những người phản đối ông dữ dội. Ông như một bài kiểm tra căng thẳng vĩnh viễn của thị trường, hiện thân của “giao dịch trái chiều.” Đối với những người tin vào Bitcoin, việc đối mặt với các chỉ trích của ông—thiếu giá trị nội tại, lo ngại về môi trường, hoặc khả năng bị điều chỉnh—buộc họ phải có một lập luận phòng thủ mạnh mẽ và tinh tế hơn về tài sản này. Ông ngăn cản cuộc trò chuyện trở thành một vòng phản hồi lặp đi lặp lại.

Từ góc độ đầu tư, cảnh báo chính của ông về lạm phát và tính mong manh của trái phiếu đã chứng minh tính đúng đắn trong giai đoạn sau 2020. Sự ủng hộ của ông dành cho vàng và tài sản thực đã mang lại lợi nhuận. Tuy nhiên, việc ông hoàn toàn bác bỏ Bitcoin bỏ qua sự tiến hóa của nó như một mạng lưới công nghệ, một lớp thanh toán chống kiểm duyệt, và một loại tài sản được cộng đồng chấp nhận với hồ sơ rủi ro/lợi nhuận khác biệt. Cách tiếp cận khôn ngoan nhất có thể là tổng hợp: thừa nhận sự khôn ngoan trong cảnh báo lạm phát của Schiff và giá trị của việc giữ vàng vật lý để đa dạng hóa danh mục, đồng thời cũng nhận thức rằng sự khan hiếm kỹ thuật số, có thể lập trình như Bitcoin, đại diện cho một đổi mới khác, có thể bổ sung trong lịch sử tiền tệ lâu dài. Peter Schiff cung cấp sự ma sát cần thiết; các nhà đầu tư thông minh sử dụng nó để mài giũa luận điểm của chính mình.