Akamai beschafft 2,6 Milliarden US-Dollar in wandelbaren Anleihen für Cloud-Infrastruktur

Akamai strebt an, 2,6 Milliarden US-Dollar durch zwei Tranchen ungekündigter Nullkupon-Wandelanleihen mit Fälligkeit in 2030 und 2032 aufzunehmen, um Ausgaben für Cloud-Infrastruktur zu finanzieren; mit der Preisfestsetzung wird nach Handelsschluss am 19. Mai an der New Yorker Börse gerechnet. Das Angebot steht im Zusammenhang mit einem 1,8 Milliarden US-Dollar schweren Computing-Deal mit Anthropic und markiert den größten Vertrag in der Geschichte von Akamai. Das Unternehmen wird 350 Millionen US-Dollar verwenden, um Stammaktien von Anleihekäufern zurückzukaufen, und den Rest für Absicherungskosten, Kapitalausgaben für das Geschäft Cloud Infrastructure Services sowie für die Erweiterung seines globalen Netzwerks ausgeben.

Anleihebedingungen und finanzielle Struktur

Die Wandelanleihen beinhalten Wandlungsprämien von 37,5% bis 42,5% für die 2030er-Notes und von 30% bis 35% für die 2032er-Notes. Die Bekanntgabe ließ die Aktien von Akamai in einer einzigen Handelssitzung um 27% steigen und markierte damit den größten Tageszuwachs in mehr als zwei Jahrzehnten.

Anthropic-Deal und Nachfrage nach KI-Infrastruktur

Die annualisierte Umsatzerlöse und Nutzung von Anthropoc seien im ersten Quartal 2026 um das 80-fache gewachsen, so Dario Amodei, CEO von Anthropic. Dieses Wachstum hat die Nachfrage nach zusätzlicher Rechenleistung angetrieben und damit die Infrastrukturinvestition.

Breiterer Wandel in der Cloud-Infrastruktur

Die Anthropic-Vereinbarung spiegelt eine breitere Verlagerung wider, wie KI-Unternehmen Workloads bereitstellen. Anstatt sich auf einen einzigen Cloud-Anbieter zu verlassen, verteilen Unternehmen Workloads heute auf mehrere Anbieter, darunter Google und SpaceX. Dieser Trend untermauert Akamais Akquisition von Linode im Jahr 2022, einem Cloud-Anbieter, für rund 900 Millionen US-Dollar in bar. Dadurch wurde das Cloud-Geschäft des Unternehmens ausgebaut und eine stärker verteilte Plattform ermöglicht.

Die Nachfrage nach Edge-Computing-Infrastruktur reicht über Akamai hinaus. Fastly, ein Cloud-Computing-Unternehmen mit Fokus auf Edge-Services, berichtete, dass die Compute-Umsatzerlöse im Jahresvergleich um 67% gestiegen sind, da die KI-Nachfrage Edge-Workloads nach oben gezogen hat.