CME prüft einen Start im Juni für Bitcoin-Volatilitäts-Futures

• Die neuen Futures von CME werden den CME CF Bitcoin Volatility Index nachbilden und damit die erwartete Bitcoin-Volatilität über 30 Tage messen.

• Die Kontrakte ermöglichen es Tradern, ein Long- oder Short-Exposure auf Volatilität einzugehen, ohne direkt Bitcoin zu handeln oder Bitcoin-Preispositionen zu halten.

• Morgan Stanley und CF Benchmarks haben die Einführung unterstützt, während CME sein Angebot an regulierten Krypto-Derivaten für institutionelle Investoren ausbaut.

Die CME Group plant, am 1. Juni 2026 Bitcoin-Volatilitäts-Futures einzuführen, vorbehaltlich der Prüfung durch die Commodity Futures Trading Commission. Der Derivate-Marktplatz teilte mit, dass die Kontrakte es Tradern ermöglichen würden, ein Exposure gegenüber der Bitcoin-Volatilität zu erlangen, ohne selbst direkt Bitcoin zu handeln. Laut CME soll das Produkt den CME CF Bitcoin Volatility Index verwenden und institutionellen Investoren ein weiteres reguliertes Instrument zur Risikoabsicherung im Krypto-Bereich bieten.

CME führt ein neues Produkt zur Bitcoin-Volatilität ein

Die neuen Kontrakte werden gegen den CME CF Bitcoin Volatility Index abrechnen, auch bekannt als BVX. Der Index misst die erwartete Bitcoin-Volatilität über 30 Tage mithilfe von Echtzeit-Daten aus dem Orderbuch der CME Bitcoin-Optionsmärkte.

CME erklärte, die Kontraktgröße entspreche 500 US-Dollar multipliziert mit dem BVX-Wert. Darüber hinaus veröffentlicht die Börse den Volatilitätsindex jede Sekunde zwischen 7:00 und 16:00 Uhr Central Time.

Im Unterschied zu traditionellen Bitcoin-Futures konzentrieren sich die Kontrakte auf Volatilität statt auf die Preisrichtung. Dadurch können Trader Long- oder Short-Positionen in der Volatilität einnehmen, ohne Bitcoin-Exposure zu halten.

Giovanni Vicioso, globaler Leiter der Kryptoprodukte bei der CME Group, sagte, Trader wollten in Phasen von Markubewegungen zunehmend regulierte Krypto-Produkte.

Er fügte hinzu, dass die Kontrakte Investoren dabei helfen könnten, sich gegen künftige Bitcoin-Volatilität abzusichern und gleichzeitig die Flexibilität im Portfoliomanagement zu verbessern.

Institutionelle Unternehmen unterstützen das neue Futures-Angebot

Morgan Stanley kommentierte ebenfalls die geplante Einführung. David Schlageter, Managing Director und Leiter des Derivate-Vertriebs, sagte, die Kontrakte könnten Institutionen dabei helfen, das Portfoliorisiko direkter zu steuern.

Unterdessen bezeichnete CF Benchmarks CEO Sui Chung die Einführung als einen weiteren Schritt in der Entwicklung des Bitcoin-Marktes. Sie verwies darauf, dass der CME CF Bitcoin Reference Rate zuvor das Wachstum über ETFs, ETPs und Kreditmärkte hinweg unterstützt habe.

Chung ergänzte, dass der Bitcoin Volatility Index diese Infrastruktur um ein zukunftsgerichtetes Tracking der Volatilität erweitert habe.

CME baut regulierte Krypto-Derivate weiter aus

CME baut sein Geschäft mit Krypto-Derivaten weiter aus, während die institutionelle Nachfrage nach regulierten Produkten wächst. Die Börse bietet bereits Bitcoin-Futures, Micro Bitcoin-Futures sowie Ether-bezogene Derivate an.

Bemerkenswert ist, dass die bevorstehenden Volatilitätskontrakte die Markteinschätzung von direktem Bitcoin-Preis-Exposure trennen. Diese Struktur könnte Trader anziehen, die in Phasen schneller Marktschwankungen Volatilitäts-basierte Strategien verfolgen möchten. Der Start bleibt jedoch von der CFTC-Genehmigung abhängig, bevor am 1. Juni der Handel beginnt.