FINRA verhängte gegen den Retail-Broker Tastytrade eine Geldstrafe in Höhe von 200.000 US-Dollar, nachdem festgestellt wurde, dass das Unternehmen mindestens 71 schriftliche Kundenbeschwerden nicht gemeldet hatte – von Januar 2020 bis Dezember 2023. Der Regulator kam zu dem Ergebnis, dass Tastytrade keine Aufsichtsverfahren vorhielt, die vernünftigerweise darauf ausgelegt waren, die Anforderungen von Rule 4530(d) einzuhalten, die die Meldung von Kundenbeschwerden regeln. FINRA nutzt quartalsweise Beschwerdedaten als Teil seines Überwachungs- und Prüfprozesses, um mögliche Compliance-Ausfälle, operative Schwächen und Bedenken hinsichtlich Verkaufspraktiken über Mitgliedsunternehmen hinweg zu identifizieren.
FINRA Identifiziert 71 Un gemeldete Kundenbeschwerden über vier Jahre
Laut einem von FINRA veröffentlichten Letter of Acceptance, Waiver and Consent hatte Tastytrade es versäumt, schriftliche Kundenbeschwerden ab mindestens Januar 2020 bis Dezember 2023 korrekt zu melden. Das Unternehmen ist seit 2016 FINRA-Mitglied und betreibt eine selbstgesteuerte Handelsplattform, die Retail-Investoren über Web-, Desktop- und mobile Anwendungen bedient. Tastytrade beschäftigt ungefähr 85 registrierte Vertreter und änderte seinen Namen von Tastyworks zu Tastytrade im Jahr 2023.
FINRA stellte bei einer Überprüfung von Kundenkommunikationen fest, dass das Unternehmen zwar Beschwerden erhalten hatte, diese jedoch mindestens 71 schriftliche Kundenbeschwerden zu verschiedenen Themen nicht gemeldet hatte. Die Beschwerden selbst standen nicht im Fokus der Durchsetzungsmaßnahme – im Mittelpunkt stand die Frage, ob sie in die statistischen und zusammenfassenden Informationen aufgenommen waren, die Unternehmen FINRA jeweils quartalsweise bereitstellen müssen. Nach Rule 4530(d) müssen Mitgliedsunternehmen quartalsweise statistische und zusammenfassende Informationen zu schriftlichen Kundenbeschwerden liefern; der Regulator definiert diese allgemein als schriftliche Beschwerden, die eine Mitgliedsfirma oder eine verbundene Person betreffen.
Tastytrade-Aufsichtssystem verfehlte Compliance-Standards für Rule 4530(d)
FINRA kam zu dem Schluss, dass das Aufsichtssystem von Tastytrade nicht vernünftig darauf ausgelegt war, die Einhaltung von Rule 4530(d) zu erreichen. Laut der Vereinbarung musste Tastytrade-Mitarbeiter „grievances“ (Beschwerden) an die Compliance-Abteilung eskalieren, damit sie zur Bewertung geprüft werden. FINRA stellte jedoch fest, dass die Schulungsmaterialien und Aufsichtsverfahren des Unternehmens Mitarbeitern oder Vorgesetzten keine konkreten Faktoren lieferten, die sie bei der Entscheidung berücksichtigen sollten, ob eine Eskalation erforderlich war.
Von den Mitarbeitern wurde erwartet, potenziell meldepflichtige Beschwerden zu identifizieren, ihnen fehlte jedoch eine hinreichend detaillierte Anleitung, um festzustellen, welche Mitteilungen die regulatorischen Melde-Schwellen erreichten. Infolgedessen stellte FINRA Verstöße gegen Rule 4530(d) zur Beschwerdemeldung, Rule 3110 zur Aufsicht sowie Rule 2010 zu Standards kaufmännischer Ehre und zu gerechten sowie billigen Grundsätzen des Handels fest.
Tastytrade überarbeitete Schulungsmaterialien Anfang 2024
Laut FINRA überarbeitete Tastytrade Anfang 2024 seine Schulungen und Leitlinien. Die aktualisierten Materialien enthielten Faktoren, die Mitarbeiter berücksichtigen sollten, wenn sie bestimmen, ob eine Kundenkommunikation gemäß Rule 4530(d) zur Überprüfung eskaliert werden soll. FINRA führte diese Änderungen in dem Vergleichsdokument an.
Der Vergleich enthält eine Erinnerung, dass regulatorische Maßnahmen nicht immer durch Fehlverhalten angetrieben werden, das mit Handelsaktivitäten, Verkaufspraktiken oder Marktmissbrauch zusammenhängt. In diesem Fall konzentrierte sich die Durchsetzung auf Meldung und Aufsicht – insbesondere darauf, ob Kundenbeschwerden Compliance-Teams erreichten und anschließend gegenüber Regulatoren offengelegt wurden.
FAQ
Wofür hat FINRA Tastytrade in dieser Durchsetzungsmaßnahme bestraft?
FINRA verhängte gegen Tastytrade eine Strafe von 200.000 US-Dollar, weil mindestens 71 schriftliche Kundenbeschwerden von Januar 2020 bis Dezember 2023 nicht gemeldet wurden und weil Aufsichtsverfahren fehlten, die vernünftigerweise darauf ausgelegt waren, die Anforderungen zur Meldung von Kundenbeschwerden gemäß Rule 4530(d) einzuhalten.
Warum verlangt FINRA, dass Unternehmen Kundenbeschwerden quartalsweise melden?
FINRA nutzt quartalsweise Beschwerdedaten als Teil seines Überwachungs- und Prüfprozesses, um potenzielle Compliance-Ausfälle, operative Schwächen und Bedenken hinsichtlich Verkaufspraktiken zu identifizieren. Kundenbeschwerden dienen als frühes Warnsignal für Risiken, die sich innerhalb von Mitgliedsunternehmen entwickeln, und Beschwerdetrends liefern Regulatoren Informationen, um entstehende Probleme zu erkennen, bevor sie zu systemischen Problemen werden.
