Altruist công bố kế hoạch bổ sung các khoản vay ký quỹ, giao dịch quyền chọn và mở rộng khả năng chuyển tiền, cùng với một sàn giao dịch các lựa chọn (alternatives marketplace) mới, phản ánh sự chuyển dịch trong đó các cố vấn đầu tư đã đăng ký (registered investment advisors) đang được tiếp cận các công cụ vốn gắn với các công ty môi giới dịch vụ đầy đủ. Nền tảng fintech tập trung vào cố vấn này mở rộng trong bối cảnh thị trường quyền chọn tại Mỹ đạt khoảng 15,2 tỷ hợp đồng trong năm 2025, thiết lập kỷ lục hằng năm với mức tăng 26% so với cùng kỳ năm trước. Nền tảng dự kiến ra mắt các tính năng cho vay ký quỹ, giao dịch quyền chọn, khả năng ký gửi trực tiếp, sổ séc vật lý, phân phối séc kỹ thuật số của bên thứ ba và khả năng tiếp cận các khoản đầu tư thay thế (alternatives) vào cuối năm nay, khi các cố vấn chịu sức ép ngày càng lớn từ khách hàng muốn có các chiến lược danh mục tinh vi hơn và mức tiếp xúc thị trường tư nhân ngay trong các nền tảng số tích hợp.
Thị trường quyền chọn tại Mỹ đạt kỷ lục 15,2 tỷ hợp đồng vào năm 2025
Khối lượng quyền chọn niêm yết tại Mỹ đạt khoảng 15,2 tỷ hợp đồng trong năm 2025, tiếp tục tạo kỷ lục hằng năm cho ngành với mức tăng 26% so với cùng kỳ năm trước. Khối lượng tháng 4 năm 2026 đạt 1,45 tỷ hợp đồng, tương ứng mức tăng 13,9% so với cùng kỳ năm trước, với khối lượng quyền chọn cổ phiếu đạt 723 triệu hợp đồng. Sự bùng nổ phản ánh mức độ tham gia ngày càng tăng của nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức vào các chiến lược phái sinh trải rộng từ tạo thu nhập đến phòng hộ và định vị danh mục mang tính chiến thuật. Về mặt lịch sử, nhiều cố vấn đầu tư đã đăng ký vẫn hạn chế sử dụng quyền chọn do hạ tầng vận hành và quy trình tuân thủ thường được xây dựng chủ yếu xoay quanh đầu tư chứng khoán niêm yết theo hướng nắm giữ dài hạn.
Altruist lên kế hoạch cho vay ký quỹ và ra mắt giao dịch quyền chọn
Lộ trình của Altruist bao gồm cho vay ký quỹ, giao dịch quyền chọn, khả năng ký gửi trực tiếp, sổ séc vật lý, phân phối séc kỹ thuật số của bên thứ ba và khả năng tiếp cận các khoản đầu tư thay thế, dự kiến ra mắt vào cuối năm nay. Các bổ sung mở rộng phạm vi vận hành của nền tảng từ các cổ phiếu và ETF truyền thống sang cả thị trường công và tư, cho vay và margin, thực thi chiến lược nâng cao, cùng với chuyển tiền tích hợp. Định hướng này phản ánh một bước chuyển trong ngành: các nền tảng công nghệ dành cho cố vấn ngày càng cạnh tranh để trở thành “hệ điều hành” tập trung cho các hoạt động quản lý tài sản, thay vì chỉ là các giải pháp lưu ký và báo cáo đơn thuần.
Dư nợ ký quỹ của Schwab đạt 120,6 tỷ USD vào tháng 2 năm 2026
Hoạt động cho vay ký quỹ trong lịch sử tập trung chủ yếu ở các công ty môi giới lớn và nền tảng ngân hàng tư nhân, nhưng các cố vấn ngày càng muốn được tiếp cận hạ tầng cho vay giúp khách hàng quản lý thanh khoản mà không cần bán giải ngân đầu tư. Dư nợ ký quỹ của Charles Schwab đạt 120,6 tỷ USD vào tháng 2 năm 2026, với các trường hợp sử dụng chính tập trung vào thanh khoản và tài trợ danh mục. Các công cụ ký quỹ ngày càng được xem không chỉ là sản phẩm đòn bẩy mang tính đầu cơ, mà là hạ tầng quản lý danh mục và quản lý thanh khoản, đặc biệt quan trọng với các cố vấn phục vụ khách hàng giá trị ròng cao và nhóm khách hàng “mass-affluent” (thu nhập khá) đang tìm kiếm khả năng tiếp cận vốn linh hoạt hơn.
Altruist hợp tác với Blackstone, KKR để tiếp cận các khoản đầu tư thay thế
Altruist ra mắt khả năng tiếp cận các khoản đầu tư thay thế thông qua các quan hệ đối tác với Blackstone, KKR, J.P. Morgan Asset Management và Pantheon trên nhiều chiến lược gồm cổ phần tư nhân (private equity), hạ tầng (infrastructure) và bất động sản (real estate). Thị trường các khoản đầu tư thay thế hiện vượt ước tính 16 nghìn tỷ USD toàn cầu, trong đó mức tiếp xúc thị trường tư nhân trở thành một trong các ưu tiên tăng trưởng nhanh nhất trong quản lý tài sản. Altruist cho biết các cố vấn có thể tự quản lý tài liệu, báo cáo, chữ ký và việc lập hóa đơn trực tiếp trong nền tảng thay vì thông qua các hệ thống rời rạc của bên thứ ba.
FINRA công bố 3.184 công ty thành viên trong năm 2025
FINRA cho biết hơn 3.180 công ty thành viên và gần 640.000 đại diện đã đăng ký trên các thị trường Mỹ trong năm 2025. Ngành cố vấn đầu tư đã đăng ký (registered investment advisor) nói chung đã mở rộng đáng kể cả về quy mô và mức độ phức tạp, khi các cố vấn ngày càng cạnh tranh không chỉ về phân bổ danh mục, mà còn về khả năng tiếp cận thị trường tư nhân, tối ưu thuế, các chiến lược tạo thu nhập và dịch vụ tài chính tích hợp. Áp lực này đang thúc đẩy các nhà cung cấp nền tảng hướng tới chức năng rộng hơn bao trùm đầu tư, cho vay, phái sinh và quản lý tiền mặt.
Các nền tảng dành cho cố vấn đang hợp nhất chức năng của môi giới
Ranh giới giữa các nền tảng quản lý tài sản và hạ tầng môi giới đang dần thu hẹp. Về mặt lịch sử, các cố vấn thường phụ thuộc vào nhiều nhà cung cấp bên ngoài cho khả năng tiếp cận quyền chọn, cho vay ký quỹ, phân phối các khoản đầu tư thay thế và quản lý tiền mặt. Ngày càng nhiều nền tảng tìm cách hợp nhất các dịch vụ đó vào trong các môi trường số tích hợp, kết hợp các thành phần của nền tảng môi giới, hệ thống lưu ký, phần mềm quản lý danh mục, sàn giao dịch các khoản đầu tư thay thế, hạ tầng cho vay và công cụ quản lý tiền mặt. Khi kỳ vọng của khách hàng tăng lên và chiến lược đầu tư trở nên tinh vi hơn, các nền tảng công nghệ dành cho cố vấn dường như ngày càng có khả năng cạnh tranh dựa trên phạm vi chức năng rộng hơn, thay vì chỉ báo cáo danh mục.
FAQ
Altruist đã công bố những tính năng nào cho nền tảng dành cho cố vấn?
Altruist công bố kế hoạch bổ sung các khoản vay ký quỹ, giao dịch quyền chọn, khả năng ký gửi trực tiếp, sổ séc vật lý, phân phối séc kỹ thuật số của bên thứ ba và khả năng tiếp cận các khoản đầu tư thay thế vào cuối năm nay.
Khối lượng giao dịch quyền chọn tại Mỹ năm 2025 lớn đến mức nào?
Khối lượng quyền chọn niêm yết tại Mỹ đạt khoảng 15,2 tỷ hợp đồng trong năm 2025, tạo kỷ lục hằng năm với mức tăng 26% so với cùng kỳ năm trước.
Những nhà cung cấp đầu tư thay thế nào đã hợp tác với Altruist?
Altruist ra mắt khả năng tiếp cận các khoản đầu tư thay thế thông qua các quan hệ đối tác với Blackstone, KKR, J.P. Morgan Asset Management và Pantheon trên các chiến lược cổ phần tư nhân, hạ tầng và bất động sản.
