CFTC 對掉期規則提供救濟 點名舉報者負責人

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  • CFTC 在特定條件下,針對 Gemini Titan、Olympus 及其參與者,核准不採取行動的豁免,涵蓋交換(swap)申報與紀錄保存。

  • 此舉顯示監管部門仍具持續的彈性,該機構透過臨時指引與豁免來處理合規落差。

  • Raagnee Beri 被任命為 Whistleblower Office(舉報人辦公室)主任,憑藉訴訟與調查經驗強化執法。

CFTC 在發布關於交換(swap)申報與紀錄保存規則的不採取行動(no-action)立場之同時,任命 Raagnee Beri 為 Whistleblower Office 主任。該豁免適用於 Gemini Titan 與 Gemini Olympus 及其參與者。依該機構說明,此舉旨在填補合規落差,而領導層更動則意在支持在主席 Mike Selig 的帶領下的執法工作。

不採取行動的豁免聚焦交換(swap)申報落差

依 CFTC 市場監督部門(Division of Market Oversight)與結算及風險部門(Division of Clearing and Risk)表示,若干特定案件中,工作人員不會建議採取執法行動。此立場涵蓋與交換(swap)資料申報及紀錄保存要求相關的失誤。

值得注意的是,此豁免適用於 Gemini Titan(指定的合約市場)與 Gemini Olympus(衍生性商品結算機構)。它也延伸至其參與者。

不採取行動函包含透過 Titan 執行、並由 Olympus 結算的二元(binary)與變動(variable)給付結構合約。此更新補充了先前依 25-44 號函(Letter 25-44)提供的指引。

然而,此豁免仍具條件。公司必須遵循所發布函件中列明的條款,才符合保護資格。

更廣泛的監管彈性趨勢

同時,該機構持續透過不採取行動函來處理技術性的合規挑戰。這些函件在規則演進或系統調整期間提供臨時性緩解。

在 2026 年 3 月,市場參與者部門(Market Participants Division)核准 Phantom Technologies 的豁免,內容與經紀商註冊要求相關。若該公司避免進行下單招攬(order solicitation),即可在不註冊的情況下運作。

此外,2 月的指引允許部分商品投資組合營運者(commodity pool operators)在特定條件下免除註冊。這些條件包括由已向 SEC 註冊的顧問管理符合資格的投資人資金。

該機構也延長了針對持有權資料與大型交易者要求(large trader requirements)的申報豁免。這些作法反映出對複雜監管架構持續進行的調整。

舉報人辦公室領導層更動宣布

同一時間,CFTC 也任命 Raagnee Beri 為 Whistleblower Office 主任。依主席 Mike Selig 的說法,該辦公室透過申報誘因與保護措施支援執法。

Beri 先前曾在執法部門(Division of Enforcement)擔任審判律師(trial attorney)。之後她在訴訟部門(litigation branch)擔任資深助理總法律顧問(senior assistant general counsel)。

總法律顧問 Tyler Badgley 表示,她在執法與舉報人訴訟方面的經驗,支持該辦公室的角色。

在加入 CFTC 之前,Beri 曾在司法部(Department of Justice)稅務司(Tax Division)工作。她也在法學院畢業後,於聯邦與地方法院擔任法官助理(clerked)。

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