Quỹ Leopold Aschenbrenner’s Situational Awareness LP đạt 13,7 tỷ USD tài sản quản lý trong Q1 2026, theo phân tích đăng ngày 26/5/2026 của BitcoinMiningStock.io. Quỹ đã bổ sung 8,5 tỷ USD vào các hợp đồng quyền chọn mua (put) nhắm đến cổ phiếu bán dẫn, bao gồm SMH, Nvidia và AMD trong quý. Hồ sơ Q1 2026 đánh dấu lần đầu tiên Aschenbrenner triển khai một “quyển” quyền chọn quy mô lớn sau năm quý trước đó chủ yếu nắm giữ vị thế cổ phiếu dài. Quỹ được ra mắt vào năm 2024 sau khi Aschenbrenner công bố một bài tiểu luận dài 165 trang lập luận rằng việc xây dựng hạ tầng trí tuệ nhân tạo tổng quát (AGI) sẽ định hình các cơ hội đầu tư ở cuối thập niên 2020.
Situational Awareness LP Tăng Từ $255M Lên 13,7 Tỷ USD Trong Sáu Quý
Situational Awareness LP lần đầu xuất hiện trong các hồ sơ 13F vào cuối năm 2024 với $255M trong danh mục nắm giữ được báo cáo. Quỹ vượt $1B trong Q1 2025 và $5B trong Q4 2025. Q1 2026 là mức tăng theo quý lớn nhất, vượt hơn gấp đôi tổng tài sản được báo cáo. Phần cổ phiếu dài và quyền chọn mua (call) của danh mục nhìn chung đi ngang, từ 5,5 tỷ USD xuống 5,2 tỷ USD giữa Q4 2025 và Q1 2026. Toàn bộ mức tăng trong giá trị danh nghĩa 13F được báo cáo đến từ “quyển” put mới trị giá 8,5 tỷ USD trên nhóm cổ phiếu bán dẫn. Năm quý trước đó không cho thấy mức độ phơi bày put đáng kể, ngoại trừ một put $9M của Infosys ở Q4 2025.
Q1 2026 Danh Mục Thêm 8,5 Tỷ USD Hợp Đồng Put Trên Cổ Phiếu Bán Dẫn
Vị thế được báo cáo lớn nhất trong Q1 2026 là một hợp đồng put trị giá 2,04 tỷ USD trên quỹ ETF bán dẫn VanEck (SMH). Năm trong số sáu vị thế lớn tiếp theo cũng là put: Nvidia (1,57 tỷ USD), Oracle, Broadcom, AMD và Micron. Put Nvidia trị giá 1,57 tỷ USD là vị thế mới trên 8,99 triệu cổ phiếu, không có phần bù bằng vị thế long tương ứng. Oracle, Broadcom, AMD và ASML mang các put mới dao động từ khoảng 0,5 tỷ USD đến $1B mỗi mã. Micron và Taiwan Semiconductor sử dụng cấu trúc ba phần gồm put, call và các vị thế long nhỏ trên cùng các mã. Intel đảo chiều từ một vị thế call $747M ở Q4 2025 sang put $159M kèm vị thế long còn lại 202.000 cổ phiếu ở Q1 2026.
Mười một mã mang vị thế put trong hồ sơ Q1 2026. Với chín trong số các mã đó, mức phơi bày put vượt mọi vị thế long bù trừ theo tỷ lệ dao động từ khoảng 18x đến 3.150x. Hồ sơ 13F không tiết lộ liệu các put được mua hay được bán, và cũng không cung cấp giá thực hiện hay ngày đáo hạn. Quyền chọn xuất hiện trong các báo cáo 13F theo giá trị danh nghĩa của phần cổ phiếu cơ sở, không phải phí bảo hiểm đã trả.
Vị Thế Tăng Trưởng Lớn Nhất Vẫn Là Bloom Energy ở $879M
Vị thế tăng trưởng lớn nhất trong Q1 2026 là cổ phiếu thường Bloom Energy trị giá 879 triệu USD, với CoreWeave và SanDisk theo sau. Các công ty khai thác bitcoin nhận mức tăng tỷ lệ nắm giữ lớn nhất. CleanSpark tăng gấp bảy lần từ Q4 2025 lên Q1 2026. Nắm giữ của Bitfarms tăng gần gấp ba, trong khi các vị thế của Riot và Bitdeer đều tăng khoảng gấp đôi. Các mức tăng nhỏ hơn tập trung vào những mã vốn hóa lớn hơn đã mang “premium” chuyển hướng sang HPC, bao gồm IREN và Applied Digital.
Ba vị thế long mới hoàn toàn xuất hiện trong Q1 2026: T1 Energy (44 triệu USD), SharonAI (18 triệu USD) và HIVE Digital (6 triệu USD). T1 Energy vận hành như một đơn vị tích hợp điện mặt trời và pin tại Mỹ. Cả ba vị thế mới đều đồng thuận với các chủ đề về trung tâm dữ liệu AI và hạ tầng điện.
Tám Vị Thế Rời Danh Mục Giữa Q4 2025 và Q1 2026
Tám mã đã rời khỏi danh mục hoàn toàn trong khoảng giữa Q4 2025 và Q1 2026, giải phóng xấp xỉ 1,1 tỷ USD vốn. Phân tích nguồn cho biết không có một mẫu hình rõ ràng nào giữa các công ty đã thoái.
Hồ Sơ 13F Tiếp Theo Dự Kiến Giữa Tháng Tám 2026
Hồ sơ 13F Q1 2026 phản ánh các vị thế tính đến ngày 31/3/2026. Hồ sơ theo quý tiếp theo dự kiến vào giữa tháng tám 2026. Hồ sơ đó sẽ cho thấy liệu “quyển” put có được mở rộng, thu hẹp hay xoay vòng trong Q2 2026 hay không.
FAQ
Vị thế lớn nhất trong danh mục Q1 2026 của Situational Awareness LP là gì?
Vị thế lớn nhất là một hợp đồng put trị giá 2,04 tỷ USD trên VanEck Semiconductor ETF (SMH), theo hồ sơ 13F Q1 2026 được BitcoinMiningStock.io phân tích vào ngày 26/5/2026.
Mã cổ phiếu khai thác bitcoin nào mà Leopold Aschenbrenner tăng nhiều nhất trong Q1 2026?
Nắm giữ của CleanSpark tăng gấp bảy lần trong giai đoạn giữa Q4 2025 và Q1 2026, tương ứng với mức tăng tỷ lệ lớn nhất trong nhóm các vị thế khai thác bitcoin của danh mục.
Khi nào Situational Awareness LP sẽ nộp báo cáo nắm giữ theo quý tiếp theo?
Hồ sơ 13F tiếp theo bao gồm các vị thế Q2 2026 dự kiến vào giữa tháng tám 2026, theo phân tích nguồn công bố ngày 26/5/2026.
