Cổ phiếu chip nhớ tăng vọt 82% khi thị trường định giá lại hạ tầng AI, Magnificent Seven tụt hậu với mức tăng 1,1%

Theo Wall Street News, dòng vốn đầu tư đang chuyển dịch khỏi các công ty công nghệ vốn hóa lớn sang các nhà cung cấp hạ tầng AI, đặc biệt là các nhà sản xuất bộ nhớ và bán dẫn, khi thị trường đánh giá lại bên nào sẽ được hưởng lợi nhiều nhất từ nhu cầu điện toán AI đang mở rộng.

Từ đầu năm đến nay, Nasdaq-100 đã tăng 18% và S&P 500 tăng 10%, nhưng một chỉ số theo dõi bảy cổ phiếu công nghệ lớn nhất chỉ tăng 1,1%. Trong khi đó, Chỉ số Bán dẫn Philadelphia tăng vọt 82%, trên đà đạt hiệu suất hàng năm tốt nhất kể từ năm 1999, với Micron (MU-US) và SanDisk (SNDK-US) nằm trong số những cổ phiếu tăng mạnh nhất. Theo dữ liệu từ Bloomberg, các nhà đầu tư đã rút 786 triệu USD khỏi quỹ Roundhill Magnificent Seven ETF vào tháng 6 — dòng rút hàng tháng lớn nhất kể từ khi thành lập — trong khi quỹ Roundhill Memory ETF thu hút 930 triệu USD dòng vốn vào.

Tâm lý thị trường đã thay đổi do lo ngại về việc liệu chi tiêu khổng lồ cho hạ tầng AI của các công ty công nghệ vốn hóa lớn có mang lại lợi nhuận tương xứng hay không. Nghiên cứu ngành của Bloomberg cho thấy tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận ròng dự kiến cho năm tới của bảy công ty công nghệ lớn nhất đã giảm xuống còn 18,9% từ mức 21,4% ba tháng trước, trong khi kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận của các nhà sản xuất chip tăng vọt lên 48,5% từ mức 34,3%.