CFTC lockert Meldepflichten für Event-Contract-Märkte

• Die CFTC gewährte eine No-Action-Erleichterung für Swap-Meldungen im Zusammenhang mit vollständig besicherten Event Contracts.

• Der Rahmen erweitert die Schutzmaßnahmen für Unternehmen, die von früheren No-Action-Schreiben zu Event Contracts erfasst sind.

• Neue Antragsteller können identische Erleichterungen über einen zentralisierten Meldeprozess von der CFTC erhalten.

Die Commodity Futures Trading Commission hat am Donnerstag ein neues No-Action-Schreiben veröffentlicht, das Swap-Datenmelde- und Aufbewahrungspflichten für Event Contracts abdeckt. Die Erleichterung gilt für bestimmte designated contract markets, derivatives clearing organizations und Marktteilnehmer, die vollständig besicherte Event-Contract-Transaktionen abwickeln. Laut der CFTC-Division für Market Oversight und der Division für Clearing and Risk werden die Mitarbeiter keine Durchsetzungsmaßnahmen empfehlen, die mit spezifischen Swap-Meldepflichten zusammenhängen, die im Schreiben behandelt werden.

CFTC Responds To Industry Requests

Die Erleichterung folgt auf mehrere Anfragen bestimmter designated contract markets und Clearing-Organisationen, die Event Contracts listen und abwickeln. Laut der Behörde suchten Unternehmen Klarheit über Meldepflichten im Zusammenhang mit vollständig besicherten Transaktionen.

In der No-Action-Position werden die Abteilungen keine Durchsetzungsempfehlungen für bestimmte Verstöße bei der swapbezogenen Aufbewahrung von Aufzeichnungen verfolgen. Die Erleichterung umfasst außerdem Versäumnisse, melderelevante Transaktionsdaten an Swap-Daten-Repositories zu melden.

Allerdings gilt die No-Action-Erleichterung nur unter den im Schreiben vom Donnerstag dargelegten Bedingungen. Die Abteilungen sagten, die Position solle künftige Anfragen zu ähnlichen Produkten vereinfachen.

Gleichzeitig merkte die CFTC an, dass weitere Unternehmen voraussichtlich eine ähnliche Behandlung anfragen werden. Diese Anfragen könnten geänderte designation orders, neue Clearing-Organisationen oder zusätzliche Änderungen an der Marktstruktur betreffen.

Existing Beneficiaries Receive Expanded Coverage

Die Abteilungen bestätigten, dass die neueste Erleichterung auf alle Begünstigten aus früheren No-Action-Schreiben zu vergleichbaren Verträgen ausgeweitet wird. Dadurch bleiben frühere Antragsteller unter dem aktualisierten Rahmen geschützt.

Währenddessen können auch neue Einheiten, die planen, ähnliche Event Contracts zu listen oder zu clearen, identische Erleichterungen bei den Abteilungen beantragen. Wenn dies genehmigt wird, wird die Behörde diese Unternehmen dem dem Schreiben beigefügten Anhang hinzufügen.

Die CFTC sagte, dieser Ansatz beseitige den Bedarf, für künftige Antragsteller wiederholt nahezu identische No-Action-Schreiben herauszugeben. Er standardisiert zudem, wie die Mitarbeiter Event-Contract-Meldeanfragen über Märkte hinweg bearbeiten.

Reporting Process Gets Centralized

Laut den Abteilungen schafft der neueste Rahmen einen einheitlicheren Prozess für die Bearbeitung von Fragen zur Meldung von Event-Contract-Daten. Die Behörde sagte, die Struktur verbessere die Konsistenz sowohl für bestehende Teilnehmer als auch für künftige Antragsteller. Bemerkenswert ist, dass die Erleichterung speziell vollständig besicherte Event-Contract-Transaktionen betrifft, die über genehmigte Marktinfrastruktur abgewickelt werden. Die Abteilungen kündigten keine Änderungen an umfassenderen Swap-Meldevorschriften außerhalb des Rahmens des Schreibens an.