Die AI Financial Corporation, ein Treuhandunternehmen, das von dem World-Liberty-Financial-CEO Zachary Witkoff geleitet wird, meldete für das Quartal bis zum 28. März 2026 einen Nettoverlust von 271,5 Millionen US-Dollar und warnte, dass die „finanziellen Bedingungen“ „erheblichen Zweifel“ an ihrer Fähigkeit aufwürfen, den Betrieb innerhalb eines Jahres fortzusetzen. Das Unternehmen erwirtschaftete im Dreimonatszeitraum 4,7 Millionen US-Dollar Umsatz, vollständig aus seinem Fintech-Geschäft, das auf Krypto-Zahlungen ausgerichtet ist, wie aus dem am Montag veröffentlichten SEC-Ergebnisbericht hervorgeht. Der größere Verlust – im Vergleich zu einem Nettoverlust von 2,4 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor – wurde in erster Linie durch einen starken Rückgang des Werts der Token-Bestände des Unternehmens an World Liberty Financial (WLFI) verursacht.
Finanzielle Ergebnisse
AI Financial, zuvor bekannt als Alt5 Sigma, meldete für das Quartal bis zum 28. März 2026 einen Nettoverlust von 271,5 Millionen US-Dollar. Das Biotechnologie-Segment des Unternehmens blieb als „eingestellte Geschäftsbereiche“ klassifiziert. Das Unternehmen berichtet über ein 52- oder 53-wöchiges Geschäftsjahr, wobei das Geschäftsjahr 2026 am 26. Dezember 2026 endet.
Finanzielle Lage und Going Concern
Zum 28. März wies das Unternehmen einen Fehlbetrag beim Working Capital von rund 5,5 Millionen US-Dollar auf. Die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten beliefen sich auf 39,1 Millionen US-Dollar, verglichen mit gesamten kurzfristigen Vermögenswerten von 32,2 Millionen US-Dollar.
„Diese Bedingungen begründen erhebliche Zweifel daran, dass das Unternehmen innerhalb eines Jahres nach dem Datum, an dem diese Finanzberichte ausgestellt werden, als Going Concern fortbestehen kann“, erklärte AI Financial in dem Bericht.
Das Unternehmen gab an, dass seine Fähigkeit, den Betrieb fortzuführen, davon abhängen würde, die Liquidität zu verbessern, den Umsatz aus seinem Fintech-Segment auszubauen und potenziell zusätzliches Kapital über Fremd- oder Eigenkapitalfinanzierung aufzunehmen.
WLFI-Bestände
Ein wesentlicher Beitrag zum Verlust des Unternehmens war der Rückgang des Werts seiner WLFI-Token-Bestände. AI Financial hielt 7,28 Milliarden WLFI-Token, die am 28. März mit 706 Millionen US-Dollar bewertet waren, gegenüber einem fairen Wert von 1 Milliarde US-Dollar am 27. Dezember 2025, was zu einem nicht realisierten Verlust von 348,3 Millionen US-Dollar führte. Die Anschaffungskostenbasis für die Token betrug 1,46 Milliarden US-Dollar.
AI Financial warnte, dass die WLFI-Token einem erheblichen Marktrisiko für den Preis unterliegen, und „es gibt keine Zusicherung, dass die Token ihren aktuellen Wert behalten werden oder dass das Unternehmen in der Lage sein wird, sie zu günstigen Bedingungen oder überhaupt zu monetarisieren.“
Das Unternehmen wies außerdem darauf hin, dass seine WLFI-Bestände vertraglichen Lock-up-Bestimmungen unterliegen. Von der Gesamtzahl sind 3,53 Milliarden Token für 12 Monate nicht übertragbar, außer für eine eingeschränkte Nutzung als Sicherheit, für Staking oder für Darlehen. Die verbleibenden 3,75 Milliarden Token können erst nach Genehmigung durch die Aktionäre, einer Satzungsänderung und den Bedingungen für eine Weiterverkaufsregistrierung freigegeben werden.
Beziehungen zu nahestehenden Parteien
World Liberty Financial gilt als nahestehende Partei für AI Financial. Der Vorsitzende von AI Financial, Zachary Witkoff, ist außerdem Mitgründer und CEO von World Liberty Financial. Zachary Folkman, Vorstandsmitglied von AI Financial, ist ebenfalls Mitgründer von World Liberty.
World Liberty Financial besitzt 1 Million Aktien des Stammaktienbestands von AI Financial und hält vorfinanzierte Optionsscheine zum Kauf von bis zu 99 Millionen zusätzlichen Aktien, zusammen mit Optionsscheinen zum Kauf von bis zu 20 Millionen Aktien zu Ausübungspreisen zwischen 7,50 US-Dollar und 9,75 US-Dollar je Aktie.
Jüngste Finanzierungstätigkeit
AI Financial zog im Januar 2026 15 Millionen US-Dollar aus einer Darlehensvereinbarung mit World Liberty Financial ab und erhielt Nettozuflüsse von etwa 14,2 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen erklärte, es beabsichtige, die Erlöse zur Finanzierung eines Aktienrückkaufprogramms zu verwenden, zusätzliche WLFI-Token zu erwerben und allgemeine unternehmensbezogene Zwecke abzudecken.
Die an der Nasdaq gelisteten Aktien von AI Financial (AIFC) schlossen am Montag um 9,61% tiefer bei 0,91 US-Dollar.
