Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) đã công bố các phát hiện vào ngày 27/5/2026 cho thấy nguyên mẫu Project Agora của họ có thể xử lý các khoản thanh toán bán buôn xuyên biên giới trong vài giây bằng cách sử dụng dự trữ ngân hàng trung ương được token hóa và tiền gửi của ngân hàng thương mại trên nhiều loại tiền tệ và nhiều khu vực pháp lý. Quy trình này hiện mất nhiều ngày theo hệ thống ngân hàng đại lý (correspondent banking) hiện có. Sáng kiến hợp tác công-tư có sự tham gia của BIS, Viện Tài chính Quốc tế (Institute of International Finance), bảy ngân hàng trung ương và hơn 40 tổ chức tài chính được quản lý. Các bên tham gia hiện đã thống nhất chuyển từ giai đoạn mô phỏng sang thử nghiệm giá trị thực. Nguyên mẫu giải quyết một điểm kém hiệu quả cốt lõi trong ngân hàng đại lý, nơi các chuỗi trung gian bị phân mảnh và xử lý bất đồng bộ tạo ra các “cửa sổ” thanh toán kéo dài nhiều ngày và hạn chế khả năng hiển thị giao dịch đối với tất cả các bên.
Project Agora đưa tiền gửi ngân hàng thương mại được token hóa và dự trữ ngân hàng trung ương được token hóa lên cùng một nền tảng lập trình duy nhất, cho phép hai hình thức tiền có thể vận hành cùng nhau. Nguyên mẫu cung cấp thanh toán nguyên tử, đa tiền tệ, nghĩa là một chuỗi giao dịch xuyên biên giới sẽ hoàn tất đầy đủ hoặc không diễn ra. BIS xác nhận điều này có thể đạt được một cách an toàn và có tính tất toán cuối cùng trên cơ sở 24/7 ở cả bảy khu vực pháp lý tham gia nếu được triển khai. Hợp đồng thông minh nằm ở trung tâm thiết kế, cho phép các tổ chức nhúng logic quy trình, yêu cầu tuân thủ và các cơ chế kích hoạt thanh toán có điều kiện trực tiếp vào giao dịch, gom các bước vốn đang được thực hiện riêng lẻ thành một thao tác duy nhất. BIS cho biết token hóa không làm thay đổi bản chất pháp lý của dự trữ hoặc tiền gửi, và tính tất toán cuối cùng vẫn được duy trì trên tất cả bảy khu vực pháp lý.
Kiến trúc kỹ thuật và thanh toán nguyên tử
Nguyên mẫu sử dụng kiến trúc phân lớp cho phép mỗi ngân hàng trung ương duy trì quyền tự chủ đối với tiền tệ quốc gia của mình trong một nền tảng dùng chung có khả năng tương tác. BIS xác nhận rằng thanh toán nguyên tử có thể đạt được một cách an toàn trên cả bảy khu vực pháp lý. Hợp đồng thông minh cho phép các tổ chức nhúng logic quy trình, yêu cầu tuân thủ và các cơ chế kích hoạt thanh toán có điều kiện trực tiếp vào giao dịch, gộp các bước đang được thực hiện tách riêng thành một thao tác. BIS cho biết nguyên mẫu nâng cao tính minh bạch, với mọi bên trong một giao dịch có quyền truy cập trạng thái thanh toán theo thời gian thực trong khi vẫn bảo đảm quyền riêng tư trước các thực thể không tham gia. Điều này giải quyết một “điểm đau” trong ngân hàng đại lý, nơi bên gửi, bên nhận và các bên trung gian thường vận hành mà không có một cái nhìn chung về khoản thanh toán đang nằm ở đâu.
Các ngân hàng trung ương và tổ chức tham gia
Bảy ngân hàng trung ương tham gia gồm Ngân hàng Anh, Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve Bank of New York), Ngân hàng Pháp đại diện cho Hệ thống Eurosystem, Ngân hàng Nhật Bản, Ngân hàng Hàn Quốc, Ngân hàng Mexico và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ. Hơn 40 tổ chức tài chính được quản lý đã tham gia dự án cùng với Viện Tài chính Quốc tế. Kiến trúc phân lớp cho phép mỗi ngân hàng trung ương giữ quyền tự chủ đối với tiền tệ quốc gia của mình trong nền tảng dùng chung có khả năng tương tác.
Giai đoạn thử nghiệm giá trị thực và sự tham gia của Ngân hàng Canada
Project Agora sẽ chuyển từ mô phỏng sang các giao dịch giá trị thực với các loại tiền tệ và bên tham gia được chọn. Ngân hàng Canada đã chính thức gia nhập sáng kiến, và dự kiến sẽ có thêm sự tham gia của khu vực tư nhân khi giai đoạn tiếp theo được định hình. BIS cho biết thiết kế mô-đun để lại chỗ cho việc bổ sung các khoản thanh toán bán buôn có điều kiện và luôn bật (always-on), đồng thời hỗ trợ chống rửa tiền, chống tài trợ khủng bố, tuân thủ trừng phạt và phát hiện gian lận khi các khung quy định và cơ chế chia sẻ dữ liệu phát triển.
