CEO Jeremy Allaire của Circle cho biết, trừ khi nhận được lệnh của tòa án hoặc yêu cầu từ cơ quan thực thi pháp luật, công ty sẽ không chủ động đóng băng các địa chỉ ví. Dù vướng tranh cãi về rửa tiền do tin tặc gây ra và bị cộng đồng chỉ trích, Circle vẫn kiên quyết vận hành theo các nguyên tắc thượng tôn pháp luật.
Jeremy Allaire xác lập “ranh giới” thực thi pháp luật của Circle
Khi thị trường tiền mã hóa toàn cầu biến động, CEO của nhà phát hành stablecoin Circle là Jeremy Allaire, tại một buổi họp báo ở Seoul (Hàn Quốc), đã đưa ra lập trường rõ ràng về vấn đề nhạy cảm nhất với thị trường: “đóng băng tài sản”. Ông cho biết, mặc dù Circle có các phương thức kỹ thuật để đóng băng các địa chỉ ví cụ thể, nhưng trừ khi nhận được lệnh của tòa án hoặc chỉ thị chính thức từ cơ quan thực thi pháp luật, công ty sẽ không chủ động can thiệp và đóng băng tài sản $USDC .
Jeremy Allaire nhấn mạnh, định vị của $USDC là một sản phẩm tài chính được quản lý, và việc vận hành của nó phải tuân thủ nghiêm ngặt các nguyên tắc thượng tôn pháp luật (Rule of Law).
Khi xảy ra tấn công của tin tặc, Circle cần tuân theo các thủ tục theo luật để can thiệp. Những phát biểu này liên kết hành vi của Circle với nghĩa vụ tuân thủ pháp luật, đồng thời xác lập chính sách cơ bản rằng, khi đối mặt với dòng tiền bất hợp pháp, doanh nghiệp sẽ ưu tiên tuân theo thủ tục pháp lý hơn là sự cân nhắc mang tính đạo đức.
Theo dữ liệu vận hành hiện có, trong năm 2026 Circle chỉ đóng băng 122 địa chỉ, trong đó phần lớn tập trung vào tháng 2. So với phong cách can thiệp chủ động hơn của đối thủ chính là Tether ($USDT), thái độ xử lý của Circle trông có vẻ khá kiềm chế.
Jeremy Allaire cho rằng, nhà phát hành stablecoin không có quyền tùy ý xử trí tài sản người dùng ngoài khuôn khổ pháp lý; nếu quyền hạn này bị lạm dụng, nó sẽ gây tổn hại đến sự toàn vẹn của cả hệ thống tài chính.
Ông coi $USDC là một phần của hệ thống tài chính truyền thống, cho rằng việc tịch thu tài sản hay xử lý danh sách đen nên được tiến hành như việc tài khoản ngân hàng chịu sự giám sát tư pháp, theo đúng quy trình pháp lý đã được thiết lập. Dù thị trường còn tranh cãi về tốc độ của các quy trình pháp vụ này, Jeremy Allaire vẫn khẳng định đây là con đường duy nhất để duy trì sự ổn định lâu dài và niềm tin đối với stablecoin được quản lý.
Thám tử on-chain và cơn thịnh nộ của cộng đồng! Nghi vấn hiệu quả sau khoản lỗ 420 triệu USD
Tuy nhiên, sự kiên trì kiểu “làm theo đúng pháp luật” của Circle lại bị cộng đồng bảo mật on-chain có xu hướng phản ứng nhanh nhìn nhận như tấm “bảo hộ” cho hành vi rửa tiền do tin tặc gây ra. Nhà thám hiểm blockchain nổi tiếng ZachXBT nhiều lần công khai chỉ trích cách Circle xử lý. Ông cho biết, kể từ năm 2022, do Circle không kịp thời thực hiện hành động đối với các địa chỉ ví của tin tặc đã được biết đến, ước tính đã có khoảng 420 triệu $USDC chảy vào ngành phi pháp.
Nguồn ảnh: X/@zachxbt ZachXBT nhiều lần công khai chỉ trích cách Circle xử lý, và cáo buộc Circle đã không kịp thời hành động đối với các địa chỉ ví của tin tặc đã biết
Một vụ việc lớn gần đây là cuộc tấn công nhắm vào Drift Protocol. Giao thức này bị thiệt hại lên tới 280 triệu USD, trong đó có 230 triệu USD $USDC được chuyển đi thường xuyên trong vòng vài giờ. Dù ngay trong thời điểm đầu tiên cộng đồng đã xác định được ví của kẻ tấn công, Circle vẫn từ chối đóng băng tài sản vì không nhận được lệnh của tòa án. Cuối cùng, tin tặc đã đổi $USDC sang ether (ETH) thông qua sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và sử dụng công cụ trộn coin để né việc truy vết.
Phân tích dữ liệu thị trường cũng phản ánh sự khác biệt đáng kể về hiệu quả thực thi giữa Circle và Tether. Tính đến hiện tại, $USDC đã đóng băng 602 địa chỉ, trong khi $USDT đã đóng băng tổng cộng lên tới 2.886 ví. Các nhà phân tích cảnh báo rằng, quá trình ra quyết định của Circle và thời gian chờ đợi kéo dài có thể khiến $USDC trở thành mục tiêu tấn công hấp dẫn hơn đối với tin tặc.
Đặc biệt vào đầu năm 2026, các giao thức DeFi trở thành vùng trọng điểm của các cuộc tấn công. Do các giao thức này thường thiếu sự giám sát chặt chẽ, tin tặc hay lợi dụng $USDC với tính thanh khoản cao và các nhóm cho vay rộng khắp để nhanh chóng thực hiện rửa tiền xuyên chuỗi. Mặc dù trong cộng đồng có người đề xuất lập một “cơ chế ngoại lệ” để đối phó với tấn công của tin tặc, nhưng nhà bình luận nổi tiếng Nic Carter cho rằng cách giải quyết thực sự là xây dựng một tòa án kỹ thuật số (Chancery Court) có thể theo kịp tốc độ của mạng lưới, nhằm đối phó với tốc độ chuyển tiền của tin tặc.
Đọc thêm
Nền tảng DeFi Drift bị hack trong ngày Cá tháng Tư! Tin tặc “bốc sạch” tài sản 270 triệu USD, khóa chính của quản trị viên là lỗ hổng
Ai chịu trách nhiệm khi Drift bị tấn công? Tin tặc chuyển tài sản xuyên chuỗi nhưng không bị đóng băng, ZachXBT chỉ trích Circle vì đã thất trách
Xung đột giữa quyền quyết định của doanh nghiệp và nền tảng tin cậy của DeFi
Trước tranh cãi liệu Circle có nên được trao quyền đóng băng ngay lập tức hay không, giới học thuật và chuyên gia trong ngành có quan điểm hoàn toàn khác nhau. Phó giáo sư kiêm nhiệm tại Trường Kinh doanh Columbia là Omid Malekan cảnh báo rằng, nếu cho phép nhà phát hành stablecoin thực hiện bất kỳ chức năng đóng băng hoặc tịch thu nào ngoài các yêu cầu của pháp luật, thì nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi) sẽ bị phá hủy nghiêm trọng.
Ông cho rằng, nếu ban lãnh đạo của một doanh nghiệp có thể tùy ý cắt đứt dòng chảy tiền chỉ dựa trên phán đoán cá nhân hoặc dư luận xã hội, thì cả nguyên tắc “code is law” và “law is law” sẽ không còn tồn tại.
Nguồn ảnh: X/@malekanoms Phó giáo sư kiêm nhiệm tại Trường Kinh doanh Columbia là Omid Malekan cảnh báo rằng, nếu cho phép nhà phát hành stablecoin thực hiện bất kỳ chức năng đóng băng hoặc tịch thu nào ngoài các yêu cầu của pháp luật, thì nền tảng của DeFi sẽ bị phá hủy nghiêm trọng
Trong bối cảnh này, ý chí cá nhân của ban lãnh đạo một doanh nghiệp đơn lẻ sẽ đứng trên pháp luật. Quyền lực tập trung quá mức như vậy sẽ khiến người dùng mất niềm tin vào hệ thống DeFi, vì sự an toàn của tài sản sẽ không còn phụ thuộc vào toán học và các giao thức, mà phụ thuộc vào quyết định hành chính của nhà phát hành.
Quan điểm này phản ánh chiến lược cốt lõi bên trong Circle: định vị bản thân như một công cụ mang tính thể chế để tuân thủ. Cấu trúc kỹ thuật của Circle cho phép họ đóng băng nhanh các địa chỉ ví cụ thể, nhưng việc thực thi quyền lực này phải có mức độ minh bạch và tính hợp hiến rất cao. Hiện tại, Circle dựa vào hệ thống thông báo và ra quyết định kiểu ad hoc (từng vụ việc), né cơ chế quét tự động bằng AI nhằm tránh làm tổn hại nhầm người vô tội.
Tuy nhiên, điều này cũng dẫn đến nhiều trường hợp: Circle chỉ đưa các địa chỉ vào danh sách đen sau vài tháng kể từ khi xảy ra cuộc tấn công, trong khi lúc đó dòng tiền bất hợp pháp đã bị rửa sạch từ lâu. Cuộc tranh luận này phản ánh mâu thuẫn đã kéo dài trong ngành công nghiệp blockchain: làm sao để cân bằng giữa cảm giác tin cậy hướng tới phi tập trung tối đa và nhu cầu bảo vệ an toàn tài sản của người dùng.
Vì sao kẻ bị trừng phạt né $USDC để chuyển hướng nơi khác
Ngoài các cuộc tấn công của tin tặc, vai trò địa chính trị của $USDC cũng nhận được nhiều sự quan tâm. Trước báo cáo gần đây của Financial Times cho rằng Iran có thể yêu cầu sử dụng tiền mã hóa để thanh toán phí thông hành khi đi qua Eo biển Hormuz (Strait of Hormuz), tại buổi họp báo ở Seoul, Jeremy Allaire đã phủ nhận rõ ràng khả năng $USDC được dùng cho mục đích như vậy. Ông cho biết kịch bản này cực kỳ khó xảy ra, vì Circle thực thi nghiêm ngặt các tiêu chuẩn quản lý toàn cầu và danh sách trừng phạt.
- Tin liên quan: Eo biển Hormuz mở cửa! Iran yêu cầu dùng Bitcoin để trả phí qua đường, Vịnh Ba Tư vẫn “dậy sóng tàu mắc kẹt”
Do $USDC có cấu trúc kỹ thuật minh bạch cao và luôn có thể chịu sự giám sát của cơ quan tư pháp, đối với các tổ chức hoặc cá nhân tìm cách né tránh trừng phạt, $USDC không phải là lựa chọn lý tưởng. Ngược lại, những kẻ bị trừng phạt này thường có xu hướng sử dụng các phương án thay thế có mức độ được quản lý thấp hơn và độ minh bạch kém hơn, hoặc các stablecoin ở ngoài khơi.
Phát biểu của Jeremy Allaire cho thấy sự quyết tâm của Circle đi theo con đường “tài chính hóa truyền thống”. Khi tỷ lệ áp dụng của $USDC tiếp tục tăng, nó lại thể hiện sự mong manh trước các kiểu lừa đảo mới như nhiễm độc địa chỉ (Address Poisoning) và tấn công dusting (Dusting).
Dù vậy, Circle vẫn tin rằng chỉ thông qua việc hợp tác chặt chẽ với các chính phủ và cơ quan thực thi pháp luật trên toàn cầu, stablecoin mới có thể có một chỗ đứng trong hệ thống kinh tế chính thống. Đối với Circle, việc duy trì tính nhất quán của thượng tôn pháp luật được ưu tiên hơn là chặn lại tổn thất trong ngắn hạn. Lập trường này khiến họ gánh chịu áp lực dư luận rất lớn trong năm 2026, đồng thời cũng khiến $USDC trở thành tài sản số bằng đô la được các nhà đầu tư tổ chức đánh giá là phù hợp nhất với các yêu cầu tuân thủ.
