學貸代幣化？Animoca Brands 千萬注資 Pencil Finance，讓教育融資變簡單

全球學生貸款困境浮現：Pencil Finance 把握教育融資新契機

根據 Pencil Finance 數據，全球學生貸款總額已突破 3.8 兆美元，不少國家的利率高達 10% 以上，特別是在拉丁美洲、東南亞與非洲地區，教育融資選擇極為有限。

過去，這個領域少有 DeFi 解決方案涉足，而我們希望藉由 Pencil Finance 的創新機制填補市場缺口。

作為運行於 Arbitrum Orbit 上 EDU Chain 的 EduFi 協議，Pencil Finance 幾天前才剛獲得 Animoca Brands 及 Open Campus 的 1,000 萬美元注資。

金融科技與社會責任融合：Pencil Finance 的核心願景與平台設計

Pencil Finance 致力於打造一個具備透明性、跨境流動性與高資本效率的教育融資平台。其核心運作模式包含：

資金分層架構

學生貸款代幣化：經由白名單合作夥伴，將真實學生貸款的代幣化

雙層資產池模型 (Dual Tranche Model)：

高級層 (Senior Tranche, 80%)：以 $GROW 代幣投入，風險較低且將優先獲得還款，適合風險承受度較低的投資者

初級層 (Junior Tranche, 20%)：以 EduFi NFT 投入，承擔更多違約風險，但相對獲得更高的收益，適合風險承受度較高的投資者

GROW 代幣：GROW 是 Pencil Finance 的原生代幣，具有以下功能：

質押獎勵：用戶可質押 GROW 代幣以獲得額外收益。

治理權利：持有者可參與協議的治理決策。

手續費折扣：使用 GROW 代幣支付手續費可享有折扣優惠。

EduFi NFT：EduFi 是代表學生貸款的 NFT，具有以下特性：

可轉讓性：用戶可在二級市場交易 EduFi NFT，提高資產流動性。

透明性：每個 NFT 包含貸款的詳細資訊，增加借還款及資金透明度。

風控設計：雙層結構與瀑布式還款機制解析

Pencil Finance 採用 80% 高級層與 20% 初級層的資金分配架構。還款順序為：「高級層本金 高級層利息 初級層本金 初級層利息。」

依比例及順序還款

這種「瀑布式」設計能最大程度保障 $GROW 持有者及貸款者的利益，並將違約風險分散至不同等級的投資者，形成穩健的風險隔離機制。

而在其他風控措施上，團隊也透過設立保險基金 (未透露金額)、根據市況調整貸款利率，以應對潛在的違約損失，並維持資金池的流動性健康度。

鏈上研究員 Pix 熱烈點評：這才是真正的 RWA

值得一提的是，鏈上研究員 @PixOnChain 對 Pencil Finance 表現出高度興趣與肯定：

真的有人把學生貸款搬上鏈？還能投資？Pencil Finance 可能是我近期看到最怪異 (也最聰明？) 的 RWA。

他表示，透過放款人將真實學生貸款代幣化，資本流向學生、還款透明回流，這能讓除了傳統金融外的每個人都受益：

你並不是在 farming 卡通代幣，而是在資助真正的人，獲得真實的收益，背後是真實的債務。這也許正是 RWA 原本該有的模樣。

(用區塊鏈打造新生兒經濟？「嬰兒代幣化 (BabyFi)」將能對抗少子化危機？)

挑戰傳統金融：教育融資的新未來由此開啟

Pencil Finance 不僅是一個投資平台，更是推動教育公平與跨境金融創新的力量。透過代幣化與鏈上透明度，或將能為全球學子打開教育資金的嶄新大門，為 DeFi 注入前所未有的社會價值與應用場景。

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