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刚刚算了一下伊隆的财富，数字实际上令人震惊。他的净资产在2024年底达到了$486.4 billion，这意味着他每天大约进账$584 million。让这个数字沉淀一下——大约每小时$24 million，或者如果你想更细致一点，约每秒$6,750。而这还只是最近波动之前。
最疯狂的部分？他实际上并没有拿薪水。他所有的财富都锁定在特斯拉和SpaceX的股票持有中，所以会根据市场状况大幅起伏。到2025年中，情况已经发生了变化——他的净资产从年初到现在下降了大约$48 billion，平均下来每天大约$191 million。和2024年的峰值完全是两种画面。
有意思的是，他是如何一开始把这一切做出来的。最初从Zip2开始，把它卖给康柏（Compaq）拿到了$307 million。然后PayPal以$180 million卖给eBay。但真正的财富来自特斯拉和SpaceX。
在特斯拉方面，他持有大约21%的公司股份，不过其中超过一半作为贷款抵押被锁定。特斯拉的股价是每股$408.84，市值为$1.28 trillion。SpaceX是私营公司，估值大约$400 billion——自2002年以来他们已经完成了600多次发射，其中仅2025年就有160次。
让我感到震惊的是，在它还没变成现实之前，他的财富有多少其实只是“理论值”。一旦出现一次市场回调，他的日收入就会下降数亿美元。一

我刚看了几年前的一些数据，真是太疯狂了，居然有这么多人还在为车贷每月还款。结果显示，超过40%的美国人每月都有汽车贷款，而其中近一半的人每月支付在$301-$500 之间。更有意思的是，弄清楚上路的车辆里到底有多少是已经付清的、多少是分期/融资购买的——说实话，远比你想象的要少得多。
这些数字讲述的是一个相当粗糙、直白的故事。新车的平均月供达到了$729，有些人每月支付超过$1,000。罪魁祸首是谁？利率在美联储的影响下被压低，(汽车贷款的起步利率为6%或更高)；供应链问题也推高了价格，而且价格基本从来没有真正回落到原来的水平。到2023年，近18%的新车买家开始冲着那种每月$1,000+的月供——可以说是创下了纪录。再想想，上路的车辆里有多大比例背负着这种程度的债务负担，说实话还是挺令人沮丧的。
让我开始思考的是：到底有多少人正处在真正难以负担这些月供的境地。逾期率已经达到了自90年代以来从未见过的水平，而与此同时，其他所有东西也都在变得更贵，汽车贷款就成了人们无法跟上的又一笔财务“头疼”。这不禁让人怀疑，是否应该让更多人在入手一辆新车之前，先问问自己：自己真的付得起吗？

刚刚又看到戴夫·拉姆齐（Dave Ramsey）关于社会保障的看法，老实说，他的建议与大多数理财顾问的建议截然不同，真是相当反常。
所以事情是这样的——大多数人被告知要尽可能晚些领取社会保障，对吧？但戴夫·拉姆齐说你实际上可以在62岁就开始领取，而且如果你做一件特定的事情，他的数学是没问题的。问题是？你必须把每一笔领取的钱都投资起来。
我又多了解了一些。如果你在62岁领取，是的，你每月的领取金额大约比等到完全退休年龄(66或67（取决于你的出生年份)）少了大约30%。而且如果你一直等到70岁，研究显示你终身福利可能多出超过182,000美元。这是真实的数字。
但这就是拉姆齐策略的核心。他认为，如果你把那些较少的62岁早期领取的钱投入到一个稳健的共同基金，你实际上可以比等待更早领取更占优势。数学上讲，你的投资回报可以弥补早期较少的领取和之后较多的领取之间的差距。
现在，实际情况——平均共同基金在过去20年左右的回报率大约是4.67%。与此同时，标准普尔500指数在过去30年的年均回报率是10.7%。所以理论上，如果你选对基金，戴夫·拉姆齐的方法是可以奏效的。
但，这一点很重要——拉姆齐从未真正面对房间里的大象。大多数在62岁领取社会保障的人，并不是因为想投资。他们提前领取，是因为需要这笔钱来维持生活。如果你处在那种情况，这个策略显然不适用你。
这是一个有趣的理财思想实验，但它需要纪律

一直注意到贵金属在过去几年里悄然上涨，老实说背后有一些坚实的原因。你有持续的降息、地缘政治紧张局势推动投资者转向硬资产，以及中央银行积极储备黄金。这种环境正是便士黄金股通常会大幅波动的时机。
所以我开始关注一些较小的矿业公司，如果贵金属周期继续推进，它们可能会真正受益。关于便士黄金股的一个特点是，它们对价格变动的杠杆远高于大型矿业公司。当黄金上涨时，这些较小生产商的现金流会大幅扩大，估值也会迅速追赶。
第一个引起我注意的是IAMGOLD。这只股票在六个月内已经上涨了55%，但老实说我仍然觉得它被低估了。他们手头几乎有$750 百万现金，这给了他们很大的灵活性。更重要的是，他们刚刚开始从加拿大的Côté资产投产——这是该国最大的黄金矿之一，产量逐步提升到每年22万到29万盎司。这对他们的现金生成来说是一个重要的转折点。
然后是Hecla Mining，这是一家白银公司。白银在这轮贵金属反弹中一直表现落后，这其实挺有趣的。Hecla刚刚公布了第一季度的产量数据，显示白银产量同比增长43%。他们预计今年产量为1700万盎司，到2026年预计达到2000万盎司。一旦白银在这个周期中赶上黄金，他们的现金流潜在的增长空间可能会非常大。当我查看时，股价刚刚在$5 以上。
最后是NovaGold Resources。他们在阿拉斯加拥有庞大的Donlin黄金项目——资源中有3,900万盎司黄金。这个

最近一直在想这个问题：我现在应该买白银，还是说比特币才是更聪明的长期选择？因为说实话，这两者的价格走势都变得很离谱，而且让人看不懂。
现在白银正迎来它的高光时刻。今年它涨得显著，而且有真实的工业需求在推动——尤其是在太阳能制造领域，到了2030年它可能会成为产量中的一大部分。这是看涨的论点。但人们真正忽略的是：当白银变得昂贵时，制造商会立刻开始寻找更便宜的替代品。它们已经在用铜替代太阳能电池板里的白银。正是这种内生的压力，才让白银在长期里永远不可能真正爆发式地大幅增值。
接下来是供给端。与大多数人的想法相反，白银的产量并不是固定的。当价格上涨时，新的采矿业务突然变得有利可图。更多的供给被释放出来。正是这种自我纠正的机制，会对持续的价格上涨形成阻力。你甚至可以想象那种很疯狂的情景——比如我们发现了小行星采矿之类的事情——白银也并不免于这类冲击。
但比特币呢？这从根本上就不一样。它一共只有21 million，会且只能如此。挖矿奖励每四年减半一次，所以实际上它会变得更难挖出来，而不是更容易。不存在任何办法去“工程化”出更多的供给。没有任何小行星发现能改变这个逻辑。
是的，比特币最近确实很残酷——从今年年初起跌得相当厉害。“数字黄金”的叙事在你眼看着它在几个月内波动25%的时候就显得有些空洞了。当然，它确实有真实的风险：波动性、技术层面的脆弱点、托管方面的麻烦。
但如果你真的在考虑要持有

一直在关注一些引起分析师注意的有趣板块——那些基本面坚实、真正具有上涨潜力、但没有得到应有炒作的公司。
关于值得考虑的稳定股，它们通常以折扣价交易，正是因为它们太无聊。这些不是大家追逐的炫耀性成长股。它们中的大多数贝塔值低于1.4，意味着它们的波动不会与市场剧烈同步。如果你想获得实际回报而不失眠，这点很重要。
以生物技术和诊断行业为例——你有一些在筛查和药物发现方面做实事的公司。特别是一家公司在第四季度表现强劲，收入增长预期约为17%，筛查收入预计将跃升31%。这是随着时间推移会复利的运营实力。这只股票的估值低于分析师目标价，暗示有巨大上涨空间。
如果你是逆势投资者，关注中国市场也是一个角度。一家主要的电商巨头尽管面临竞争压力，但贝塔值却非常低，仅为0.47。当你在云基础设施和电商规模方面占据主导地位时，这是一种结构性优势，很多人忽视了。当前价格与分析师目标价之间的估值差距相当大。
锂矿公司代表另一种逆势机会。是的，因供应过剩，商品价格被压得很低，但电动车行业不会消失。在这些价格水平上开采创纪录产量的公司？这就是一种等待价值的非对称布局。某矿业公司贝塔值刚好在1.0左右——稳定，但具有真正的复苏潜力。
在可持续发展方面，有价值的是那些解决实际问题的公司。一家企业将全球15%的肉类副产品转化为可再生柴油和其他产品，拥有超过260个设施——这是循环经济的实际规模。强劲的盈利指引和分析师

你是否注意到，最优秀的投资者似乎在投入资金之前都拥有明确的行动计划？那是因为他们基于我称之为投资假设的东西——基本上是对某项资产为何会表现良好的结构化推理。
我最近一直在思考这个问题，因为太多的人在没有真正了解“为什么”就冲入投资。他们看到某个趋势，产生了FOMO（害怕错过），然后在波动来袭时措手不及。拥有一个坚实的投资假设可以完全改变这一切。
那么，这到底是什么呢？它本质上是你书面表达的，阐述某个具体投资决策背后的逻辑。你在记录基本面、市场状况、竞争格局——基本上是所有让你认为这个操作合理的因素。它不同于你的整体投资策略，后者更偏向你的宏观哲学。假设是针对某一项投资的具体分析。
关键是，专业人士一直在这样做。对冲基金、私募股权公司、风险投资家——他们都基于详细的投资假设操作。他们用它们来为决策辩护，向利益相关者证明，并保持纪律。但有趣的是：散户投资者也能从这种方法中获益匪浅。大多数人没有使用正式的投资论点，但那些有的人往往能做出更好的决策，并坚持长期目标，而不是在市场波动时恐慌抛售。
如果你想真正建立一个投资假设，流程其实很简单。首先，明确你真正追求的是什么——增长、收入、价值？然后做真正的功课：深入财务报告，研究市场趋势，分析竞争对手。你要找的是那些可能推动未来增长的因素，以及可能导致失败的风险。
完成这些调研后，写出你的核心假设陈述——保持简洁明了。然后用实际证据支持它：财务

刚刚看到通用汽车（GM）正召回超过13.2万辆卡车，原因是尾门问题。电动解锁尾门如果进水可能会短路，这意味着它可能在车辆停放时随机弹开。相当惊人。他们正在免费更换开关组件，经销商应该很快开始发出通知。
这还不是他们今年的第一次召回——之前还因为柴油卡车的变速箱问题进行过一次大规模召回，另外还有一次是刹车警示灯不工作。真让人怀疑他们的质量控制最近出了什么问题。不管怎样，如果你拥有受影响的Silverado或Sierra HD车型，最好还是去问问你的经销商。安全第一，对吧？

最近看到不少人在讨论如何对抗通胀，我发现一个挺有意思的话题值得深入聊一下——买房这件事其实可能是你对抗物价上升最聪明的选择。
先来看个现实问题。美国自疫情以来通胀一直居高不下，食品、汽油、房租这些生活必需品价格持续攀升。很多人开始想方设法保护自己的财富，但他们可能忽略了一个传统但有效的办法——当下正是考虑买房的时候。
为什么这么说？房地产历来被当作通胀对冲工具，核心原因很简单：它是升值资产。当开发商建房成本上升时，这些成本最终转嫁到房价上。由于房产价值取决于可比销售，新房更贵就意味着整个市场的房价都会被推高。另一个角度是，通胀时期投资者更渴望有形资产。纸币和股票会贬值，但房产这类实物资产往往能保值甚至升值。加上租金收入随通胀上升，房产的价值也随之增长。
这里有个特别有价值的对比。假设你在30年固定利率抵押贷款和租房之间选择。今天的月供看起来可能很高，但15年、20年甚至25年后，这笔月供会显得便宜得多。根据数据，美国租金通胀从1954年到2025年平均每年增长4.22%。想象一下，如果你现在选择3500美元的月供而不是2500美元的租金，短期内租房确实更便宜。但十年后，那2500美元的租金会涨到3809美元。30年后，租金可能飙到8846美元。虽然这个例子有些极端，现实中租金增长也不是每年固定百分比，但原理很清楚——买房时的固定月供本身就是对抗租金通胀最强大的武器。
还有一个常被忽

有人刚刚问我，退休后我的403b账户会发生什么，老实说这是在金融圈里不够被认真讨论的问题之一。让我来拆解一下我学到的关于应对这个问题的知识。
如果你一直在非营利组织、学校或信仰机构工作，你可能会有一个403(b)账户。它基本上是非营利版的401(k)——税收优惠相同，年度缴款上限大约是23,000美元，但有一些在考虑退休时重要的特殊规则。
关于我退休后403b账户会发生什么这件事，有三条比较实际的路径。第一条是就这样放着。听起来有点懒，但其实是有道理的。大多数403(b)账户都重仓年金，这意味着它们已经为终身收入做了结构设计。如果你的计划条款稳固，而且你不介意继续与前雇主的计划保持联系，这可以是个选择。缺点是你前雇主未来可能会改变规则、管理员或条款。这种不确定性让很多人感到不安。
第二个选择是将其滚存到IRA。这也是大多数人最终会选择的方式。你可以把钱从403(b)转到传统IRA，且不会立即产生税务影响——这只是把税前资金从一个税前账户转到另一个税前账户。这里的真正优势在于控制权。你不再受前雇主决策的限制。你可以自己选择投资、顾问和时间表。如果想更激烈一点，还可以将部分或全部转成Roth IRA。是的，你在转换那一年需要缴税，但之后的取款就是免税的。权衡在于——你现在缴税，未来免税。
第三个路径是全部提现到普通券商账户。说实话，这通常是最糟糕的选择。你要立即为全部金额缴纳全部所得税

所以我一直看到许多新手交易者被一些本应是你学习期权时首先了解的事情所困扰。时间价值的流失。它不性感，也不刺激，但如果你不理解它的运作方式，它绝对会毁掉你的账户。
让我来拆解一下。时间价值的流失基本上是指随着到期日的临近，期权价值的逐渐减少。这里有个大多数人忽略的点：它不是线性的。它在加速。指数级的。越接近到期日，你的期权价值流失得越快。这就是为什么理解时间价值衰减公式对于认真进行期权交易的人来说如此关键。
我给你一个简短的例子。假设XYZ股票的交易价格为$39 ，你正在观察一个$40 的看涨期权。用基本的时间价值衰减公式，你可以这样计算：($40 - $39)除以365天，约等于0.078，也就是每天大约7.8美分。听起来很少，对吧？错。随着到期日的临近，这个衰减会大幅加快。一个距离到期还有30天的平值看涨期权，可能在两周内就会失去所有的外在价值。这就是现实。
现在，成功的期权交易者与其他人的区别在于，他们明白时间价值的流失在你是多头还是空头时表现不同。如果你持有多头看涨期权，时间价值的流失就是你的敌人。它一直在与你作对。但如果你在卖出期权，时间价值的流失就变成了你的最大朋友。这也是为什么许多有经验的交易者更喜欢卖出而不是买入的原因。数学实际上每天都站在他们这边。
在到期前的最后一个月，衰减的加速度变得异常剧烈。那时你会看到价值的最剧烈侵蚀。如果你的期权是深度实值的，情况会变得更糟

刚刚看到一个绝对疯狂的公司欺诈案，居然没有引起更多关注。Alder Fuels的前CEO Bryan Sherbacow因挪用超过$20 百万的投资者资金和公司资金而被判处三年监禁。
事情变得更疯狂——这个人甚至没有试图隐藏得很好。他实际上是在将公司资金抽走到自己的个人账户，然后通过公司账簿购买各种奢侈品。我们说的是老款奔驰、路虎、艺术拍卖款项、海滩俱乐部会员、购房首付。基本上把公司当成了他的私人储蓄罐。
但最大胆的部分是？当有人开始质问时，Sherbacow不仅变得紧张——他还开始伪造银行对账单和公司文件。然后他竟然有胆量将这些假记录展示给公司董事会和外部会计师。他甚至多次向投资者展示伪造的账单，让他们以为公司拥有远超实际的现金。
司法部的调查发现，他故意删除显示资金转入个人账户的交易记录，并操控账户余额。他基本上骗取了多位投资者约$15 百万，还胁迫另一位投资者向他正在破坏的公司借款。
Sherbacow最初面临高达20年的电汇欺诈指控，但最终只判了三年。考虑到他直接挪用了至少590万美元的公司资金，加上对投资者的欺诈，这个判决其实相当轻。但我猜这就是事情的常态——你被抓了，认罪了，法院觉得三年就够了。
这真是一个鲜明的提醒：一个拥有权限且毫无道德底线的人能对公司和所有相信它的人造成多大的伤害。

我一直在关注过去十年美国股市的表现，数字实际上相当令人震惊。大多数人没有意识到美国股票在全球范围内的主导地位——我们说的是占全球股市总值的43%。这是一个庞大的份额。
当人们谈论跟踪股市时，通常会提到三个主要指数。标准普尔500指数可能是最重要的一个，因为它涵盖了500家大型公司，代表了国内市场的约80%。在过去十年到2024年初，它的总回报达到了163%，折合年化约10.2%。表现相当不错。这个指数主要由巨型科技股主导——微软、苹果、谷歌母公司Alphabet、亚马逊和英伟达占据了很大比重。
然后是道琼斯工业平均指数，它更具选择性。它只包括30家声誉卓著、盈利稳定的蓝筹股公司。有趣的是，在同期内，它的表现不及标准普尔500指数，回报为131%，年化为8.7%。但关键是，它的波动性也更低，这对风险偏好较低的投资者来说很重要。像联合健康集团、微软和高盛都是其表现突出的公司。
真正的惊喜是纳斯达克综合指数表现得淋漓尽致。它拥有超过3000只成分股，重仓科技和成长股，十年内回报高达264%，年复合增长率为13.8%。苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊和英伟达也在其构成中占据重要位置。其代价是波动性——更高的回报伴随着更大的波动。
让我印象最深的是，这三个指数在此期间都经历了多次调整和两次熊市，但它们都取得了巨大的盈利。标准普尔500和道琼斯指数的涨幅都超过了两倍，纳斯达克指数

一直在思考大多数人如何对待他们的401(k)，就像它只是背景噪音，对吧？自动工资扣除发生了，他们认为这就足够了。但如果你真的想建立真正的财富，这种被动的方法可能行不通。
我认识的一些人一直在尝试提前投入他们的401k——基本上在尽可能早的时间把年度限额用完，而不是在一年中分散投入。这个逻辑很有趣：如果你相信市场会涨，为什么要等？早点把钱投入，让它长时间复利。
我自己也研究过这个策略，确实有一些吸引人的角度。如果你在年初就提前投入401k，而且市场表现良好，你最终的收益会比那些贡献相同总额但分散12个月的人多。正如他们所说，时间在市场中胜过市场时机。
但这里有一件事——这是关键——你绝对不能没有一个坚实的应急基金作为后盾。我指的是一个非常稳健的应急基金。我见过有人因为提前投入401k，然后遇到意外支出或失业而吃亏的情况。那简直是灾难在等待发生。你首先需要有那份安全网。
另一个大多数人忽视的考虑因素是：雇主匹配。如果你的公司匹配5%的贡献，但你提前投入并在三月就把上限用完了，你只在三个月的收入上获得了那5%的匹配。而你的同事全年稳定贡献？他们可以在全年工资上获得那5%的匹配。这实际上是在白白放走一部分钱。
所以，提前投入你的401k可以奏效，但前提是你已经考虑得很周全。应急基金稳固？检查。理解雇主匹配结构？检查。对市场前景有信心？那也许就合理。否则，稳步贡献的方法更安全，而且说到底，也

如果你是自雇人士，自己应对医疗费用，你可能已经感受到没有雇主支持时的压力。这里有一些值得探索的东西：为像我们这样的自雇人士设立的健康储蓄账户，简称HSA。
我开始研究这个，是因为我意识到自己在医疗支出上花了太多自掏腰包。事实证明，如果你拥有高免赔额健康计划，HSA可以成为一个重要的变革者。
让我详细说明什么是真正重要的。要符合HSA的资格，你需要参加所谓的高免赔额健康计划(HDHP)。国税局设定了最低免赔额——目前个人保险大约为$1,600，家庭保险为$3,200。你的自付上限通常为个人$8,050或家庭$16,100。如果你是自雇人士，拥有这种计划，你每年可以为个人保险贡献最多$4,150，家庭保险最多$8,300。更重要的是：如果你年龄在55岁或以上，还可以额外增加$1,000。
真正吸引人的地方在于：你的缴款可以抵税，未用完的钱可以滚存到下一年。与那些“用完即失”的弹性支出账户不同，你的HSA余额实际上会随着时间增长。这对希望建立长期医疗储备的自雇人士来说，是个巨大的优势。
开设一个账户相当简单。首先，确保你的HDHP符合资格——你可以通过医疗市场或直接从保险公司获取。然后选择一个HSA提供商。银行、信用合作社和投资平台都提供这类账户。有些甚至允许你用余额投资股票或共同基金，这意味着你的储蓄不仅仅是放在现金里，还能增长。
选定提供商后，申请通常很快——主要是在线填写一些基本信

刚刚看到关于Pete Aguilar财务状况的这份细分，挺有意思的。所以这位加利福尼亚州众议员刚刚提交了他的Q2披露文件，根据Quiver Quantitative的最新估算，他的净资产大约是$218K according。这让他在所有国会成员中排名第395位，老实说，考虑到他们中有很多人都很有钱，这个排名并不算高。
不过，筹款数据还是很扎实的。他上个季度筹集了818.4K美元的新捐款，其中几乎一半来自个人捐赠者。花费了大约610.5K美元，并且在进入下一轮周期前手头有3.2M美元现金。作为背景对比，这笔818.4K美元的筹款在他们今年追踪的所有Q2报告中排名第48位，所以从筹款方面来看，他表现得还不错。
引起我注意的是，Pete Aguilar的净资产估算显示他在公开交易股票方面几乎为零。估计一切都可能被锁定在房地产或其他资产里了。整体来看，Pete Aguilar的净资产档案和一些其他成员相比相当朴素，这也说得通，因为加利福尼亚的生活成本很高。如果你想更深入地挖掘政客的财务情况，现在也可以在Quiver上实时追踪所有这些信息。

你是否曾经想过，为什么一些投资者会对国际股票感到兴奋，却从未真正买过？通常只有一个原因——这太麻烦了。你需要外币，需要一个外国券商账户，你还要应对不同的时区交易……对大多数人来说，这根本不值得为此费神。正是在这种情况下，ADR 就派上用场了，而且坦白说，理解 **ADR** 的真正含义，可能会为你打开一条全新的投资途径。
所以，基本概念是这样：ADR ( American Depositary Receipts ) 基本上就是穿着美国“外衣”的外国股票。外国公司的股份会存入一家美国银行，而这家银行会发行代表这些股份的 **ADR certificates**。你可以像交易普通股票一样在美国交易所交易它们——无需货币兑换，也不用在凌晨 3 点进行交易。这个解决方案相当巧妙。
运作机制很简单。比如说，你持有一家欧洲公司的股票。你会联系一家美国存托银行 (（通常是通过托管人 )），交出你的股票，然后就会拿到 **ADR certificates** 作为回报。接下来，你就可以在美国交易所或 **OTC markets** 交易这些凭证了。想要把原始股票拿回来？你随时都可以把这个过程反向进行。
有一件事常常会让人卡住——那就是转换比例。**ADR** 并不总是等于 1 股外国股票。它可能是把 **100 股** 打包成 **1 份 ADR**，或者只是其中的一小部分。这一点很重要，因为如果

刚刚算了一笔非常疯狂的数字。Elon 在 2025 年从特斯拉拿到的薪酬包达到了 87.75 billion 美元——折算下来大约每月 7.3 billion 美元。先让这个数字在脑子里过一遍。大多数人的年薪还不及这个家伙早餐前赚到的数。
不过话说回来——这一点很重要——Musk 的薪酬并不像普通 CEO 那样领钱。特斯拉董事会在 2018 年把他的薪酬设计成一项基于绩效的计划，直接与达成特定里程碑挂钩。因此，87.75B 这个数字并不是有保证的；只有满足某些条件他才能拿到。而且，是的，他的真实财富会不断波动，取决于特斯拉股价的走势、私营公司的估值变化，老实说，也取决于他在社交媒体上决定发布什么——那些可能会打压或推高股价的内容。
但所有人一直在谈的真正故事，是更大的全局。特斯拉董事会最近提出了一件绝对匪夷所思的事——一份可能让 Musk 在未来十年内变成 $900 billion 富翁的薪酬方案。条件是什么？他需要把特斯拉的估值从当前的 1.1 trillion 美元提升到 8.5 trillion 美元，同时还要交付 1 million Robotaxis 和 1 million humanoid robots。如果他做到了，我们就可能迎来人类历史上第一位万亿富翁。而且这还不只是随便一个万亿富翁——很可能会成为史上薪酬最高的 CEO，并且领先幅度巨大。
市场一直在密切关注这一点

你是否注意到我们总是假设每个人都有银行账户？事实证明，数百万美国人没有银行账户，而没有银行账户的劣势远比大多数人意识到的要严重得多。
早在2015年，联邦存款保险公司（FDIC）发现大约7%的美国家庭完全没有银行关系。另有20%的家庭有账户，但仍依赖发薪日贷款和支票兑现服务。这意味着超过2500万户家庭在传统银行体系之外运作。
这为什么重要？嗯，如果你没有银行账户，你就无法从雇主那里获得直接存款，无法建立信用记录，基本上只能随身携带现金。没有银行账户的劣势会随着时间积累——没有信用意味着以后贷款条件更差，没有储蓄账户意味着没有利息收入。
但有趣的是：当研究人员问没有银行账户的人为什么不加入系统时，大多数人说他们没有足够的钱维持账户。其他人则不信任银行，担心手续费会侵蚀他们本就紧张的预算。有些人甚至觉得银行根本不想要他们作为客户。
但问题是——没有银行账户的劣势实际上会随着等待时间的增加而变得更糟。一旦你开了账户，你的钱就受到联邦保险的保障，你会得到一张借记卡，可以免费存支票，还可以开始建立信用记录。随着时间推移，你还能在储蓄上赚取利息，获得更优惠的贷款利率，以及更多其他好处。
好消息是，现在开账户要容易得多。在线银行几乎不收取手续费，不需要高额的最低存款，你可以在家申请。如果没有社会安全号码，ITIN也可以用。
基本上，没有银行账户的劣势是真实存在的，但它们也是可以解决的。第一步？

你是否曾经想过，使用一段时间后，你的东西实际上值多少钱？这基本上就是残值的含义。
所以残值——也叫残余价值——就是在你用完资产时的估算价值。无论是你租赁的汽车、你多年来使用的设备，还是你企业中的机械，一切都会贬值。残值的意义在于：折旧结束后剩下的那部分价值。
我看到很多人在做财务决策时忽略了这一点，但它实际上非常重要。原因如下——当你计算税款、确定租金，或决定是购买还是租赁设备时，残值就在背后影响着你的成本。
让我详细说明影响某物最终价值的因素：
首先是原始价格。通常，你预付得越多，潜在的残值也越高。然后是折旧方法——根据你的计算方式，不同资产的价值流失速度不同。市场需求也起着巨大作用。如果人们实际上愿意购买你拥有的二手版本，那会推动残值上升。你维护得越好、保持良好状态，使用寿命越长，也会有所帮助。说实话，在某些行业，技术更新换代很快，较新的型号会迅速降低旧设备的残值。
计算方法其实很简单。拿你支付的金额，估算在使用期间会损失多少价值，然后从原价中减去。例如，你花了20,000买了某样东西，预计五年后会贬值15,000，那么残值就是5,000。
这个概念在租赁中尤为明显。如果你在租车，残值的含义基本上就是你在租期结束后如果想买它，所需支付的价格。残值越高？每月支付越少。就这么简单。
在税务方面，公司用残值来计算折旧扣除额。如果一项资产起始价值为30,000，但残值为5,000，那么