Thuế cao đối với tiền điện tử ở Ấn Độ gây hậu quả đắng: 4,2 tỷ USD giao dịch chảy ra ngoài, hệ thống thuế đối mặt nguy cơ thất thủ

Ấn Độ Bộ Tài chính Thuế Thu nhập, Cục Tình báo Tài chính và Cục Thuế đã đồng loạt cảnh báo nghiêm trọng tại phiên điều trần Quốc hội: Tính ẩn danh và đặc tính xuyên biên giới của tiền điện tử khiến chúng gần như không thể theo dõi và đánh thuế hiệu quả, đặt ra thách thức nghiêm trọng cho hệ thống quản lý thuế của quốc gia. Cảnh báo này được đưa ra trong bối cảnh Ấn Độ đang thực thi một trong những chính sách thuế tiền điện tử nghiêm ngặt nhất toàn cầu (30% thuế lợi nhuận vốn cộng với 1% thuế nguồn), đã dẫn đến hơn 42 tỷ USD giao dịch bị chuyển ra nước ngoài và khoảng 4,2 tỷ USD thất thu thuế.

Khi ngày 1 tháng 2 năm 2026 của dự thảo ngân sách mới sắp công bố, một cuộc chơi về thi hành pháp luật nghiêm khắc và thu hút tuân thủ trong quản lý đang diễn ra tại thị trường lớn nhất thế giới với 1 đến 1,5 tỷ người dùng tiền điện tử.

Cảnh báo Quốc hội: Chuyển động xuyên biên giới ẩn danh trở thành điểm yếu của hệ thống thuế

Ngày 7 tháng 1 năm 2026, một cuộc họp kéo dài gần ba giờ của Ủy ban Tài chính Thường trực Quốc hội Ấn Độ đã hé lộ những lo lắng sâu thẳm trong nội bộ cơ quan quản lý. Bộ Tài chính Thuế Thu nhập phối hợp cùng Cục Tình báo Tài chính và Cục Thuế đã trình bày một báo cáo mang tên “Nghiên cứu và Định hướng Tương lai của Tài sản Số Ảo”, với kết luận gây sốc: đặc tính độc đáo của tiền điện tử đang biến chúng thành một lỗ hổng gần như không thể lấp đầy trong hệ thống quản lý thuế.

Các quan chức thừa nhận với các nhà lập pháp rằng, tiền điện tử cho phép chuyển tiền xuyên biên giới ẩn danh trong vài giây, thường không qua ngân hàng hoặc trung gian có quy định. Tính năng này khiến cơ quan thuế gặp khó khăn gần như không thể truy vết chủ sở hữu thực sự của tài sản và xác định nghĩa vụ thuế. Các vấn đề chính tập trung vào ba lĩnh vực khó tiếp cận: sàn giao dịch offshore, ví tiền riêng tư và các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi). Khi nhà đầu tư sử dụng các sàn nước ngoài không đăng ký với Cục Tình báo Tài chính Ấn Độ, quyền truy cập thông tin hoặc gửi thông báo pháp lý của các quan chức thuế bị hạn chế tối đa. Các giao dịch P2P giữa ví cá nhân, không có nhà cung cấp dịch vụ trung tâm, còn làm tăng gấp bội độ khó liên kết địa chỉ ví với danh tính thực, đặc biệt khi dòng tiền chuyển đổi giữa các mạng blockchain khác nhau.

Một nguồn nội bộ am hiểu nội dung cuộc họp tiết lộ về xung đột căn bản hơn: “Bộ Tài chính muốn kiềm chế các hệ thống phi tập trung, chú trọng quyền riêng tư và các sàn offshore.” Tuy nhiên, chính các đặc tính này lại là nền tảng của triết lý thiết kế tiền điện tử. Điều này phơi bày một mâu thuẫn cấu trúc: một hệ thống thuế truyền thống dựa trên kiểm soát tập trung và nhận dạng danh tính, cố gắng quản lý một loại tài sản mới dựa trên phi tập trung và giả danh. “Tính không tương thích hệ thống” này chính là nguyên nhân sâu xa mà ngành thuế Ấn Độ đang đối mặt.

Chính sách thuế khắc nghiệt phản tác dụng: 420 tỷ USD giao dịch chảy ra ngoài, hệ sinh thái nội địa bị tổn thương nặng nề

Thật trớ trêu, khó khăn trong quản lý của ngành thuế Ấn Độ phần lớn xuất phát từ chính chính sách của họ. Hiện tại, Ấn Độ sở hữu một trong những khung thuế tiền điện tử nghiêm ngặt nhất thế giới, nhưng hệ thống này không những không thu hút được thuế hiệu quả mà còn đẩy mạnh hoạt động giao dịch và thất thu thuế ra khỏi biên giới, tạo ra hiệu ứng phản tác dụng rõ rệt.

Hãy phân tích chi tiết quy định gọi là “Thuế nặng cho tiền điện tử”: nhà đầu tư phải nộp thuế lợi nhuận vốn tới 30%, không được trừ lỗ từ các loại tiền điện tử khác để bù đắp lợi nhuận, cũng không thể trừ các chi phí ngoài giá mua ban đầu, và lỗ không thể chuyển sang các năm sau. Thậm chí, mỗi giao dịch trên 10.000 INR (khoảng 115 USD) đều phải khấu trừ 1% thuế nguồn. Cộng thêm 4% thuế phụ và 18% thuế hàng hóa dịch vụ (GST) trên phí giao dịch, tổng thuế áp dụng cho các nhà giao dịch cao cấp có thể lên tới 42,7%.

Dữ liệu chính và tác động của chính sách thuế nghiêm khắc tại Ấn Độ

• Thuế lợi nhuận vốn: 30% mức cố định.
• Thuế nguồn: Giao dịch trên 10.000 INR (khoảng 115 USD), khấu trừ 1%.
• Tổng thuế áp dụng: Sau các khoản phụ phí, một số nhà giao dịch có thể chịu thuế tới 42.7%.
• Chảy ra ngoài: Từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 7 năm 2023, hơn 420 tỷ USD giao dịch diễn ra trên các nền tảng nước ngoài, chiếm hơn 90% tổng khối lượng giao dịch của người dùng Ấn Độ.
• Mất mát hệ sinh thái nội địa: số lượng người dùng, lượt tải và lưu lượng truy cập giảm 74%.
• Thất thu thuế: Chính phủ ước tính mất khoảng 42 tỷ USD thuế do dòng chảy ra ngoài.

Hậu quả rõ ràng và đáng báo động. Trong vòng một năm từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 7 năm 2023, nhà đầu tư Ấn Độ đã thực hiện hơn 420 tỷ USD giao dịch trên các sàn nước ngoài, chiếm hơn 90% tổng khối lượng. Đồng thời, số lượng người dùng, lượt tải và truy cập các sàn nội địa giảm 74%. Chính phủ Ấn Độ ước tính, dòng vốn chảy ra này đã gây thất thu khoảng 42 tỷ USD thuế. Chính sách này ban đầu nhằm tăng thu ngân sách và hạn chế đầu cơ, nhưng lại vô tình phá hủy ngành công nghiệp hợp pháp trong nước, để thị trường rơi vào tay các nền tảng nước ngoài không chịu quy định, đồng thời khiến chính họ rơi vào thế bị động trong quản lý. Raj Kapoor, sáng lập và CEO của Liên minh Blockchain Ấn Độ, chỉ trích rằng thái độ phản đối này “không tạo ra một khung thị trường nhất quán, ngược lại còn có nguy cơ tạo ra bầu không khí sợ hãi, và không cung cấp rõ ràng, bảo vệ nhà đầu tư hay giám sát hệ thống.”

Thi hành pháp luật mạnh mẽ và chiến dịch công nghệ: Cuộc chơi mèo đuổi chuột thành công và thất bại

Đối mặt với dòng chảy giao dịch và khó khăn trong quản lý, ngành thuế Ấn Độ không nhượng bộ mà đã phát động một chiến dịch thi hành pháp luật chưa từng có, trang bị công nghệ tối tân. Chiến dịch mang tên NUDGE này nhằm hướng dẫn và điều chỉnh hành vi người nộp thuế qua việc sử dụng dữ liệu phi xâm phạm, quy mô và độ chính xác của nó đều thuộc hàng hiếm trong lịch sử thuế.

Ủy ban Thuế Thu nhập trực tiếp đã gửi hơn 44.000 thông báo tới các nhà đầu tư chưa khai báo giao dịch tiền điện tử. Hệ thống này dựa trên phân tích dữ liệu lớn của “Dự án Nhận thức”, trí tuệ nhân tạo và chia sẻ dữ liệu quốc tế theo Khung Báo cáo Tài sản Số Ảo, tự động đối chiếu dữ liệu giao dịch từ sàn và tờ khai thuế của người nộp thuế. Khi phát hiện chênh lệch trên 100.000 INR (khoảng 1.200 USD), hệ thống sẽ tự gửi yêu cầu làm rõ. Phương pháp “thuế công nghệ cao” này đã đạt thành quả rõ rệt: trong kỳ kiểm tra thuế 2024-25, phát hiện 8,8882 tỷ INR (khoảng 99,9 triệu USD) thu nhập chưa khai báo từ tiền điện tử trong nước, 10,89 tỷ INR thu nhập chưa khai báo từ nước ngoài và 630 triệu INR (khoảng 7,2 triệu USD) tài sản ẩn trong nước.

Cột mốc cao trào của chiến dịch là điều tra về một trong những sàn giao dịch lớn nhất thế giới Binance. Tháng 10 năm 2025, cơ quan chức năng tiến hành điều tra lớn đối với hơn 400 nhà giao dịch giàu có bị cáo buộc đã trốn thuế lợi nhuận từ Binance trong giai đoạn 2022-2025. Điểm mở đầu là việc Binance đã nộp phạt 2,25 triệu USD vào tháng 8 năm 2024 và chính thức đăng ký với Cục Tình báo Tài chính Ấn Độ. Sau đăng ký, họ có nghĩa vụ cung cấp dữ liệu người dùng theo quy định. Sự chuyển đổi này khiến nhiều nhà giao dịch tự tin rằng hoạt động ở nước ngoài là an toàn, nhưng thực tế đã bị lộ rõ. Các chuyên gia thuế cảnh báo rằng, theo Đạo luật Rửa tiền, những người trốn thuế có thể đối mặt với khoản phạt lên tới 300% số thuế chưa nộp, thậm chí truy tố hình sự. Đồng thời, cơ quan chức năng đã phong tỏa hoặc tịch thu tài sản liên quan đến tiền điện tử trị giá 41,8989 tỷ INR (khoảng 5 tỷ USD), bắt giữ 29 người và nộp 22 đơn cáo trạng hình sự.

Liệu dự thảo ngân sách 2026 có trở thành bước ngoặt chính sách?

Tất cả đều hướng về dự thảo ngân sách liên bang năm 2026-27 sẽ công bố vào ngày 1 tháng 2 năm 2026. Đây sẽ là chỉ số quan trọng nhất để dự đoán hướng đi của chính sách tiền điện tử Ấn Độ trong tương lai. Hiện tại, Ủy ban Thuế Thu nhập trực tiếp đã bắt đầu tham vấn các doanh nghiệp trong ngành, bàn về các đề xuất cải cách thuế tiềm năng.

Các đại diện ngành hy vọng một cách thận trọng. Họ tập trung vào hai yêu cầu chính: một là giảm mạnh thuế nguồn 1% xuống mức tượng trưng như 0,01%; hai là cho phép bù đắp lỗ lãi trong nội bộ tiền điện tử, tức là dùng lỗ của một tài sản để bù lợi nhuận của tài sản khác, và cho phép chuyển lỗ sang các năm sau. Những điều chỉnh này được xem là điều kiện tối thiểu để thị trường nội địa có thể cạnh tranh trở lại. Tuy nhiên, cảnh báo nghiêm khắc tại phiên điều trần gần đây cho thấy cơ quan quản lý có thể vẫn ưu tiên tăng cường thi hành pháp luật hơn là thúc đẩy hướng dẫn. Các quan chức cho biết họ dự định tiếp tục gây áp lực lên các sàn giao dịch, siết chặt yêu cầu báo cáo và tăng cường kiểm tra hoạt động offshore.

Một mâu thuẫn sâu xa hơn nằm ở chiến lược của Ấn Độ. Chính phủ đã nhiều lần nhấn mạnh rằng ưu tiên của họ là phát triển đồng tiền kỹ thuật số do Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ bảo chứng, chứ không phải chấp nhận các tài sản mã hóa do tư nhân phát hành. Bộ trưởng Thương mại Liên bang Piyush Goyal từng phát biểu vào tháng 10 năm ngoái rằng một trong những mục đích của thuế cao là để ngăn người dùng bị “kẹt” trong các tài sản mã hóa không có sự bảo chứng. Điều này cho thấy khó khăn của Ấn Độ: vừa muốn thu thuế từ nền kinh tế tiền điện tử đang phát triển mạnh, vừa cảnh giác với các rủi ro và nguyên lý nền tảng của nó, đồng thời thúc đẩy đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Raj Kapoor cảnh báo về rủi ro dài hạn: “Rủi ro chính sách sâu xa hơn là, nếu phản đối kéo dài mà không có lộ trình quản lý song hành, sẽ đẩy các đổi mới, vốn và nhân tài ra nước ngoài, khiến Ấn Độ chỉ còn là thị trường tiêu thụ và nguồn thu thuế, chứ không phải là người đặt ra quy tắc.”