eToro đang chuẩn bị mở rộng ra ngoài nền tảng giao dịch cốt lõi thông qua các thương vụ mua lại công nghệ quản lý tài sản (wealth-technology), dịch vụ thanh toán và có thể cả các sản phẩm ngân hàng. CEO Yoni Assia cho biết công ty đang làm việc với các ngân hàng đầu tư để xem xét khả năng mua lại 2 công ty về wealth-technology, một công ty có trụ sở tại Mỹ và công ty còn lại ở một thị trường khác. Chiến lược này phản ánh một thách thức đối với các sàn môi giới kỹ thuật số: có thể tăng trưởng nhanh khi hoạt động thị trường sôi động, nhưng doanh thu thường chậm lại khi biến động giảm hoặc khi mức tham gia của nhà đầu tư cá nhân yếu đi. Vì vậy, mảng quản lý tài sản, thanh toán và ngân hàng trở nên hấp dẫn hơn nhờ tạo thêm nguồn thu mang tính lặp lại và xây dựng quan hệ khách hàng sâu hơn.
eToro Làm Việc Với Ngân Hàng Đầu Tư Về Mua Lại Wealth-Tech
Các thương vụ mà eToro đang cân nhắc được kỳ vọng sẽ hỗ trợ tham vọng quản lý tài sản của hãng. Dù Assia không nêu tên các mục tiêu tiềm năng, các công ty wealth-technology thường cung cấp công cụ danh mục đầu tư, dịch vụ tư vấn robo-advisory, phần mềm lập kế hoạch tài chính và hạ tầng được dùng bởi các cố vấn và nền tảng đầu tư. “Chúng tôi rất sẵn sàng mua lại — đó là một phần lý do khiến chúng tôi lên sàn,” Assia cho biết. “Chúng tôi có một số thương vụ tiềm năng đang xem xét, bao gồm các doanh nghiệp sẽ giúp chúng tôi mở rộng mảng cung cấp quản lý tài sản. Chúng tôi vẫn cam kết mở rộng dấu ấn toàn cầu, bao gồm việc mở rộng thị trường Mỹ.”
Mỹ là trọng tâm cho kế hoạch đó. Mỹ vẫn là một trong các thị trường quản lý tài sản lớn nhất thế giới, với lượng tài sản khách hàng lớn được nắm giữ thông qua cố vấn, sàn môi giới, tài khoản hưu trí và nền tảng đầu tư số. Việc mở rộng trong thị trường này có thể giúp eToro cạnh tranh để giành tài sản dài hạn thay vì chỉ tập trung vào khối lượng giao dịch chủ động.
Công ty đã bắt đầu dùng các thương vụ mua lại để mở rộng danh mục sản phẩm. Tháng 4, eToro đã đồng ý mua nhà cung cấp ví crypto tự lưu ký Zengo trong một thương vụ trị giá khoảng 70 triệu USD. Việc mua lại mang đến cho eToro thêm hạ tầng cho tài sản số và mở rộng phạm vi vượt ra ngoài khâu thực thi lệnh giao dịch.
eToro Đánh Giá Dịch Vụ Thanh Toán Và Khả Năng Thâm Nhập Ngân Hàng
Assia cho biết eToro đã bắt đầu chuyển sang các dịch vụ tài chính mang tính truyền thống hơn, bao gồm cả thanh toán, và đang đánh giá các lựa chọn để tham gia lĩnh vực ngân hàng. Công ty có thể xin giấy phép ngân hàng trực tiếp hoặc mua lại một ngân hàng hiện hữu như một phần trong chiến lược mở rộng dài hạn hơn.
Ngân hàng sẽ giúp eToro tiếp cận một tập hợp nguồn thu rộng hơn, bao gồm tiền gửi, cho vay, thanh toán và có thể cả các sản phẩm quản lý tiền mặt. Đối với một nền tảng giao dịch, các dịch vụ này có thể khiến mối quan hệ khách hàng bền vững hơn và ít phụ thuộc vào việc người dùng có đang chủ động mua hoặc bán tài sản hay không.
Bối cảnh quản lý cũng có thể đang khuyến khích các công ty fintech xem xét lại việc làm ngân hàng. Những thay đổi chính sách gần đây của Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Mỹ (Office of the Comptroller of the Currency) dưới thời chính quyền Trump đã làm cho quy trình trở thành tổ chức cho vay được cấp điều lệ trở nên dễ tiếp cận hơn, qua đó làm tăng sự quan tâm của các công ty công nghệ tài chính đang khám phá hoạt động ngân hàng được quản lý. Tại Vương quốc Anh, các nhà hoạch định chính sách đã lập một Scale-up Unit (đơn vị tăng tốc) vào năm ngoái để hỗ trợ các công ty dịch vụ tài chính tăng trưởng nhanh mở rộng.
Chiến Lược Mua Lại Tạo Ra Rủi Ro Về Quản Lý Và Tích Hợp
Cơ hội dành cho eToro là rõ ràng: bộ sản phẩm lớn hơn có thể giảm sự phụ thuộc vào doanh thu từ giao dịch và tạo thêm nhiều cách để kiếm tiền từ tệp khách hàng. Wealth-tech có thể hỗ trợ các dịch vụ thu phí, thanh toán có thể tăng mức tương tác hằng ngày, còn ngân hàng có thể mở ra các nguồn thu mới từ tiền gửi và cho vay.
Tuy nhiên, chiến lược này cũng làm tăng mức độ phức tạp. Ngân hàng đi kèm các nghĩa vụ quản lý nặng nề hơn, yêu cầu về vốn, kiểm soát tuân thủ và mức độ giám sát chặt chẽ hơn so với dịch vụ môi giới. Hạ tầng thanh toán cũng mang rủi ro vận hành, kiểm soát gian lận và yêu cầu cấp phép trên nhiều khu vực pháp lý khác nhau.
Các thương vụ mua lại lại đặt ra một thách thức khác. Việc mua các công ty wealth-tech có thể tăng tốc mở rộng, nhưng eToro sẽ cần tích hợp các sản phẩm, công nghệ, đội ngũ và hệ thống tuân thủ mà không làm suy yếu trải nghiệm người dùng vốn giúp xây dựng nền tảng của hãng. Công ty cũng sẽ phải đối mặt với cạnh tranh từ các ngân hàng đã thành lập, các sàn môi giới số, các công ty quản lý tài sản và các ứng dụng fintech đang theo đuổi các chiến lược hệ sinh thái tương tự.
Chưa có mục tiêu mua lại nào được công bố công khai, và cũng chưa có giao dịch ngân hàng nào được công bố. Dù vậy, các nhận xét của Assia cho thấy eToro đang định vị mình cho một vai trò rộng hơn trong fintech, khi quản lý tài sản, thanh toán, hạ tầng crypto và khả năng cả ngân hàng đều trở thành một phần của giai đoạn tiếp theo của công ty.
FAQ
eToro đang theo đuổi các thương vụ mua lại wealth-tech nào?
eToro đang làm việc với các ngân hàng đầu tư để xem xét khả năng mua lại 2 công ty wealth-technology, một công ty có trụ sở tại Mỹ và công ty còn lại ở một thị trường khác. CEO Yoni Assia không nêu tên các mục tiêu, nhưng các công ty wealth-tech thường cung cấp công cụ danh mục đầu tư, dịch vụ tư vấn robo-advisory, phần mềm lập kế hoạch tài chính và hạ tầng được dùng bởi các cố vấn và nền tảng đầu tư.
Tại sao eToro mở rộng sang thanh toán và ngân hàng?
eToro đang tìm kiếm các nguồn doanh thu ổn định hơn ngoài mảng giao dịch. Các sàn môi giới kỹ thuật số có thể tăng trưởng nhanh trong giai đoạn hoạt động thị trường cao, nhưng thường thấy doanh thu chậm lại khi biến động giảm hoặc khi mức tham gia của nhà đầu tư cá nhân suy yếu. Quản lý tài sản, thanh toán và ngân hàng có thể mang lại nhiều thu nhập lặp lại hơn và quan hệ khách hàng sâu hơn, khiến quan hệ khách hàng ít phụ thuộc vào việc người dùng có đang chủ động mua hoặc bán tài sản hay không.
eToro đã hoàn tất thương vụ mua lại nào?
Tháng 4, eToro đã đồng ý mua nhà cung cấp ví crypto tự lưu ký Zengo trong một thương vụ trị giá khoảng 70 triệu USD. Thương vụ này giúp eToro có thêm hạ tầng cho tài sản số và mở rộng phạm vi vượt ra ngoài khâu thực thi giao dịch của sàn môi giới.
