Ủy ban Hạ viện Hoa Kỳ về Giám sát và Cải cách Chính phủ đã khởi động một cuộc điều tra đối với các nền tảng dự đoán bằng tiền mã hóa Polymarket và Kalshi, liên quan đến lo ngại có giao dịch nội gián và các kèo mang tính nhạy cảm về chính trị. Chủ tịch Ủy ban James Comer đã gửi thư tới CEO của Polymarket là Shayne Coplan và CEO của Kalshi là Tarek Mansour, yêu cầu các tài liệu nội bộ về cách cả hai công ty theo dõi và ngăn chặn hoạt động giao dịch nội gián. Các nhà lập pháp ngày càng lo ngại rằng các quan chức chính phủ hoặc những cá nhân có liên hệ chính trị có thể sử dụng thông tin không công khai để kiếm lợi từ thị trường dự đoán.
Cuộc điều tra diễn ra sau các báo cáo cho biết người dùng đã đặt các cược lớn liên quan đến hành động quân sự của Israel chống lại Iran, thông báo ngừng bắn của Donald Trump, và một số sự kiện bầu cử trong Quốc hội trước khi các diễn biến quan trọng được công bố. Thị trường dự đoán đã tăng trưởng nhanh trong những năm gần đây, cho phép người dùng giao dịch các hợp đồng gắn với các sự kiện chính trị, xung đột địa chính trị và kết quả kinh tế.
Chi tiết cuộc điều tra
Các thành viên của Ủy ban Hạ viện về Giám sát và Cải cách Chính phủ nêu các lo ngại cụ thể về tính toàn vẹn của thị trường. Cuộc điều tra được kích hoạt bởi các báo cáo về hoạt động giao dịch đáng ngờ liên quan đến các sự kiện địa chính trị và diễn biến chính trị xảy ra trước các thông báo công khai.
Cả hai nền tảng đã có các bước để xử lý các rủi ro tiềm ẩn. Vào tháng 3, Polymarket cập nhật chính sách về hoạt động giao dịch đáng ngờ và tính toàn vẹn của thị trường. Kalshi đã chặn ba chính trị gia Mỹ không cho đặt cược vào kết quả các cuộc bầu cử của chính họ.
Phản hồi của công ty
Một phát ngôn viên của Polymarket cho biết nền tảng duy trì “hệ thống toàn vẹn thị trường toàn diện” và có kế hoạch hợp tác với các nhà lập pháp trong quá trình điều tra.
Kalshi bảo vệ khung tuân thủ của mình, cho rằng công ty đã triển khai “các biện pháp bảo vệ toàn diện chống giao dịch nội gián” và dự định làm việc với Quốc hội.
Vụ án hình sự của Bộ Tư pháp
Cuộc điều tra của Quốc hội diễn ra khi Bộ Tư pháp Hoa Kỳ tiếp tục theo đuổi một vụ án hình sự riêng liên quan đến hoạt động giao dịch trên thị trường dự đoán. Vào tháng 4, công tố viên liên bang đã buộc tội Trung sĩ tham mưu Staff Sergeant Gannon Ken Van Dyke, người bị cáo buộc đã sử dụng thông tin được phân loại gắn với một chiến dịch liên quan đến Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro để giao dịch các hợp đồng trên Polymarket.
Theo các nhà điều tra, Van Dyke đã kiếm được hơn $400,000 nhờ sử dụng thông tin bí mật của chính phủ trước khi các sự kiện trở nên công khai. Sau đó, ông đã nhận tội đối với các cáo buộc liên quan đến gian lận và việc sử dụng trái phép thông tin bí mật của chính phủ để trục lợi cá nhân.
Tòa án đã trả tự do cho Van Dyke với mức bảo lãnh 250,000 USD, kèm các hạn chế đi lại, giới hạn ông trong phạm vi North Carolina, California và New York trong khi vụ án tiếp tục được xét xử.
Hàm ý về quản lý
Cuộc điều tra làm nổi bật một cuộc tranh luận pháp lý và đạo đức đang gia tăng xoay quanh thị trường dự đoán và thông tin nội gián. Khác với các thị trường tài chính truyền thống, các nền tảng dự đoán được thiết kế để tổng hợp thông tin từ những người tham gia có thể nắm giữ các hiểu biết riêng về các sự kiện ngoài đời thực. Các cơ quan quản lý hiện phải đối mặt với câu hỏi ranh giới giữa giao dịch có thông tin hợp pháp và giao dịch nội gián bất hợp pháp.
Quốc hội đang tìm kiếm hồ sơ nội bộ từ cả Polymarket và Kalshi để đánh giá liệu các biện pháp bảo vệ của họ có đủ mạnh để ngăn chặn việc lạm dụng thông tin nhạy cảm hay không. Kết quả của cả cuộc điều tra của Quốc hội và vụ án của DOJ sẽ ảnh hưởng đến cách các thị trường dự đoán vận hành dưới khuôn khổ quy định của Mỹ trong tương lai.
