美國證券交易委員會（SEC）就涉嫌 $22M 加密挖礦詐欺起訴 Mining Automatic

美國證券交易委員會（SEC）對加密貨幣挖礦投資公司 Mining Automatic 及其創辦人 Zan Shaikh 提起訴訟，指控他們在 2023 年 6 月至 2025 年 5 月期間，向超過 380 名投資人募集了 2,200 萬美元，但僅將約 13% 的資金用於實際挖礦營運。SEC 指控投資人的資金反而被用於行銷、個人支出以及無關的投資計畫；該案運作透過挖礦大約獲得 110 萬美元收入，但支付投資人約 180 萬美元的所謂回報。起訴狀指出，Mining Automatic 由位於麻薩諸塞州的 Bright Vision Distribution LLC 經營，且公司承諾來自加密資產挖礦的保證每月回報，儘管其實營運內容無法產生所宣稱的付款。

Mining Automatic 花 700 萬美元在廣告上，卻挪用投資人資金

根據 SEC 的起訴狀，Mining Automatic 用於吸引新投資人的廣告支出約為 700 萬美元。SEC 指控，挖礦收入與投資人回付款之間的差額意味著部分付款係由其他投資人的資金支應，該計畫因此「具備類似龐氏騙局的一些特徵」。據稱，Shaikh 使用投資人資金購置不動產、車輛、娛樂開支，並將款項轉入他個人的銀行帳戶。Mining Automatic 於 2025 年 3 月停止向投資人付款，而 SEC 表示，沒有任何一名投資人已收回其原始投資。根據起訴狀，尚有超過 2,000 萬美元的本金未予償付。

SEC 起訴 Mining Automatic 的投訴。來源：SEC

SEC 要求對 Shaikh 追繳不法所得並作出永久禁令

在此案中，SEC 正尋求追繳不法所得、民事罰款以及針對 Shaikh 的永久禁令。該機構亦請求法院命令，禁止 Shaikh 出售證券，或擔任上市公司之高管或董事。

SEC 於 2026-2030 年發布策略計畫，將數位資產列為優先

該訴訟發生之際，SEC 正愈來愈強調在主席 Paul Atkins 的領導下，制定針對數位資產更明確的規則。該機構於 6 月發布其 2026-2030 年策略計畫，將區塊鏈技術、代幣化以及加密貨幣市場基礎設施列為長期優先事項，同時重申其投資人保護使命。SEC 於 7 月在其 2026 年制定規則行動綱要中延續該做法，提議針對加密貨幣經紀自營商、在全國性證券交易所與替代交易系統交易的數位資產，制定新規則，並針對特定數位資產發行可能提供豁免與安全港條款。監管推動的時間點，亦與國會透過《數位資產市場清晰法案》（Digital Asset Market Clarity Act）的努力相契合，該法案將在通過後釐清 SEC 與美國商品期貨交易委員會（CFTC）之間各自的角色。預期該法案在立法者開始其 8 月休會之前，將面臨參議院的關鍵投票。

常見問題

SEC 指控 Mining Automatic 對投資人資金做了什麼？
SEC 指控 Mining Automatic 於 2023 年 6 月至 2025 年 5 月期間，向超過 380 名投資人募集了 2,200 萬美元，但僅將約 13% 用於挖礦營運。起訴狀稱，投資人的資金被用於行銷、個人支出以及無關的投資計畫，其中約 700 萬美元用於廣告，且資金遭挪用供 Shaikh 個人使用，涵蓋不動產、車輛以及娛樂等。

Mining Automatic 實際從加密貨幣挖礦獲得了多少？
根據 SEC 的起訴狀，Mining Automatic 透過挖礦營運大約獲得 110 萬美元收入，同時支付投資人約 180 萬美元的所謂回報。SEC 指控此一缺口意味著部分付款由其他投資人的資金支應，使該計畫「具備類似龐氏騙局的一些特徵」。