Thông tin về thị trường quốc tế | Morocco: Thị trường Web3 màu xanh biển bị đánh giá thấp

Ở bờ biển Đại Tây Dương Bắc Phi, Morocco đang diễn ra một cuộc thử nghiệm tài chính độc đáo. Nơi đây từng có lệnh cấm tiền điện tử nghiêm ngặt nhất toàn cầu, nhưng đồng thời cũng là quốc gia có tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử cao nhất Bắc Phi.

Khi cánh cửa chính thức khép lại, cánh cửa của cộng đồng dân cư đã mở rộng. Từ các tòa nhà văn phòng ở Casablanca đến các chợ ở Marrakech, tài sản số đang trở thành vũ khí bí mật giúp hàng triệu người Morocco chống lại lạm phát, vượt qua kiểm soát ngoại hối. Đến năm 2025, khi các dự luật quản lý được nới lỏng, chúng ta cần xem xét lại vùng biển xanh đầy tiềm năng này.

(Chủ biên đã tự mình đến Morocco du lịch trong tháng này, thu thập dữ liệu sơ cấp qua các cuộc trò chuyện ngẫu nhiên với người đi đường và chủ quán ở các địa điểm như Casablanca, Marrakech, Fès, Chefchaouen, v.v.)

Nếu chỉ nhìn vào các điều khoản pháp lý, Morocco có vẻ như là một sa mạc của tiền điện tử. Ngay từ năm 2017, Cục Ngoại hối Morocco (Office des Changes) và Ngân hàng Trung ương đã cùng phát hành thông báo rõ ràng cấm sử dụng tiền điện tử để giao dịch, vi phạm sẽ đối mặt với hình phạt vi phạm quy định quản lý ngoại hối.

Tuy nhiên, dữ liệu lại cho ra một câu trả lời hoàn toàn trái ngược.

Theo báo cáo “Chỉ số Chấp nhận Tiền điện tử Toàn cầu” của công ty phân tích dữ liệu blockchain Chainalysis, Morocco liên tục đứng đầu Bắc Phi và nằm trong top toàn cầu trong những năm gần đây. Đặc biệt trong giai đoạn 2022–2024, mặc dù trong chu kỳ giảm giá, thứ hạng của Morocco vẫn vững vàng.

Dữ liệu còn gây sốc hơn nữa đến từ lượng nắm giữ. Theo ước tính của TripleA và nhiều tổ chức Fintech địa phương, tỷ lệ người sở hữu tiền điện tử ở Morocco đang gần đạt 10%-15% dân số tổng cộng. Điều này có nghĩa là, trong một quốc gia có khoảng 37 triệu dân, hàng triệu người đã hoặc đang tiếp xúc với tài sản số theo một cách nào đó.

Điều này không chỉ là trò chơi của giới giàu có. Tại Morocco, việc phổ biến tiền điện tử thể hiện rõ nét “gốc rễ” và “trẻ hóa”. Một lượng lớn người dùng này đã tự nhiên phát triển trong bối cảnh không có sàn giao dịch chính thức, không có kênh ngân hàng để gửi nhận tiền, thậm chí còn đối mặt với rủi ro pháp lý.

Hiện tượng “cấm càng nghiêm, càng hot” này ẩn chứa những lý do thị trường nào? Để hiểu rõ về sức nóng của thị trường Morocco, trước tiên cần hiểu các điểm đau tài chính của quốc gia này.

Morocco thực thi kiểm soát ngoại hối chặt chẽ. Đồng Dirham Morocco (MAD) là một loại tiền tệ không hoàn toàn tự do chuyển đổi. Đối với người dân bình thường, việc chuyển khoản lớn ra nước ngoài hoặc nhận thanh toán nhỏ từ nước ngoài không chỉ phức tạp mà còn bị giới hạn nghiêm ngặt về hạn mức.

Điều này tạo ra nhu cầu thực sự cho tiền điện tử, đặc biệt là stablecoin (như USDT).

Morocco sở hữu lượng lớn nhân lực trẻ thành thạo tiếng Pháp và tiếng Anh, hoạt động tích cực trên các nền tảng freelancer toàn cầu như Upwork, Fiverr, làm các công việc lập trình, thiết kế, dịch thuật. Đối với những người trẻ này, việc nhận tiền từ nước ngoài qua ngân hàng truyền thống (SWIFT) không chỉ mất nhiều thời gian (thường từ 3–5 ngày làm việc), mà còn phí cao, thậm chí có thể bị ngân hàng phong tỏa do nguồn gốc tiền.

Vì vậy, USDT trở thành phương án thay thế tối ưu. Trong cộng đồng công nghệ và nhóm mạng xã hội tại Morocco, “Giao dịch P2P” (giao dịch ngang hàng) cực kỳ sôi động. Các freelancer nhận USDT rồi qua các nền tảng như Binance P2P, trong vài phút đổi ra Dirham và chuyển vào tài khoản ngân hàng địa phương, hoặc trực tiếp đổi tiền mặt offline. Quy trình này hoàn toàn bỏ qua các hạn chế của hệ thống SWIFT, trở thành hạ tầng quan trọng của nền kinh tế gig tại Morocco.

Ngoài việc nhận tiền, việc thanh toán cũng là một vấn đề lớn. Nhiều thương nhân Morocco kinh doanh thương mại xuyên biên giới (ví dụ nhập hàng nhỏ từ Trung Quốc) phát hiện rằng việc xin hạn mức ngoại hối qua ngân hàng để thanh toán cho nhà cung cấp quá trình quá chậm, có thể làm mất cơ hội kinh doanh.

Tiền điện tử cung cấp khả năng “thanh toán tức thì”. Dù cách làm này còn trong vùng xám pháp lý, nhưng tại khu vực thương mại ở Casablanca, việc sử dụng tiền điện tử để thanh toán một phần hóa đơn đã trở thành điều công khai.

Ví dụ thực tế: “Airdrop hỗ trợ trong thiên tai” Nếu nói kiểm soát ngoại hối là động lực dài hạn, thì trận động đất lớn năm 2023 chính là “bài kiểm tra áp lực” để toàn xã hội thấy rõ tính thực dụng của tiền điện tử.

Tháng 9 năm 2023, khu vực Al Haouz của Morocco xảy ra trận động đất mạnh, gây thiệt hại nặng nề về người và của. Trong giai đoạn vàng cứu trợ, các điểm ngân hàng truyền thống đóng cửa, máy ATM mất điện hoặc tiền mặt cạn kiệt, người dân gặp khó khăn trong việc có tiền mua vật tư.

Ngay lúc đó, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới Binance tuyên bố sẽ airdrop cho người dùng Morocco.

Đây không phải là chiêu trò marketing hư cấu, mà là sự kiện có thật:

· Binance xác định các người dùng bị ảnh hưởng nặng nhất tại khu vực Marrakech-Safi qua xác minh danh tính (KYC) địa chỉ.

· Trực tiếp airdrop 100 USD giá trị BNB (币安币) vào tài khoản của các người dùng này.

· Đối với các người dùng hoạt động nhưng không nằm trong tâm chấn, cũng nhận được các token nhỏ hơn.

· Tổng số tiền quyên góp lên tới 3 triệu USD.

Dù không thể giúp xây lại nhà cửa, số tiền này đã thể hiện một lợi thế cốt lõi của tiền điện tử: không biên giới, không trung gian, chuyển khoản ngay lập tức. Nhiều người dùng nhanh chóng biến đổi các token này thành tiền mặt qua các kênh P2P, mua các vật dụng cần thiết như lều, thực phẩm.

Sự kiện này đã gây ảnh hưởng sâu rộng trong cộng đồng Morocco. Nó khiến nhiều người vốn hoài nghi về “tiền ảo” nhận thức rõ rằng, đây không chỉ là công cụ đầu cơ, mà còn là mạng lưới truyền tải giá trị có thể hoạt động trong môi trường cực đoan.

Từ năm 2025, thị trường Morocco đang bước vào một giai đoạn biến đổi chất.

Khi Ngân hàng Trung ương Morocco (Bank Al-Maghrib) chính thức soạn thảo và trình dự luật quản lý tài sản kỹ thuật số, quốc gia Bắc Phi này đang chuyển từ “cấm hoàn toàn” sang “đón nhận quản lý”.

Đối với các doanh nghiệp và nhà đầu tư ra nước ngoài, điều này có nghĩa gì?

Mở ra con đường hợp pháp: Khi dự luật tiến triển, giấy phép sàn giao dịch, giấy phép dịch vụ lưu ký sẽ trở thành nguồn tài nguyên khan hiếm. Ai có thể đi đầu tại khu vực Casablanca Financial City (CFC), người đó sẽ có thể khai thác nhóm khách hàng đã được giáo dục thị trường này. Bùng nổ các dịch vụ thanh toán: Morocco có tỷ lệ sử dụng điện thoại di động cực cao. Khi các tiêu chuẩn pháp lý được nới lỏng, các ứng dụng thanh toán di động dựa trên stablecoin và chuyển tiền sẽ bùng nổ, trực tiếp thách thức các công ty chuyển tiền truyền thống (như Western Union). Lợi thế nhân lực: Morocco sở hữu một trong những đội ngũ kỹ sư tốt nhất Bắc Phi. Chi phí phát triển Web3 tại đây thấp hơn nhiều so với châu Âu và Mỹ, nhưng khả năng công nghệ không thua kém.

Morocco không phải là Dubai tiếp theo, cũng không phải là Singapore tiếp theo. Nó mang dấu ấn đặc trưng Bắc Phi: dân số trẻ, nhu cầu thanh toán xuyên biên giới mạnh mẽ, và ý thức quản lý đang thức tỉnh. 6 triệu người dùng tiền điện tử tại đây không phải do quảng cáo tạo ra, mà là do nhu cầu cuộc sống thúc đẩy. Thị trường dựa trên những điểm đau thực tế này thường có sức sống bền bỉ hơn so với thị trường chỉ dựa vào đầu cơ.

Đối với các nhà làm Web3, đừng chỉ tập trung vào Silicon Valley hay Hong Kong. Giữa sa mạc và đại dương Bắc Phi, mảnh ghép bị đánh giá thấp này, có thể chính là phần còn thiếu trong bản đồ toàn cầu.

(Chú thích: Các dữ liệu đề cập trong bài dựa theo báo cáo của Chainalysis 2022–2024, số liệu chấp nhận toàn cầu của TripleA và các bài báo công khai của Hespress về hỗ trợ cứu trợ sau động đất năm 2023.)