Fazenda Engenho Velho, một trang trại bò sữa ở Imbituva, Paraná, Brazil, đã dùng 10 con bò trị giá R$120.000 (xấp xỉ $23.310) làm sản phẩm thế chấp để đảm bảo khoản vay CPR-F trị giá R$100.000 (khoảng $19.420) từ BMP, một công ty tín dụng trực tiếp được ngân hàng trung ương cấp phép, công ty này đã bán quyền tín dụng cho Target FIDC, một quỹ phải thu đã đăng ký giao dịch trên B3, sàn giao dịch chứng khoán chính của Brazil—đánh dấu lần đầu tiên sản phẩm thế chấp chăn nuôi được token hóa được chấp nhận chính thức trên sàn. Thỏa thuận này nhằm giải quyết cuộc khủng hoảng tín dụng nông nghiệp ở Brazil: các yêu cầu bảo hộ phá sản trong nông nghiệp đạt 1.990 vào năm 2025, gần gấp 4 lần 534 hồ sơ nộp năm 2023 theo Serasa Experian, được thúc đẩy bởi lãi suất cao, giá hàng hóa giảm và các cú sốc khí hậu. Mỗi con bò nhận một mã ID blockchain duy nhất được tạo từ dữ liệu về sức khỏe, hành vi và địa điểm do các vòng cổ cảm biến có AI ghi lại, do Cowmed—một startup công nghệ nông nghiệp—xây dựng, loại bỏ nhu cầu kiểm tra trang trại trực tiếp và mức chiết khấu lớn—tới 60%—mà ngân hàng thường áp dụng cho sản phẩm thế chấp là gia súc do thiếu chắc chắn về tình trạng và khả năng sống sót của động vật.
Cowmed AI Collars Generate Unique Blockchain IDs for Each Cow
Hệ thống của Cowmed mã hóa băm mật mã các điểm dữ liệu về sức khỏe, hành vi và vị trí được ghi nhận từ các vòng cổ thông minh thành các định danh chống giả mạo gắn trực tiếp với hợp đồng tín dụng. Thiago Martins, CEO của Cowmed, cho CNN Brazil biết: “Chúng tôi lấy con bò—một tài sản thật và hữu hình—và chuyển nó thành một tài sản kỹ thuật số được hậu thuẫn bởi một mã duy nhất được giám sát theo thời gian thực. Sự số hóa này cho phép đăng ký chính thức trên B3 như một biện pháp bảo đảm tài chính—quy trình này mang lại cho nông dân cơ hội thuận lợi để nhận tài trợ, mở ra một lựa chọn sản phẩm thế chấp mới trong bối cảnh hạn chế tín dụng mạnh ở lĩnh vực nông nghiệp.” CPR-F là Cédula de Produto Rural Financeira, chứng chỉ tín dụng nông thôn của Brazil cho phép nông dân vay dựa trên vật nuôi hoặc cây trồng.
Banks Discount Livestock Collateral by Up to 60% Without Real-Time Monitoring
Các ngân hàng thường chiết khấu sản phẩm thế chấp là gia súc lên tới 60%. Một con bò có giá trị R$20.000 ($2.380) trên giấy tờ có thể chỉ còn được định giá R$8.000 ($1.600) cho mục đích khoản vay, vì bên cho vay không có cách đáng tin cậy để theo dõi tình trạng của con vật hoặc xác nhận rằng nó vẫn còn sống. Humberto Brenner, giám đốc của Target FIDC, cho Globo Rural biết: “Khi có giám sát, sự không chắc chắn đó sẽ bị loại bỏ. Các ngân hàng sẽ ngày càng yêu cầu sản phẩm thế chấp thực sự và thông tin mới.” Martins cho biết: “Giao dịch cho phép nông dân tiếp cận tín dụng hấp dẫn hơn về chi phí và hạn mức. Chúng tôi muốn kết nối nông dân và tổ chức tài chính với một lựa chọn mới.”
Brazil Agribusiness Bankruptcy Filings Reached 1,990 in 2025
Các yêu cầu xin bảo hộ phá sản trong nông nghiệp của Brazil—recuperação judicial, phiên bản của nước này tương đương Chapter 11—đạt 1.990 vào năm 2025, gần gấp 4 lần 534 hồ sơ nộp năm 2023, theo Serasa Experian. Lãi suất cao, giá hàng hóa lao dốc và các cú sốc khí hậu đã kết hợp lại thành một tình trạng khẩn cấp về tín dụng cho ngành. Mô hình sản phẩm thế chấp được token hóa nổi lên như một phản ứng trực tiếp trước thực tế này, theo Martins.
Cowmed Monitors 100,000 Cows Across Six Countries Valued at R$2 Billion
Hiện tại, Cowmed giám sát 100.000 con bò tại 1.200 trang trại ở Brazil, Mỹ, Canada, Uruguay, Paraguay và Bolivia, với tổng giá trị ước tính là R$10Bỷ (xấp xỉ $395,4 triệu). Martins dự báo 20% của đàn gia súc đó—R$400 triệu, hay $77,6 triệu—có thể được đem đi làm sản phẩm thế chấp token hóa trong vòng hai năm. Bốn nông dân Brazil khác hiện cũng đang được đánh giá bởi Target FIDC, và các công ty đặt mục tiêu đạt 5 triệu USD—khoảng $971.000—về tín dụng thông qua mô hình này vào cuối năm 2026. Thỏa thuận này nằm trong làn sóng token hóa RWA rộng hơn, vốn đã chạm tới hơn $2Bỷ tổng giá trị tài sản khóa (TVL) trên các nền tảng DeFi nhờ tín phiếu kho bạc Mỹ được token hóa và bất động sản.
FAQ
Fazenda Engenho Velho đã dùng gì làm sản phẩm thế chấp cho khoản vay trên B3?
Fazenda Engenho Velho đã dùng 10 con bò trị giá R$120.000 (xấp xỉ $23.310) làm sản phẩm thế chấp để đảm bảo khoản vay CPR-F trị giá R$100.000 (khoảng $19.420) từ BMP, công ty này đã bán quyền tín dụng cho Target FIDC—một quỹ phải thu—đã đăng ký giao dịch trên B3, sàn giao dịch chứng khoán chính của Brazil.
Hệ thống token hóa của Cowmed loại bỏ chiết khấu sản phẩm thế chấp gia súc truyền thống như thế nào?
Các vòng cổ cảm biến do AI của Cowmed ghi lại dữ liệu về sức khỏe, hành vi và địa điểm cho từng con bò, dữ liệu này được hệ thống mã hóa băm mật mã thành các ID blockchain duy nhất gắn với hợp đồng tín dụng. Giám sát theo thời gian thực loại bỏ sự không chắc chắn khiến các ngân hàng chiết khấu sản phẩm thế chấp là gia súc tới 60%, vì bên cho vay có thể theo dõi tình trạng của từng con vật và xác nhận rằng nó vẫn còn sống mà không cần kiểm tra trang trại trực tiếp.
Vì sao các hồ sơ phá sản trong nông nghiệp của Brazil tăng gần gấp 4 lần giữa 2023 và 2025?
Các yêu cầu xin bảo hộ phá sản trong nông nghiệp của Brazil đã đạt 1.990 vào năm 2025, gần gấp 4 lần 534 hồ sơ nộp năm 2023 theo Serasa Experian, được thúc đẩy bởi lãi suất cao, giá hàng hóa giảm và các cú sốc khí hậu đã tạo ra tình trạng khẩn cấp về tín dụng cho ngành.
