貝萊德 IBIT 週流入全美第九，比特幣選擇權 OI 首超 Deribit

根據彭博社 ETF 分析師 James Seyffart 在 X 發布數據，貝萊德旗下 IBIT 比特幣現貨 ETF 在截至 4 月 24 日單週內錄得 9.94 億美元資金凈流入，在全美 ETF 週流入量中排名第九。同期，Volmex 追蹤數據顯示，IBIT 選擇權未平倉合約（OI）首超 Deribit。

IBIT 單週流入數據與全美 ETF 排名

（來源：彭博資訊）

根據 James Seyffart 在 X 平台發布的統計，截至 4 月 24 日當週，全美 ETF 總流入額達 353.9 億美元。週流入排名中，先鋒領航 VOO 與 SPDR SPY 仍居前列；ARK 創新 ETF（ARKK）以逾 12.3 億美元位列第四，科技精選產業 SPDR 基金（XLK）以 11.2 億美元位列第五，IBIT 以 9.94 億美元位列第九。

James Seyffart 將當週市場環境形容為強勁的「風險偏好（Risk-on）反彈」。

4 月 23 日，IBIT 單日凈流入 1.67 億美元，佔當日全美比特幣現貨 ETF 合計流入額 2.23 億美元的主要部分。

根據 James Seyffart 的數據，IBIT 關鍵累計指標如下（截至 4 月 24 日）：

累計凈流入總額：653 億美元

近三個月累計流入：24.3 億美元

截至 4 月 24 日當週流入：9.94 億美元

IBIT 選擇權 OI 首度超越 Deribit

根據 Volmex 的追蹤數據，截至 4 月 24 日（週五），IBIT 在那斯達克的選擇權 OI 達 276.1 億美元，高於 Deribit 的 269 億美元；此為 IBIT 選擇權市場規模首度超越 Deribit。Deribit 自 2016 年起深耕比特幣選擇權市場，IBIT 相關選擇權產品推出至今約兩年。

Deribit 全球零售銷售與業務主管 Sidrah Fariq 表示，IBIT 的發展對加密衍生性金融商品生態系統為正向進展。

IBIT 選擇權市場結構數據

根據 Volmex 的分析數據，IBIT 選擇權看漲合約（Call Options）的持倉主要集中於行使價約 109,709 美元，較當前比特幣現貨價格約 77,400 美元高出約 41%；Deribit 的對應持倉則主要集中於 106,000 美元附近。

在到期日方面，Volmex 數據顯示，IBIT 未平倉合約平均到期日集中在 2026 年 10 月，Deribit 則以 2026 年 8 月到期合約為主。Volmex 的分析同時指出，IBIT 的隱含波動率（IV）目前高於 Deribit，並說明此與 ETF 持有者缺乏直接比特幣空頭工具、傾向以看跌選擇權（Put Options）進行對沖的結構性因素相關。

常見問題

IBIT 單週流入 9.94 億美元的數據來源為何？

數據來源為彭博社 ETF 分析師 James Seyffart 在 X 平台發布的市場統計，涵蓋截至 4 月 24 日的單週數據，顯示 IBIT 在全美 ETF 週流入排名中位列第九。

IBIT 選擇權 OI 何時首度超越 Deribit？依據為何？

根據去中心化波動率協議 Volmex 的追蹤數據，截至 4 月 24 日（週五），IBIT 在那斯達克的選擇權 OI 達 276.1 億美元，首度超越 Deribit 的 269 億美元。

IBIT 與 Deribit 選擇權的到期日結構有何差異？

根據 Volmex 數據，IBIT 未平倉合約平均到期日集中在 2026 年 10 月，Deribit 則以 2026 年 8 月到期合約為主，兩者在持倉週期結構上存在明顯差異。