Nghị viên Mỹ tiếp tục thúc đẩy cải cách chính sách thuế đối với tiền mã hóa, ngưỡng miễn thuế nhỏ 200 USD bị xóa bỏ

Nghị sĩ Hạ viện Hoa Kỳ Steven Horsford và Max Miller gần đây đã một lần nữa đề xuất Dự luật PARITY (Đạo luật Bảo vệ, Trách nhiệm giải trình, Quản lý, Đổi mới, Thuế và Lợi nhuận Tài chính đối với Tài sản Số), nhằm cập nhật toàn diện khung chính sách thuế đối với tiền mã hóa hiện hành của Hoa Kỳ. Phiên bản mới nhất đã loại bỏ ngưỡng miễn thuế cho các giao dịch nhỏ trị giá 200 USD, chính thức đưa quy tắc rửa bán áp dụng cho giao dịch tài sản số, đồng thời làm rõ sự khác biệt giữa “staking thụ động” và các hoạt động giao dịch tích cực.

Bối cảnh lập pháp của Dự luật PARITY: nỗ lực hợp tác đa đảng cho cải cách thuế mã hóa

Chính sách thuế đối với tiền mã hóa hiện hành của Hoa Kỳ yêu cầu người nắm giữ phải kê khai mọi khoản lãi/lỗ vốn từ các giao dịch tài sản số, kể cả các khoản thanh toán hằng ngày có giá trị nhỏ, điều này bị ngành công nghiệp rộng rãi chỉ trích là gánh nặng hành chính quá mức và không có lợi cho việc thúc đẩy tiền mã hóa như một công cụ thanh toán.

Dự luật PARITY được thúc đẩy bởi các nhà lập pháp thuộc hai đảng, tính chất xuyên đảng của nó được xem là một nỗ lực mang tính chiến lược nhằm tạo sự ủng hộ rộng rãi cho ngành mã hóa trong tranh luận về chính sách thuế. Trong vài tháng tới, Quốc hội Hoa Kỳ sẽ thảo luận rộng rãi các vấn đề thuế, và giới trong ngành dự đoán rằng, trong bất kỳ dự luật lập pháp về thuế nào có thể trở thành luật, đều sẽ có sức đẩy mạnh để đưa các điều khoản liên quan đến tiền mã hóa vào.

Ba sửa đổi cốt lõi: thay đổi thực chất trong phiên bản mới nhất

Xóa ngưỡng miễn thuế 200 USD cho giao dịch nhỏ: Bản dự thảo ban đầu có ngưỡng miễn thuế 200 USD đối với các giao dịch “stablecoin thanh toán được quản lý”, phiên bản mới nhất đã loại bỏ. Phương án thay thế là: miễn là cơ sở chi phí (cost basis) của stablecoin thanh toán được quản lý mà người nộp thuế nắm giữ không thấp hơn 99% giá trị được hoàn/được chuộc (redemption value), khi bán sẽ không ghi nhận bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ nào; đối với giao dịch giao dịch trên sàn (exchange-traded) thì có cơ sở chi phí suy đoán là 1 USD

Đưa quy tắc rửa bán áp dụng cho tài sản số: Bản dự thảo mới nhất quy định rõ rằng, các giao dịch tiền mã hóa sẽ chịu sự ràng buộc của quy tắc rửa bán (Wash Sale Rule), nhằm ngăn nhà đầu tư tạo ra tổn thất thuế một cách nhân tạo bằng cách bán nhanh rồi mua lại cùng một tài sản. Động thái này không phải lập trường gây tranh cãi cao — trong dự luật thuế của Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis năm ngoái đã có các điều khoản tương tự

Phân biệt staking thụ động và giao dịch tích cực: Dự luật phân biệt rõ “staking thụ động (Passive Staking)” với các hoạt động tham gia tích cực như mua bán, giao dịch…, để xây dựng khung xử lý thuế khác nhau cho các loại thu nhập khác nhau từ tiền mã hóa

Triển vọng lập pháp: chưa có mốc thời gian, nhưng ngành đang dồn lực bố trí

Tiến trình lập pháp tiếp theo của Dự luật PARITY hiện vẫn chưa rõ ràng. Mặc dù có tin đồn trong ngành rằng Quốc hội có thể đưa ra một “dự luật hòa giải (Reconciliation Bill)” có kèm các biện pháp thuế, Tổng thống Trump cũng đã công bố đề xuất ngân sách cho năm tài khóa 2027, nhưng liệu các điều khoản về tiền mã hóa có cuối cùng được đưa vào bất kỳ dự luật thuế nào được thông qua hay không vẫn tồn tại mức độ không chắc chắn đáng kể.

Tuy vậy, các tín hiệu từ giới trong ngành là rõ ràng: ngay khi có bất kỳ dự luật về thuế nào có khả năng trở thành luật, ngành công nghiệp tiền mã hóa sẽ nỗ lực hết mình để thúc đẩy việc đưa các điều khoản liên quan vào. Việc Dự luật PARITY được nêu lại đã tạo cơ sở tài liệu cụ thể hơn cho các yêu cầu chính sách của ngành trong chu kỳ lập pháp về thuế lần này.

Câu hỏi thường gặp

Vì sao Dự luật PARITY loại bỏ ngưỡng miễn thuế nhỏ 200 USD?

Bản dự thảo tháng 12/2025 ban đầu chủ yếu nhắm đến các giao dịch stablecoin thanh toán được quản lý và có liên quan đến Đạo luật GENIUS. Bản tháng 3/2026 chuyển sang lấy “cơ sở chi phí không thấp hơn 99% giá trị được chuộc” làm chuẩn để xác định việc không ghi nhận lãi hoặc lỗ, về bản chất đã tạo ra một khung miễn thuế rộng hơn cho các giao dịch stablecoin đáp ứng điều kiện, không còn phụ thuộc vào một ngưỡng tiền cố định.

Quy tắc rửa bán áp dụng cho tiền mã hóa sẽ ảnh hưởng cụ thể gì đến nhà đầu tư?

Quy tắc rửa bán cấm nhà đầu tư mua lại cùng một tài sản hoặc một tài sản “tương tự về bản chất” trong vòng 30 ngày sau khi bán với lỗ, và sử dụng khoản lỗ đó để khấu trừ thuế. Hiện tại, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã áp dụng quy tắc này, nhưng tiền mã hóa vẫn chưa được đưa vào. Nếu dự luật được thông qua, nhà đầu tư sẽ không thể tạo ra vô hạn các khoản lỗ thuế “trên sổ sách” thông qua các thao tác rửa bán vào cuối năm, và các chiến lược lập kế hoạch thuế hiện có sẽ cần được điều chỉnh tương ứng.

Dự luật PARITY hiện còn cách bao xa để trở thành luật chính thức?

Dự luật hiện vẫn đang ở giai đoạn thảo luận dưới dạng dự thảo, chưa bước vào quy trình lập pháp chính thức. Tiến độ phụ thuộc vào tốc độ thúc đẩy tổng thể các dự luật lập pháp về thuế của Quốc hội Hoa Kỳ, và liệu các điều khoản về tiền mã hóa có được đưa vào một dự luật hòa giải về thuế có thể được thúc đẩy hay không. Giới trong ngành dự kiến sẽ vận động tích cực trong chu kỳ lập pháp về thuế sắp tới, nhưng kết quả cụ thể hiện vẫn khó dự đoán.