Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính (FATF) kêu gọi triển khai nhanh các tiêu chuẩn toàn cầu về tiền mã hóa khi các lỗ hổng trong thực thi xuyên biên giới làm gia tăng rủi ro mang tính hệ thống

Giám sát tiền mã hóa đang leo lên chương trình nghị sự chính sách toàn cầu khi các cơ quan quản lý thúc đẩy việc thực thi nhanh hơn trên các thị trường tài sản kỹ thuật số. Tuyên bố FATF mới nhất cho thấy sự giám sát chặt chẽ hơn sắp tới, với áp lực tuân thủ xuyên biên giới dự kiến sẽ tăng đối với các công ty tiền mã hóa và các khu vực pháp lý.

Các ý chính:

• FATF tăng áp lực lên các khu vực pháp lý nhằm thực thi các tiêu chuẩn tiền mã hóa nhanh hơn.
• Stablecoin (tiền mã hóa ổn định) đối mặt với sự giám sát gắt gao hơn khi rủi ro tài chính bất hợp pháp gia tăng.
• Các khu vực pháp lý có thể phải chịu trách nhiệm chặt chẽ hơn nếu các khoảng trống vẫn tồn tại.

FATF Thắt Chặt Thúc Đẩy Tuân Thủ Tiền Mã Hóa Toàn Cầu

Giám sát tiền mã hóa đã leo lên chương trình nghị sự chính sách toàn cầu sau khi các bộ trưởng (FATF) của Financial Action Task Force tăng áp lực lên các quốc gia nhằm lấp đầy các khoảng trống trong quy định đối với tài sản kỹ thuật số. Trong một tuyên bố ban hành ngày 17 tháng 4, tổ chức đặt ra tiêu chuẩn liên chính phủ đã liên kết việc tăng cường thực thi chống rửa tiền với hành động nhanh hơn đối với tài sản ảo. Thông điệp rất rõ ràng: các khu vực pháp lý chậm trễ trong việc ban hành quy tắc tiền mã hóa sẽ phải chịu sự giám sát lớn hơn.

Tuyên bố đã đặt tiền mã hóa trong bối cảnh nỗ lực rộng hơn nhằm hiện đại hóa các biện pháp phòng vệ trước tài chính bất hợp pháp. Các bộ trưởng cho biết trong tuyên bố rằng:

“Chúng tôi ủng hộ đổi mới tài chính có trách nhiệm.”

Cụm từ đó đáng chú ý vì FATF đã không mô tả tài chính dựa trên blockchain là vốn dĩ rủi ro. Thay vào đó, họ nói rằng công nghệ, bao gồm trí tuệ nhân tạo, có thể tăng cường giám sát và tuân thủ khi được hỗ trợ bởi các biện pháp bảo đảm. Phần tương tự cũng ủng hộ việc triển khai các công nghệ thanh toán mới nổi và các rủi ro liên quan, đồng thời kêu gọi thực hiện nhanh hơn các tiêu chuẩn tiền mã hóa trên toàn mạng FATF.

Khuyến nghị 15, có tiêu đề “Công nghệ mới”, vẫn là tiêu chuẩn toàn cầu chính của FATF đối với (VA) và các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASPs). Nhóm đã sửa đổi khuyến nghị này vào năm 2018 và thông qua ghi chú diễn giải của mình vào tháng 6 năm 2019 để làm rõ cách các quy định chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố được áp dụng cho hoạt động tiền mã hóa. Khung này yêu cầu các quốc gia đánh giá rủi ro đối với tài sản ảo, áp dụng cách tiếp cận dựa trên rủi ro và đảm bảo VASPs được cấp phép hoặc đăng ký. Nó cũng yêu cầu giám sát bởi các cơ quan có thẩm quyền, các biện pháp trừng phạt đối với việc không tuân thủ, thẩm định khách hàng, lưu giữ hồ sơ, báo cáo giao dịch đáng ngờ và hợp tác quốc tế. Ghi chú diễn giải tháng 6 năm 2019 và hướng dẫn liên quan cũng là cơ sở cho Quy tắc Đi Lại (Travel Rule), yêu cầu thông tin về người khởi tạo và người thụ hưởng phải đi kèm với các giao dịch thuộc phạm vi.

Stablecoin và Các Công ty Ngoài Khơi Phải Chịu Sự Giám Sát Lớn Hơn

Stablecoin và các công ty ngoài khơi đang thu hút sự chú ý cao hơn khi các khoảng trống trong triển khai vẫn tồn tại. Cập nhật nhắm mục tiêu năm 2025 của FATF nêu rằng Khuyến nghị 15 vẫn là chuẩn mực cho các đợt rà soát tuân thủ tiền mã hóa toàn cầu và phát hiện chỉ có 29% trong số 138 khu vực pháp lý được đánh giá là nhìn chung tuân thủ các yêu cầu về tài sản ảo, trong khi một khu vực pháp lý hoàn toàn tuân thủ. Báo cáo ngày 3 tháng 3 năm 2026 xem xét việc lạm dụng stablecoin trong các chuyển giao ngang hàng thông qua các ví không được lưu trữ (unhosted wallets) và trích dẫn dữ liệu của Chainalysis cho thấy stablecoin chiếm 84% khối lượng giao dịch tài sản ảo phi pháp vào năm 2025. Báo cáo ngày 11 tháng 3 năm 2026 về các VASPs ngoài khơi nêu rõ các phương pháp phát hiện, đăng ký, giám sát và áp dụng biện pháp trừng phạt đối với các công ty tìm cách khai thác việc giám sát yếu hơn.

Tiền mã hóa đã nhận cảnh báo rõ ràng nhất ngay trong văn bản của cuộc họp cấp bộ trưởng. Các bộ trưởng cho biết trong tuyên bố rằng:

“Xét đến bản chất vốn dĩ xuyên biên giới của các tài sản ảo, chúng tôi kêu gọi việc triển khai nhanh chóng và hiệu quả các Tiêu chuẩn FATF trong lĩnh vực tài sản ảo trên toàn mạng lưới toàn cầu, và thông qua quy trình rà soát ngang hàng (peer-review) của chúng tôi, sẽ đưa các quốc gia không thực hiện kịp thời các Tiêu chuẩn ra chịu trách nhiệm.”

Thông điệp tổng quát hơn là FATF không đưa ra một ‘sổ tay quy tắc tiền mã hóa’ mới. FATF đang thúc ép các quốc gia thực thi quy tắc hiện có nhanh hơn, nhất quán hơn và với ít lỗ hổng xuyên biên giới hơn.