Mizuho: CPO và triển khai 800V đúng tiến độ cho giai đoạn 2028-2029, Spectrum-X dự kiến tăng tốc vào năm 2027

Theo nghiên cứu của Mizuho Securities vào ngày 17/6, các lo ngại về việc chậm trễ sản xuất quang đóng gói chung (CPO) và các trở ngại khi triển khai 800V dòng điện một chiều (direct current) là không có cơ sở. Cả hai lộ trình công nghệ đều đang được triển khai đúng tiến độ, với sản xuất hàng loạt dự kiến diễn ra trong giai đoạn 2028–2029. Mizuho đã nâng dự báo lô hàng bộ phát quang (optical engine, OE) nhờ nhu cầu từ đợt chuyển sang CPO của Nvidia (3,2T Spectrum-X) trong năm 2027.

Về công nghệ, Mizuho xác định các laser InP DFB là hướng đi chủ đạo trong dài hạn cho CPO và nêu SIVE là một bên hưởng lợi chính. Công ty dự kiến việc triển khai trung tâm dữ liệu dùng 800VDC sẽ bắt đầu vào năm 2027 và mức độ thâm nhập sẽ mở rộng hơn trong năm 2028. Trước đó, giám đốc cấp cao phụ trách mảng mạng của Nvidia đã xác nhận rằng việc sản xuất Spectrum-X và các lô hàng đến khách hàng sẽ diễn ra đúng kế hoạch trong nửa cuối năm 2026.