Thẩm phán liên bang bang Connecticut Stefan Underhill đã phục hồi các cáo buộc lừa đảo theo thông luật của bang New York chống lại Digital Currency Group (DCG) và người sáng lập Barry Silbert, đồng thời chấp thuận kháng cáo trung gian, cho phép DCG, Silbert và Chủ tịch DCG Mark Murphy đưa ra vấn đề cốt lõi lên Tòa phúc thẩm số 2, đó là liệu Genesis Yield có phải là chứng khoán hay không.
Phán quyết mới nhất của thẩm phán: Cáo buộc lừa đảo bang New York được phục hồi, tình hình các vụ kiện tại các bang
Theo phán quyết mới nhất của Thẩm phán Underhill, tình hình vụ kiện chống lại DCG và các bị cáo liên quan như sau:
Phục hồi: Cáo buộc lừa đảo theo thông luật bang New York (chống lại Silbert, DCG và các bị cáo khác)
Tiếp tục: Vụ kiện chứng khoán liên bang được phép tiếp tục
Tạm dừng: Các vụ kiện bảo vệ người tiêu dùng theo luật California, Florida và New York
Bác bỏ: Các vụ kiện theo luật Illinois, Kansas, Nevada và Texas
Sự khác biệt giữa cáo buộc lừa đảo theo thông luật bang New York được phục hồi lần này và vụ kiện lừa đảo chứng khoán liên bang: vụ trước tập trung vào việc các giám đốc điều hành công ty có cố tình đưa ra tuyên bố gây hiểu lầm hay không, nhà đầu tư có tin tưởng vào những tuyên bố đó hay không, và tổn thất cụ thể mà nhà đầu tư phải gánh chịu; vụ sau dựa trên yêu cầu công bố thông tin theo luật chứng khoán liên bang.
Genesis Yield có phải là chứng khoán không: Áp dụng bài kiểm tra Howey và Reves cho sản phẩm cho vay tiền điện tử
Phần có ý nghĩa nhất đối với ngành trong phán quyết này là việc chấp thuận kháng cáo trung gian, cho phép đưa vấn đề về tính chất chứng khoán của Genesis Yield lên Tòa phúc thẩm số 2. Cốt lõi của vấn đề nằm ở việc các sản phẩm lợi nhuận tiền điện tử làm mờ ranh giới giữa "cho vay" và "đầu tư": bài kiểm tra Howey xem xét liệu nhà đầu tư có góp vốn vào một doanh nghiệp chung với kỳ vọng thu lợi từ nỗ lực của người khác hay không; bài kiểm tra Reves xác định rằng các công cụ nợ (notes) được coi là chứng khoán trừ khi chúng có đặc điểm rất giống với các khoản vay thương mại thông thường.
Genesis Yield kết hợp các đặc điểm của cả hai mô hình: nhà đầu tư gửi tiền điện tử và kỳ vọng nhận lãi, Genesis tổng hợp các quỹ này rồi cho vay lại cho khách hàng tổ chức. Nếu Tòa phúc thẩm số 2 thụ lý vụ án, cách giải thích của họ về hai bài kiểm tra này có thể trở thành một trong những phán quyết phúc thẩm có thẩm quyền đầu tiên trong lĩnh vực sản phẩm cho vay tiền điện tử.
Phạm vi riêng của Dàn xếp liên bang với SEC, Vụ kiện dân sự 3 tỷ USD của bang New York và Vụ kiện tại Connecticut
Theo báo cáo, có ba con đường pháp lý song song tồn tại đối với DCG và các bị cáo liên quan. Thứ nhất, Dàn xếp liên bang với SEC (công bố tháng 1/2025): DCG đồng ý trả 38 triệu USD, cựu CEO của Genesis Moro trả thêm 500 nghìn USD để giải quyết các cáo buộc lừa đảo liên bang, cả hai bên đều không thừa nhận hoặc phủ nhận kết quả điều tra của SEC; quyền Giám đốc bộ phận thực thi của SEC tuyên bố "điều quan trọng là công ty và lãnh đạo của họ phải nói sự thật với công chúng đầu tư".
Thứ hai, Vụ kiện dân sự lừa đảo của Tổng chưởng lý bang New York Letitia James, số tiền yêu cầu bồi thường thiệt hại đã tăng từ 1 tỷ USD ban đầu lên hơn 3 tỷ USD.
Thứ ba, Vụ kiện tại Tòa án Liên bang Connecticut (phán quyết lần này): phục hồi các cáo buộc lừa đảo theo thông luật và chấp thuận chuyển vấn đề về tính chất chứng khoán của Genesis Yield lên Tòa phúc thẩm số 2; DCG liên tục phủ nhận hành vi sai trái, gọi các cáo buộc là "vô căn cứ".
Các câu hỏi thường gặp
Genesis Yield là gì và tại sao nó gây tranh cãi về mặt pháp lý?
Genesis Yield là sản phẩm cho vay tiền điện tử do Genesis Capital cung cấp, cho phép nhà đầu tư gửi tài sản kỹ thuật số để kiếm lãi; Genesis tổng hợp các quỹ này rồi cho vay lại cho khách hàng tổ chức. Tranh cãi pháp lý nằm ở chỗ sản phẩm này đồng thời có đặc điểm của "hợp đồng đầu tư" (áp dụng bài kiểm tra Howey) và "công cụ cho vay dưới dạng kỳ phiếu" (áp dụng bài kiểm tra Reves). Thẩm phán Underhill đã phán quyết vào tháng 2/2026 rằng nó là chứng khoán; DCG đã kháng cáo trung gian về vấn đề này, kết quả chờ Tòa phúc thẩm số 2 quyết định có thụ lý hay không.
DCG và Barry Silbert hiện đang đối mặt với những cáo buộc pháp lý nào?
Theo phán quyết mới nhất, các thủ tục pháp lý đang hoạt động mà DCG và Barry Silbert phải đối mặt bao gồm: cáo buộc lừa đảo theo thông luật bang New York được phục hồi tại Tòa án Liên bang Connecticut, vụ kiện chứng khoán liên bang được phép tiếp tục, và kháng cáo trung gian đang chờ xử lý (vấn đề về tính chất chứng khoán của Genesis Yield). Ngoài ra, vụ kiện dân sự lừa đảo của Tổng chưởng lý bang New York đã mở rộng yêu cầu bồi thường thiệt hại lên hơn 3 tỷ USD. DCG đã đạt được dàn xếp liên bang với SEC vào tháng 1/2025, trả 38 triệu USD.
Sự kiện Genesis có phương án bồi thường nào cho hơn 230 nghìn nhà đầu tư?
Theo báo cáo, Genesis đã đồng ý trả 2 tỷ USD để dàn xếp các khiếu nại liên quan đến nhà đầu tư; số tiền thiệt hại trong vụ kiện dân sự của Tổng chưởng lý bang New York đã tăng lên hơn 3 tỷ USD, và các khiếu nại chống lại các bị cáo còn lại vẫn đang tiếp tục. Phương thức phân phối và thời gian dàn xếp cụ thể phụ thuộc vào thông báo chính thức của tòa án và tiến triển của vụ án.
