Hiệp hội Giao dịch Futures Quốc gia (National Futures Association - NFA) đã cấm vĩnh viễn Hardee Brothers LLC và người đứng đầu (principal) của công ty này là Sidney Curtis Hardee, sau khi cáo buộc rằng công ty điều hành quỹ hàng hóa ở New York đã làm sai lệch các cơ quan quản lý về việc tiếp nhận nhà đầu tư bên ngoài, biển thủ gần 110.000 USD tiền của khách hàng và dùng tài sản của quỹ để chi tiêu cá nhân cũng như đầu tư. Các lệnh trừng phạt được đưa ra sau một thỏa thuận với Ủy ban Ứng xử Kinh doanh của NFA (Business Conduct Committee), theo đó Hardee Brothers và Hardee không thừa nhận cũng không phủ nhận các cáo buộc. Theo thỏa thuận, công ty phải rút khỏi tư cách thành viên NFA và sẽ không bao giờ được nộp lại đơn, trong khi Hardee bị cấm vĩnh viễn không được trở thành thành viên NFA, người liên kết (associated person) hoặc principal của bất kỳ thành viên NFA nào. Cuộc điều tra bắt đầu sau khi NFA nhận được một đơn khiếu nại vào Tháng 1 2026 từ một nhà đầu tư đã đầu tư 500.000 USD vào Hardee Capital Pool vào cuối năm 2021 và yêu cầu hoàn tất rút toàn bộ vào năm 2024, với số tiền còn lại chưa được chi trả là 45.000 USD.
Khiếu nại của nhà đầu tư kích hoạt cuộc điều tra của NFA vào Tháng 1 2026
Cuộc điều tra bắt đầu sau khi NFA nhận được một khiếu nại vào Tháng 1 2026 từ một nhà đầu tư chỉ được xác định là “Customer A”. Customer A đã đầu tư 500.000 USD vào Hardee Capital Pool vào cuối năm 2021 và yêu cầu rút toàn bộ vào năm 2024. Bà cho NFA biết rằng phần lớn khoản đầu tư của bà cuối cùng đã được hoàn trả, nhưng vẫn còn 45.000 USD chưa được chi trả và Hardee không cung cấp mốc thời gian cho việc hoàn trả.
Việc rà soát hồ sơ tuân thủ của NFA cho thấy Hardee Brothers nhiều lần khẳng định trong giai đoạn 2021 đến 2025 rằng quỹ hàng hóa chỉ chứa tiền thuộc sở hữu của riêng công ty và các principal của công ty. Các bảng câu hỏi và báo cáo tài chính của quỹ chưa được kiểm toán nộp cho NFA liên tục nêu rằng quỹ không có nhà đầu tư bên ngoài. Trong một hồ sơ, Hardee viết: “Công ty không có bất kỳ khoản tiền khách hàng nào tại bất kỳ thời điểm nào trong năm 2022. Khoản đầu tư duy nhất là của Managing Member.” Một hồ sơ tiếp theo nêu rằng Sidney Hardee là “nhà đầu tư duy nhất trong tổ chức.” Vì quỹ được báo cáo là vốn sở hữu riêng, NFA không yêu cầu báo cáo tài chính đã được kiểm toán—một loại báo cáo có thể đã tiết lộ sự tham gia của khách hàng bên ngoài.
Hardee ban đầu phủ nhận biết nhà đầu tư trước khi thay đổi lời khai
Trong một cuộc phỏng vấn ngày 28/1/2026, Hardee bị cáo buộc đã nói với NFA rằng Hardee Brothers chỉ vận hành duy nhất một quỹ và quỹ đó không có người tham gia bên ngoài kể từ năm 2014. Theo đơn khiếu nại, sau khi các điều tra viên cho ông biết về khiếu nại của Customer A, Hardee nói rằng ông chưa từng nghe nói về bà và chưa từng nhận một khoản đầu tư nào từ bất kỳ ai mang tên đó.
Tuy nhiên, ngày hôm sau, Hardee bị cáo buộc đã thay đổi lời khai. Trong một email gửi NFA, ông thừa nhận rằng quỹ đã nhận các nhà đầu tư “bạn bè và người thân” từ khi thành lập, bao gồm cả Customer A. Ông cũng thừa nhận rằng các báo cáo tuân thủ trước đó lẽ ra phải nêu được khoản tiền của khách hàng và cung cấp cho NFA thỏa thuận đăng ký (subscription agreement) của Customer A, chứng minh khoản đầu tư 500.000 USD mà bà thực hiện vào Tháng 11 2021.
NFA lần theo dòng tiền 500.000 USD của khoản đầu tư qua nhiều tài khoản
Theo hồ sơ ngân hàng được cơ quan quản lý trích dẫn, Customer A chuyển khoản 500.000 USD vào tài khoản ngân hàng của Hardee Brothers vào ngày 18/11/2021. Trước khi nhận được lệnh chuyển, tài khoản của công ty được cho là chỉ có khoảng 1.400 USD. Đơn khiếu nại cho rằng chỉ 360.000 USD trong khoản đầu tư của Customer A được chuyển vào quỹ hàng hóa. Khoản khác 30.000 USD được cho là đã được trả cho một cá nhân như “phí môi giới/giới thiệu” vì đã giới thiệu Customer A đến Hardee Brothers. Sau đó, Hardee thừa nhận với NFA rằng khoản thanh toán này là phí giới thiệu.
NFA cho rằng các sao kê ngân hàng và tài liệu hỗ trợ cho thấy Hardee Brothers và Hardee cuối cùng đã biển thủ gần 110.000 USD tài sản của quỹ để phục vụ lợi ích của Hardee. Sau khi tiền của Customer A đến, Hardee đã chuyển trực tiếp hơn 60.000 USD cho bản thân, trong khi 46.000 USD được gửi đến một công ty khác mà ông sở hữu để tài trợ cho nỗ lực thành lập một quỹ tương hỗ mở (open-ended mutual fund). Trước khi nhận khoản chuyển đó, tài khoản ngân hàng của công ty được cho là chỉ có khoảng 600 USD. Vài ngày sau, Hardee bị cáo buộc đã dùng 28.000 USD từ tài khoản đó cho các chi phí không thuộc quỹ trước khi chuyển thêm 18.000 USD liên quan đến việc mua 5% quyền sở hữu trong công ty quản lý quỹ tương hỗ. NFA nói rằng Hardee đã ngừng trả lời các câu hỏi của điều tra viên khi bị đối chất về các khoản chuyển tiền đó.
Tài sản quỹ bị cáo buộc dùng để chi phí cá nhân và hóa đơn thẻ tín dụng
Đơn khiếu nại cho rằng Hardee Brothers đã tiếp cận Customer A bằng một tài liệu công bố mà NFA chưa từng xem xét hoặc phê duyệt. Theo các điều tra viên, tài liệu công bố này mô tả giao dịch mang tính đầu cơ đối với futures và options hàng hóa. Tuy nhiên, NFA nói rằng họ không tìm thấy bằng chứng cho thấy quỹ từng giao dịch các hợp đồng futures. Thay vào đó, các điều tra viên cho rằng 360.000 USD được chuyển vào quỹ đã được đầu tư theo một cấu trúc “quỹ trong quỹ” tập trung chủ yếu vào ETF, và các ETF này đã ngừng hoạt động trong Tháng 3 2023.
Trước khi phương tiện đầu tư đó đóng cửa, Hardee bị cáo buộc đã rút hơn 275.000 USD trở lại tài khoản ngân hàng của quỹ và định kỳ sử dụng số tiền này để chi trả các chi phí cá nhân, bao gồm hóa đơn thẻ tín dụng và thuế.
NFA cáo buộc chuyển 25.000 USD từ quỹ để tài trợ việc mua quyền sở hữu của LLC cá nhân
Đơn khiếu nại cũng lần theo một loạt chuyển tiền khác trong năm 2023. NFA cho rằng Hardee chuyển 25.000 USD từ tài khoản môi giới của quỹ sang tài khoản ngân hàng của quỹ, sau đó sang tài khoản của Hardee Brothers và cuối cùng sang tài khoản ngân hàng cá nhân (tài khoản séc) của ông—tài khoản này được cho là chỉ có khoảng 1.325 USD trước khi chuyển tiền. Vài ngày sau, theo đơn khiếu nại, Hardee đã chuyển khoản chính xác 25.000 USD đó để mua quyền sở hữu trong một công ty trách nhiệm hữu hạn (limited liability company) ở New York. NFA kết luận trong đơn khiếu nại rằng Hardee “không thể có được quyền sở hữu của mình” nếu không biển thủ tài sản của quỹ.
Thỏa thuận áp đặt lệnh cấm vĩnh viễn tư cách thành viên NFA
Đơn khiếu nại cáo buộc Hardee Brothers và Hardee gian lận, lừa dối khách hàng, biển thủ tiền của khách hàng, cung cấp thông tin gây hiểu lầm một cách nghiêm trọng cho NFA, không tuân thủ các tiêu chuẩn cao về danh dự trong kinh doanh, sử dụng tài liệu công bố không được phê duyệt và trộn lẫn tài sản khách hàng với tài sản của công ty. Những cáo buộc này được giải quyết thông qua một thỏa thuận, theo đó các bên liên quan không thừa nhận cũng không phủ nhận các cáo buộc. Dù vậy, NFA vẫn áp dụng biện pháp kỷ luật nghiêm trọng nhất, loại bỏ vĩnh viễn cả công ty và principal của công ty khỏi tư cách thành viên của tổ chức tự quản trong ngành futures.
Đơn khiếu nại không cho biết rằng Ủy ban Giao dịch Futures Hàng hóa (Commodity Futures Trading Commission), Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (Securities and Exchange Commission) hoặc Bộ Tư pháp (Department of Justice) đã khởi kiện thực thi song song hay có hành động hình sự dựa trên cùng hành vi. Thủ tục kỷ luật của NFA hiện đang là hành động điều tiết duy nhất được công bố công khai phát sinh từ các cáo buộc.
Câu hỏi thường gặp
NFA đã cáo buộc gì đối với Hardee Brothers LLC?
NFA cáo buộc rằng Hardee Brothers LLC và principal của công ty này, Sidney Curtis Hardee, đã làm sai lệch các cơ quan quản lý về việc tiếp nhận nhà đầu tư bên ngoài, biển thủ gần 110.000 USD tiền của khách hàng và dùng tài sản của quỹ cho chi phí cá nhân cũng như các khoản đầu tư. Cuộc điều tra bắt đầu sau khi một nhà đầu tư đã đầu tư 500.000 USD vào cuối năm 2021 khiếu nại vào Tháng 1 2026 rằng vẫn còn 45.000 USD chưa được chi trả sau khi yêu cầu rút toàn bộ vào năm 2024.
NFA đã lần theo khoản đầu tư 500.000 USD mà Customer A thực hiện như thế nào?
Theo hồ sơ ngân hàng được NFA trích dẫn, Customer A chuyển 500.000 USD vào tài khoản ngân hàng của Hardee Brothers vào ngày 18/11/2021. Đơn khiếu nại cho rằng chỉ 360.000 USD trong khoản đầu tư của Customer A được chuyển vào quỹ hàng hóa, trong khi 30.000 USD được trả như một khoản phí giới thiệu. NFA cho rằng các sao kê ngân hàng cho thấy Hardee Brothers và Hardee đã biển thủ gần 110.000 USD tài sản của quỹ, bao gồm các khoản chuyển hơn 60.000 USD trực tiếp cho Hardee và 46.000 USD cho một công ty khác do ông sở hữu.
Những biện pháp trừng phạt nào NFA áp đặt đối với Hardee Brothers và Sidney Curtis Hardee?
Theo thỏa thuận, Hardee Brothers phải rút khỏi tư cách thành viên NFA và sẽ không bao giờ được nộp lại đơn, trong khi Sidney Curtis Hardee bị cấm vĩnh viễn không được trở thành thành viên NFA, người liên kết (associated person) hoặc principal của bất kỳ thành viên NFA nào. Các bên liên quan không thừa nhận cũng không phủ nhận các cáo buộc, nhưng NFA đã áp dụng biện pháp kỷ luật nghiêm trọng nhất, loại bỏ vĩnh viễn cả công ty và principal của công ty khỏi tư cách thành viên trong tổ chức tự quản của ngành futures.
