Hệ sinh thái LSDFi: hiện trạng và triển vọng tương lai

Bản chất của LSDFi là kết hợp thị trường LSD với các sản phẩm và giao thức DeFi để cung cấp cho người dùng nhiều cơ hội đặt cược và cho vay độc đáo hơn. Trên nền tảng LSD, LSDFi tiếp tục đổi mới và khám phá thêm nhiều lĩnh vực ứng dụng thích hợp.

Tỷ lệ cam kết hiện tại của ETH tương đối thấp, thấp hơn nhiều so với mức trung bình của các chuỗi PoS khác. Điều này có nghĩa là thị trường LSDFi (Tài chính phái sinh đặt cọc thanh khoản) vẫn có tiềm năng tăng trưởng rất lớn, đặc biệt với sự gia tăng tỷ lệ cầm cố và dòng vốn tổ chức đổ vào nhiều hơn, điều này sẽ thúc đẩy việc mở rộng và phát triển thị trường. Dòng tiền của tổ chức đã mang lại cơ hội phát triển mới cho LSDFi. Sự tham gia và hỗ trợ của các tổ chức hàng đầu đã mang lại niềm tin hơn cho thị trường LSDFi. Dòng vốn của các tổ chức không chỉ làm tăng độ sâu của thị trường mà còn thúc đẩy nhiều đổi mới hơn, mang lại nhiều lựa chọn hơn cho LSDFi.

Cạnh tranh về doanh thu là một trong những tính năng quan trọng của thị trường LSDFi. Giao thức LSDFi thu hút người dùng tham gia bằng cách mang lại lợi nhuận cao hơn, hình thành cuộc chiến doanh thu. Các giao thức như Pendle Finance và Lybra Finance đã thu hút sự chú ý rộng rãi thông qua các chiến lược và mô hình doanh thu độc đáo của họ. Sự cạnh tranh này thúc đẩy LSDFi tiếp tục đổi mới và mang lại cơ hội doanh thu hiệu quả và bền vững hơn.

#Bản chất của LSDFi

Bản chất của LSDFi là kết hợp thị trường LSD với các sản phẩm và giao thức DeFi để cung cấp cho người dùng nhiều cơ hội cam kết và cho vay thích hợp hơn. Sự phát triển của LSDFi được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố như tăng tỷ lệ cam kết, nâng cấp cơ sở hạ tầng, cơ chế tái cam kết, dòng vốn tổ chức và cạnh tranh về doanh thu. Khi LSDFi tiếp tục đổi mới, chúng ta có thể mong đợi các sản phẩm và giao thức LSDFi hấp dẫn hơn sẽ xuất hiện.

Sự phát triển của LSDFi được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố. Trước hết, tỷ lệ cam kết hiện tại của ETH tương đối thấp và nó có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn các chuỗi khác. Khi tỷ lệ cầm cố tăng lên, quy mô thị trường LSD sẽ tiếp tục mở rộng, tạo ra nhiều cơ hội hơn cho sự phát triển của LSDFi. Ngoài ra, sự phát triển của cơ sở hạ tầng cũng có tác động tích cực đến LSDFi. Với sự tiến bộ của công nghệ và cải thiện cơ sở hạ tầng, LSDFi có thể thực hiện các hoạt động cầm cố và cho vay hiệu quả hơn cũng như mang lại trải nghiệm tốt hơn cho người dùng.

Đặt cược lại là một yếu tố quan trọng khác thúc đẩy sự phát triển của LSDFi. Bằng cách đưa ra cơ chế thế chấp lại, LSDFi có thể khuyến khích nhiều người tham gia đưa tài sản thế chấp của họ trở lại thị trường, tăng tính thanh khoản và hoạt động thị trường. Cơ chế này hạ thấp ngưỡng đặt cược, đồng thời mang lại nhiều cơ hội thu nhập hơn, thu hút nhiều người dùng và tiền hơn đổ vào thị trường LSDFi.

cuộc thi #LSDFi

Cốt lõi của sự cạnh tranh hiện tại của LSD là sự cạnh tranh giữa các tổ chức khác nhau để giành lấy ETH trong tay người đi vay. Cả các tổ chức tập trung và phi tập trung đều đóng vai trò quan trọng trong cuộc cạnh tranh này. Họ cung cấp các tùy chọn đặt cược và cho vay khác nhau để thu hút người dùng và giành thị phần.

Xét về các tổ chức tập trung, dịch vụ LSD được cung cấp bởi các sàn giao dịch như Coinbase, Binance và Kraken có uy tín cao. Họ có thị phần nhất định trên thị trường và thu hút rất nhiều sự tham gia của người dùng. Các tổ chức tập trung này thường cung cấp các giao diện và quy trình thuận tiện, thu hút người dùng ít quen thuộc với các quy trình phi tập trung hoặc những người thích các tổ chức tài chính truyền thống.

Các tổ chức phi tập trung cũng đã cho thấy khả năng cạnh tranh trên thị trường LSD. Các dự án như Lido, Rocket Pool, Ankr, Frax Finance, Stader Labs và StakeWise đều đang cung cấp các giải pháp LSDFi phi tập trung. Các dự án này cung cấp độ bảo mật và độ tin cậy cao hơn thông qua thiết kế phi tập trung và thực hiện hợp đồng thông minh, đồng thời giúp người dùng đạt được lợi ích tốt hơn trên thị trường LSD.

Ngoài các tổ chức tập trung và phi tập trung, thị trường LSDFi còn bao gồm nhiều lĩnh vực và dự án. Từ các giao thức sử dụng LSD làm tài sản thế chấp cho việc đúc tiền ổn định (chẳng hạn như Curve, Lybra Finance, Raft và Prisma), đến các giao thức phát hành các chỉ số đại diện cho một rổ token LSD (chẳng hạn như Index Coop và unshETH), đến các giao thức cung cấp lợi nhuận tự động các giao thức chiến lược (chẳng hạn như Instadapp, Pendle, Flashstake, Swell và Asymetrix), thị trường LSDFi cung cấp chức năng đa dạng.

Trong cuộc cạnh tranh này, thị phần và tổng giá trị bị khóa (TVL) là những chỉ số quan trọng để đo lường khả năng cạnh tranh của từng phương án. Cấu trúc thị trường LSDFi hiện tại tương đối tập trung, với năm công ty hàng đầu chiếm hơn 80% TVL. Điều này cho thấy một số ít dự án có tầm ảnh hưởng lớn hơn trên thị trường. Tuy nhiên, khi thời gian trôi qua và thị trường phát triển, các dự án và giải pháp sáng tạo mới sẽ xuất hiện, định hình lại bối cảnh cạnh tranh.

Tương lai của #LSDFi

Trong tương lai, làm thế nào LSDFi có thể thực sự sử dụng cơ chế cam kết để nâng cao sức khỏe lâu dài của hệ sinh thái chuỗi công cộng mà không đảm bảo rủi ro hệ thống, cũng như sự phát triển của bối cảnh cạnh tranh, là những vấn đề đáng được thảo luận chuyên sâu.

Để đạt được sự phát triển lành mạnh lâu dài của LSDFi, trước tiên cần thiết kế một quy trình đặt cược đơn giản hơn để hạ thấp ngưỡng tham gia của người dùng và cải thiện trải nghiệm người dùng. Quy trình đặt cược đơn giản hóa sẽ thu hút nhiều người tham gia hơn vào thị trường LSDFi, tạo điều kiện thuận lợi cho việc cung cấp thanh khoản và tăng vốn. Đồng thời, điều quan trọng là phải đưa ra các biện pháp bảo mật, chẳng hạn như các cơ chế như tiền gửi xác thực, hạn chế thanh khoản và tự bảo đảm, có thể ngăn chặn hiệu quả hành vi nguy hiểm và rủi ro hệ thống. Các cơ chế bảo mật này sẽ mang lại cho người dùng sự tự tin và nâng cao sự ổn định và độ tin cậy của thị trường.

Ngoài ra, tăng cường cơ chế quản trị và đồng thuận cũng là chìa khóa để LSDFi phát triển lành mạnh lâu dài. Thông qua cơ chế đồng thuận và quản trị cộng đồng, nó có thể đảm bảo rằng quyền và lợi ích của người đặt cọc và người xác minh được bảo vệ và giảm thiểu các tranh chấp tiềm ẩn. Sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái chuỗi công cộng đòi hỏi sự cân bằng và phối hợp lợi ích của tất cả các bên, cơ chế quản trị và đồng thuận tốt sẽ mang lại môi trường hoạt động ổn định cho thị trường LSDFi.

Dựa trên những hiểu biết trên, tác giả tin rằng sự cạnh tranh trong tương lai của LSDFi sẽ tập trung vào hai cơ hội quan trọng: khai thác tổng hợp an toàn và phát triển “LSDFi+”. Bằng cách kết hợp hai khía cạnh này, một hệ sinh thái LSDFi an toàn, hiệu quả và có giá trị gia tăng hơn sẽ được tạo ra.

Đầu tiên, để giải quyết vấn đề bảo mật, chúng tôi đề xuất một mô-đun khai thác tổng hợp an toàn. Mô-đun này có thể tích hợp nhiều thỏa thuận cam kết an toàn và đáng tin cậy, đồng thời điều phối các cơ hội khai thác của các thỏa thuận cam kết khác nhau thông qua tối ưu hóa, tổng hợp và chuỗi chéo, để cung cấp cho người dùng các tùy chọn khai thác an toàn hơn và đa dạng hơn đồng thời giảm rủi ro hệ thống tiềm ẩn. Điều này sẽ mang lại môi trường hoạt động ổn định hơn cho thị trường LSDFi, thu hút nhiều người dùng tham gia hơn và tăng nguồn tài trợ.

Thứ hai, chúng tôi sẽ phát triển hơn nữa lớp ứng dụng “LSDFi+” để đáp ứng nhu cầu của người dùng về giá trị gia tăng thứ cấp. Bằng cách giới thiệu các ứng dụng mô-đun SDK cải tiến, chúng tôi có thể chuyển đổi mã thông báo gốc thành mã thông báo LSD mà không cần mở khóa cam kết, cải thiện trải nghiệm người dùng. Ngoài ra, chúng tôi sẽ khám phá các cách để tạo ra nhiều cơ hội giá trị gia tăng hơn, chẳng hạn như tạo DAO mạo hiểm có tính minh bạch cao và mạnh mẽ, ra mắt các quỹ hoạt động được quản lý tốt và cung cấp các cơ hội mới, chiến lược định lượng trước khi niêm yết, v.v. Thông qua đổi mới trong lĩnh vực “LSDFi+”, những thiết kế này sẽ tiếp tục mở rộng quy mô của thị trường LSDFi và mang lại nhiều khả năng gia tăng hơn.

Nói tóm lại, là một phần quan trọng của hệ sinh thái chuỗi công cộng, sự phát triển trong tương lai của LSDFi cần đạt được sự trao quyền lành mạnh lâu dài bằng cách đơn giản hóa quy trình cam kết, giới thiệu các cơ chế bảo mật cũng như tăng cường quản trị và đồng thuận. Đồng thời, phân cấp thị trường, sự gia tăng của các giải pháp đổi mới và hợp tác xuyên chuỗi sẽ trở thành đặc điểm của bối cảnh cạnh tranh LSDFi. Những xu hướng này sẽ thúc đẩy sự thịnh vượng của thị trường LSDFi và mang đến cho người dùng nhiều sự lựa chọn và trải nghiệm tốt hơn.

Các sản phẩm phái sinh cầm cố thanh khoản đang dần thu hút sự chú ý của thị trường. Các tổ chức tập trung và các tổ chức phi tập trung cho thấy lợi thế cạnh tranh tương ứng của họ trên thị trường. Thị trường LSDFi bao gồm nhiều lĩnh vực và dự án, cung cấp nhiều giải pháp và chức năng phong phú. Thị phần, TVL và tỷ lệ cam kết là những chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng cạnh tranh. Khi thời gian trôi qua và thị trường phát triển, thị trường LSDFi sẽ tiếp tục thay đổi, mang đến những cơ hội và bối cảnh cạnh tranh mới.