HSBC trở thành công ty đầu tiên được Ngân hàng Trung ương Anh (Bank of England) cho phép vận hành dịch vụ lưu ký chứng khoán kỹ thuật số theo thời gian thực trong Vườn ươm Chứng khoán Kỹ thuật số (Digital Securities Sandbox) của Vương quốc Anh vào tháng 7/2026. Phê duyệt này cho phép nền tảng Orion của HSBC hỗ trợ phát hành trái phiếu được token hoá và chương trình thí điểm digital gilt do Chính phủ Anh dự kiến, được gọi là DIGIT. HSBC Bank Plc đã vượt qua Cổng 1 vào tháng 7/2025 và trở thành bên đầu tiên vượt qua Cổng 2 vào tháng 7/2026, theo bảng điều khiển DSS của Bank of England. Digital Securities Sandbox cho phép các công ty đã được phê duyệt vận hành hạ tầng thanh toán và giao dịch chứng khoán theo khuôn khổ pháp lý của Vương quốc Anh được sửa đổi tạm thời, giúp cơ quan quản lý có môi trường kiểm soát để thử nghiệm liệu công nghệ sổ cái phân tán có thể đảm nhiệm các chức năng thông thường do trung tâm lưu ký chứng khoán thực hiện hay không.
HSBC nhận phê duyệt Cổng 2 cho hoạt động vận hành chứng khoán kỹ thuật số trực tiếp
Phê duyệt Cổng 2 đưa HSBC sang giai đoạn mà các công ty có thể tiến hành hoạt động được quản lý với các công cụ tài chính trực tiếp, thay vì chỉ ở trạng thái chuẩn bị hoặc thử nghiệm. HSBC Orion sẽ vận hành như một nơi lưu ký chứng khoán kỹ thuật số, cho phép phát hành, ghi nhận, cung cấp dịch vụ và thanh toán chứng khoán kỹ thuật số bằng công nghệ sổ cái phân tán. Nền tảng sẽ hỗ trợ trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu chính phủ được sinh ra trên nền tảng số, bao gồm Digital Gilt Instrument theo kế hoạch của Chính phủ Anh.
Phê duyệt này cấp cho HSBC quyền vận hành chính nơi lưu ký kỹ thuật số đó trong khuôn khổ hạ tầng thị trường nội địa của Anh. Sự khác biệt này đặt HSBC vào vị trí khác với một ngân hàng chỉ đóng vai trò là bên sắp xếp, nhà kinh doanh (dealer) hoặc nhà cung cấp công nghệ cho một đợt phát hành kỹ thuật số đơn lẻ.
HSBC Orion được chọn làm nhà cung cấp nền tảng cho thí điểm UK Digital Gilt
HM Treasury đã chọn HSBC Orion làm nhà cung cấp nền tảng cho DIGIT vào tháng 2 sau một quy trình mua sắm bắt đầu bằng lời mời thầu vào tháng 10/2025. Giao dịch DIGIT đầu tiên dự kiến diễn ra vào cuối quý 1/2027. Công cụ này sẽ được phát hành và thanh toán trên HSBC Orion thay vì thông qua hạ tầng được sử dụng cho các loại gilts thông thường.
Thí điểm được thiết kế để kiểm tra liệu công nghệ sổ cái phân tán có thể rút ngắn thời gian thanh toán, giảm chi phí vận hành và cải thiện cách thức lưu giữ hồ sơ sở hữu cũng như dữ liệu giao dịch. Thí điểm này sẽ không thay thế chương trình gilt hiện có của Vương quốc Anh. HM Treasury cho biết việc phát hành DIGIT trong tương lai sẽ phụ thuộc vào kết quả của giao dịch đầu tiên.
HSBC và LSEG ký MOU về kết nối hệ thống
HSBC và London Stock Exchange Group đã ký biên bản ghi nhớ (memorandum of understanding) nhằm phát triển kết nối giữa các hệ thống của họ để hỗ trợ nhà đầu tư tiếp cận trái phiếu trong thí điểm. Sắp xếp này nhằm liên kết hạ tầng lưu ký của HSBC Orion với năng lực phân phối và tiếp cận thị trường của LSEG. Chính phủ hiện vẫn chưa công bố các thông số kỹ thuật chi tiết hoặc cấu trúc cuối cùng cho giao dịch trên thị trường thứ cấp.
Lịch sử nền tảng HSBC Orion và hồ sơ giao dịch
HSBC ra mắt HSBC Orion vào năm 2022 như một nền tảng token hoá độc quyền cho việc phát hành trái phiếu, hỗ trợ đăng ký, phát hành và vận hành trên cả thị trường sơ cấp lẫn thứ cấp. Nền tảng đã hỗ trợ một số giao dịch, bao gồm trái phiếu sterling kỹ thuật số của European Investment Bank vào năm 2023 và một trái phiếu xanh kỹ thuật số đa tiền tệ có giá trị tương đương 6 tỷ HK$ do Chính phủ Hồng Kông phát hành vào năm 2024.
Nền tảng cũng hỗ trợ các chứng chỉ kho bạc kỹ thuật số đầu tiên của Luxembourg, các giao dịch trái phiếu kỹ thuật số từ QNB Group của Qatar và First Abu Dhabi Bank, và một trái phiếu xanh đa tiền tệ trị giá 10 tỷ HK$ từ Hồng Kông vào năm 2025. HSBC cho biết Orion hiện đã hỗ trợ hơn 5 tỷ USD trong tổng giá trị phát hành trái phiếu kỹ thuật số trên toàn cầu.
Digital Securities Sandbox được Bank of England và Financial Conduct Authority khởi động vào tháng 9/2024 và dự kiến kéo dài đến tháng 1/2029. Các tổ chức tài chính lớn khác, bao gồm LSEG, JPMorgan và Tradeweb, đã vượt qua Cổng 1 của DSS, nhưng HSBC là đơn vị đầu tiên nhận được phê duyệt Cổng 2 và chuyển sang hoạt động trực tiếp.
Câu hỏi thường gặp
HSBC đã được phê duyệt cho việc gì vào tháng 7/2026?
HSBC trở thành công ty đầu tiên được Bank of England cho phép vận hành dịch vụ lưu ký chứng khoán kỹ thuật số trực tiếp trong Digital Securities Sandbox của Vương quốc Anh vào tháng 7/2026. Phê duyệt này cho phép nền tảng Orion của HSBC hỗ trợ phát hành trái phiếu được token hoá và chương trình thí điểm digital gilt mà Chính phủ Anh dự kiến.
Khi nào dự kiến giao dịch DIGIT đầu tiên?
Giao dịch DIGIT đầu tiên dự kiến diễn ra vào cuối quý 1/2027. Công cụ này sẽ được phát hành và thanh toán trên HSBC Orion thay vì thông qua hạ tầng được sử dụng cho các loại gilts thông thường.
HSBC Orion đã hỗ trợ khối lượng phát hành trái phiếu kỹ thuật số bao nhiêu?
HSBC cho biết kể từ khi ra mắt vào năm 2022, Orion đã hỗ trợ hơn 5 tỷ USD trong tổng giá trị phát hành trái phiếu kỹ thuật số trên toàn cầu. Nền tảng đã hỗ trợ các giao dịch bao gồm trái phiếu sterling kỹ thuật số của European Investment Bank vào năm 2023 và một trái phiếu xanh kỹ thuật số đa tiền tệ tương đương 6 tỷ HK$ do Chính phủ Hồng Kông phát hành vào năm 2024.
