JPMorgan cảnh báo cổ phiếu bán dẫn có nguy cơ “sốc” VaR trong tuần này khi biến động tăng vọt

Theo các nhà chiến lược của JPMorgan Chase do Nikolaos Panigirtzoglou dẫn đầu, sự gia tăng biến động trong cổ phiếu bán dẫn tuần này đang kích hoạt rủi ro “sốc VaR” có thể buộc nhà đầu tư phải tháo bớt vị thế. “Sốc VaR” (Value at Risk) xảy ra khi các biến động của thị trường đẩy danh mục vượt các ngưỡng rủi ro đã đặt trước, buộc nhà đầu tư phải cắt giảm vị thế dù vẫn giữ quan điểm lạc quan.

Các nhà chiến lược cho biết tỷ trọng cổ phiếu bán dẫn trong các chỉ số toàn cầu đã tăng nhanh gấp 6 lần so với mức đóng góp doanh thu, cao gấp đôi tỷ lệ ghi nhận ở nhóm cổ phiếu công nghệ Magnificent Seven. Khảo sát của Bank of America cho thấy các vị thế mua dài hạn trong cổ phiếu bán dẫn đã trở thành giao dịch đông đúc nhất trong số các nhà quản lý quỹ.