Bốn người đàn ông đã nhận tội gian lận chứng khoán trong một kế hoạch giao dịch nội gián, liên quan đến thông tin bí mật từ các ngân hàng đầu tư, theo Văn phòng Luật sư Hoa Kỳ tại Quận Đông New York. John Lowe và Richard Ringel nhận tội vào ngày 22/6 tại tòa án liên bang ở Brooklyn, trong khi David Cooper, một nhà môi giới đã đăng ký với Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA), và Randy Grewal trước đó nhận tội vào ngày 22/9/2025 và 30/4/2026. Kế hoạch diễn ra từ tháng 1/2018 đến tháng 5/2024 và tạo ra hơn 1 triệu USD lợi nhuận bằng cách sử dụng thông tin phi công khai có tính trọng yếu về các đợt chào bán cổ phiếu thứ cấp sắp tới, bao gồm danh tính các công ty đại chúng, thời điểm giao dịch, cấu trúc thương vụ và giá phát hành. Công tố viên cho biết Cooper và một nhân viên khác tại công ty môi giới đã lấy thông tin từ các ngân hàng đầu tư tham gia bảo lãnh phát hành các đợt chào bán và chuyển cho Lowe, Ringel cùng những người khác, những người đã sử dụng nó để bán khống cổ phiếu trước các thông báo công khai. Vụ việc cho thấy trọng tâm thực thi liên bang đang tiếp diễn đối với hành vi gian lận chứng khoán, gây hại cho nhà đầu tư cá nhân thông qua việc tiếp cận không bình đẳng với các thông tin có thể làm biến động thị trường.
Mạng lưới môi giới phân phối dữ liệu giao dịch bí mật
Công tố viên cho biết kế hoạch liên quan đến thông tin phi công khai có tính trọng yếu về các đợt chào bán cổ phiếu thứ cấp sắp tới. Cooper và một nhân viên khác tại một công ty môi giới được cho là đã lấy thông tin từ các ngân hàng đầu tư tham gia bảo lãnh phát hành các đợt chào bán. Sau đó, nhân viên đã chuyển thông tin cho Lowe, Ringel và những người khác, biết rằng nó sẽ được dùng để bán khống cổ phiếu trước các thông báo công khai. Thông tin bao gồm danh tính công ty đại chúng, thời điểm giao dịch, cấu trúc thương vụ và giá phát hành. Cấu trúc thương vụ quan trọng vì các đợt chào bán thứ cấp có thể làm biến động giá cổ phiếu khi công ty bán thêm cổ phiếu để huy động vốn, qua đó có thể gây áp lực lên giá cổ phiếu do pha loãng hoặc định giá giảm.
Thống kê của SEC cho thấy thị trường chào bán tiếp theo đạt 175,5 tỷ USD vào năm 2025
Thị trường Mỹ ghi nhận 1.080 đợt chào bán tiếp theo đã đăng ký trong năm 2025, so với 1.047 trong năm 2024, theo thống kê của SEC. Tổng số tiền thu về đạt 175,5 tỷ USD trong năm 2025. Quý 4 là giai đoạn lớn nhất trong năm, với 52,9 tỷ USD, trong khi quý 3 tạo ra 38,9 tỷ USD. Quý 1 ghi nhận 40,4 tỷ USD và quý 2 ghi nhận 43,3 tỷ USD. SEC định nghĩa chào bán tiếp theo đã đăng ký là một đợt chào bán chứng khoán đã đăng ký của một công ty đại chúng mà chứng khoán của công ty đó đã giao dịch trên thị trường thứ cấp.
SEC nộp đơn kiện dân sự song song vào tháng 1/2025
SEC đã nộp đơn kiện dân sự song song vào tháng 1/2025 đối với Lowe, Grewal, Ringel và Cooper. SEC cho biết Lowe và hai thực thể do ông này kiểm soát đã bán khống trước ít nhất 200 đợt chào bán của bên phát hành và thu được ít nhất 900.000 USD lợi nhuận. SEC cũng cáo buộc rằng Grewal và một thực thể liên quan đã bán khống trước hơn 90 đợt chào bán và kiếm được ít nhất 140.000 USD. Ringel và các thực thể liên quan đến ông đã bán khống trước hơn 300 đợt chào bán và thu được ít nhất 1,5 triệu USD, theo đơn khiếu nại của SEC. Vụ kiện dân sự mô tả việc thông tin bí mật di chuyển từ các kênh bảo lãnh sang các mối quan hệ môi giới, trong khi công ty môi giới nhận các khoản tín dụng bán hàng từ các đợt chào bán mà khách hàng đồng ý mua cổ phiếu.
Bằng chứng nghe lén ghi nhận hoạt động giao dịch năm 2023
Công tố viên cho biết bằng chứng nghe lén cho thấy Cooper và một nhân viên khác của công ty môi giới đã lấy được thông tin bí mật từ các công ty đầu tư bảo lãnh phát hành các đợt chào bán thứ cấp trong khoảng từ tháng 1/2023 đến tháng 5/2023. Sau đó, họ cung cấp thông tin cho Lowe, Ringel và những người khác. Các đợt chào bán liên quan đến Chicken Soup for the Soul Entertainment, Revelation Biosciences và Tivic Health Systems. Công tố viên cho biết hoạt động giao dịch diễn ra trước các thông báo công khai, bao gồm bán khống sau các cuộc gọi điện thoại đi kèm với việc thông tin nội gián được chuyển đi. Joseph Nocella Jr., Luật sư Hoa Kỳ tại Quận Đông New York, cho biết: “Trong nhiều năm, các bị cáo ngang nhiên khai thác việc tiếp cận thông tin nội gián để giành lợi thế bất công so với công chúng nhà đầu tư. Giao dịch nội gián phá hủy niềm tin của công chúng vào sự công bằng và tính toàn vẹn của các thị trường của chúng ta.”
Các bản án tù tối đa 20 năm chờ phán quyết
Mỗi người gồm Lowe, Ringel, Cooper và Grewal đều đối mặt mức án tù tối đa 20 năm. Vụ việc của phía chính phủ được xử lý bởi Bộ phận Tội phạm Kinh doanh và Gian lận Chứng khoán và Bộ phận Hình sự của Văn phòng Luật sư Hoa Kỳ thuộc Khu vực Long Island, Quận Đông New York. SEC cho biết khoảng hai phần ba số vụ kiện độc lập trong năm tài khóa 2025 liên quan đến các cáo buộc chống lại một hoặc nhiều cá nhân. FINRA báo cáo có 187 quyết định kỷ luật đối với cá nhân và 235 quyết định đình chỉ đối với cá nhân trong năm 2025, cùng với 99,6 triệu USD tiền phạt và số tiền bị tịch thu/hoàn trả theo lệnh.
FAQ
Bốn người đàn ông đã nhận tội gì vào ngày 22/6 và trong các thủ tục trước đó?
John Lowe và Richard Ringel nhận tội vào ngày 22/6 tại tòa án liên bang ở Brooklyn về tội gian lận chứng khoán. David Cooper nhận tội vào ngày 30/4/2026 và Randy Grewal nhận tội vào ngày 22/9/2025. Cả bốn người đều bị buộc tội trong một kế hoạch giao dịch nội gián diễn ra từ tháng 1/2018 đến tháng 5/2024 và tạo ra hơn 1 triệu USD lợi nhuận bằng cách sử dụng thông tin bí mật về các đợt chào bán cổ phiếu thứ cấp từ các ngân hàng đầu tư.
SEC cáo buộc mỗi bị cáo kiếm được bao nhiêu lợi nhuận trong vụ kiện dân sự?
SEC đã nộp đơn kiện dân sự song song vào tháng 1/2025 cáo buộc rằng Lowe và hai thực thể do ông này kiểm soát thu được ít nhất 900.000 USD lợi nhuận từ việc bán khống trước ít nhất 200 đợt chào bán của bên phát hành. Grewal và một thực thể liên quan kiếm được ít nhất 140.000 USD từ việc bán khống trước hơn 90 đợt chào bán. Ringel và các thực thể liên quan đến ông kiếm được ít nhất 1,5 triệu USD từ việc bán khống trước hơn 300 đợt chào bán, theo đơn khiếu nại của SEC.
Bị cáo đối mặt mức án tù tối đa nào?
Lowe, Ringel, Cooper và Grewal mỗi người đều đối mặt mức án tù tối đa 20 năm. Vụ việc của phía chính phủ được xử lý bởi Bộ phận Tội phạm Kinh doanh và Gian lận Chứng khoán và Bộ phận Hình sự của Văn phòng Luật sư Hoa Kỳ thuộc Khu vực Long Island, Quận Đông New York.
