DS KOSDAQ Active ETF giảm 8,92% dù chỉ số tăng, trong khi cổ phiếu bán dẫn giảm

DS KOSDAQ Active ghi nhận lợi nhuận -8,92% trong 5 phiên giao dịch từ ngày 21-27/7, xếp thứ ba trong nhóm hoạt động kém hiệu quả nhất trong số tất cả các ETF, loại trừ sản phẩm đòn bẩy và nghịch đảo, theo dữ liệu ETF Check công bố ngày 28/7. TIGER KOSDAQ Active giảm -7,17% (xếp thứ 5 kém nhất) và MIDAS KOSDAQ Active giảm -6,63% (xếp thứ 8 kém nhất) trong cùng giai đoạn, trong khi chỉ số KOSDAQ tăng 2,03% từ 749,64 lên 764,86. Các mức lợi nhuận trái chiều này xuất phát từ chiến lược danh mục khác nhau, khi các quỹ tập trung vào vật liệu/phụ tùng/thị trường thiết bị bán dẫn hoạt động kém hơn so với các quỹ đa dạng hóa. Biến động thị trường KOSDAQ gia tăng khi khối lượng giao dịch suy giảm, tạo ra khoảng chênh hiệu suất xấp xỉ 3 lần giữa các sản phẩm tập trung theo ngành và các quỹ đa dạng như KoAct KOSDAQ Active, chỉ giảm -2,9%.

DS KOSDAQ Active giảm 8,92% do sụt giảm nắm giữ liên quan bán dẫn

DS KOSDAQ Active, được DS Asset Management ra mắt vào ngày 14/7 như sản phẩm ETF đầu tiên của công ty 18 năm sau khi thành lập, có tỷ trọng danh mục tại TESS (095610) 7,32%, PSK (319660) 6,93%, PSK Holdings (031980) 6,65% và VM (089970) 6,29%. Các khoản nắm giữ này lần lượt giảm -16,80%, -14,52%, -13,03% và -19,46% trong giai đoạn 5 phiên giao dịch. Trước đó, DS Asset Management cho biết quỹ xây dựng danh mục tập trung vào tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp và các nguyên tắc cơ bản, thay vì theo dõi cơ học các bảng xếp hạng theo vốn hóa thị trường.

TIGER KOSDAQ Active, quỹ đầu tư mạnh vào các công ty vật liệu/phụ tùng/thị trường thiết bị bán dẫn trên KOSDAQ, ghi nhận mức giảm đáng kể ở các khoản nắm giữ lớn, bao gồm Samchunly CNS (-17,68%) và LTC (-21,90%).

KoAct KOSDAQ Active giới hạn thua lỗ ở mức 2,9% nhờ đa dạng hóa sang mảng biotech

KoAct KOSDAQ Active nắm giữ các công ty vật liệu/phụ tùng/thị trường thiết bị bán dẫn, bao gồm TESS và PSK Holdings, nhưng cũng đưa vào danh mục các cổ phiếu biotech Alteogen (196170) (+15,77%) và Pharma Research (214450) (+13,15%), qua đó bảo vệ lợi nhuận. TIME KOSDAQ Active xây dựng danh mục tập trung vào các công ty vốn hóa lớn, bao gồm Alteogen, Pharma Research và Ecopro (086520) (+9,66%), đạt hiệu suất bền vững hơn so với các ETF chủ động tập trung vào vật liệu/phụ tùng/thị trường thiết bị.

Chỉ số KOSDAQ gần đây đã giảm mạnh xuống mức 700, nhưng lại tăng 2,22% vào ngày 28/7, tập trung vào các công ty vật liệu/phụ tùng/thị trường thiết bị bán dẫn.

Nhà phân tích của Korea Investment & Securities dẫn chứng việc Mỹ-Iran giảm căng thẳng và sức hấp dẫn của cổ phiếu tăng trưởng

Kim Dae-jun, nhà nghiên cứu tại Korea Investment & Securities, cho biết “Giá dầu và lãi suất đang dần ổn định khi xung đột Mỹ-Iran hạ nhiệt”, đồng thời bổ sung “Sức hấp dẫn của đầu tư cổ phiếu tăng trưởng đã xuất hiện khi tất cả các ngành đều tăng, với điểm nhấn là các lĩnh vực robot và vật liệu/phụ tùng/thị trường thiết bị”.

FAQ

Lợi nhuận của DS KOSDAQ Active ETF từ ngày 21-27/7 là bao nhiêu?
DS KOSDAQ Active ETF ghi nhận lợi nhuận -8,92% trong 5 phiên giao dịch từ ngày 21-27/7, xếp thứ ba trong nhóm hoạt động kém hiệu quả nhất trong số tất cả các ETF, loại trừ sản phẩm đòn bẩy và nghịch đảo, theo dữ liệu ETF Check công bố ngày 28/7.

Vì sao các ETF chủ động trên KOSDAQ giảm trong khi chỉ số KOSDAQ lại tăng 2,03%?
Các mức lợi nhuận âm xảy ra vì các ETF chủ động sử dụng chiến lược phân bổ tài sản và chọn cổ phiếu do nhà quản lý quỹ điều phối thay vì theo dõi thụ động chỉ số. Các quỹ tập trung vào các khoản nắm giữ liên quan vật liệu/phụ tùng/thị trường thiết bị bán dẫn ghi nhận mức giảm mạnh ở các thành phần danh mục chủ chốt, trong khi chỉ số KOSDAQ chung vẫn tăng từ 749,64 lên 764,86 trong cùng giai đoạn.

KoAct KOSDAQ Active đã giới hạn thua lỗ so với các ETF chủ động KOSDAQ khác như thế nào?
KoAct KOSDAQ Active chỉ giảm -2,9% nhờ đa dạng hóa danh mục để bao gồm các cổ phiếu biotech Alteogen (+15,77%) và Pharma Research (+13,15%) bên cạnh các khoản nắm giữ liên quan vật liệu/phụ tùng/thị trường thiết bị bán dẫn, trong khi các quỹ tập trung theo ngành như DS KOSDAQ Active (-8,92%) và TIGER KOSDAQ Active (-7,17%) ghi nhận mức giảm sâu hơn.