Philippinische SEC erlässt Unterlassungs- und Einstellungsanordnung gegen den Krypto-Handelsbetrug von BG Wealth

• Die SEC der Philippinen hat eine Cease-and-Desist-Anordnung gegen BG Wealth erlassen, weil es nicht die Vorgaben einhielt, und das Unternehmen als Finanzbetrug eingestuft.

Nachdem BG Wealth etwa ein Jahr lang seinen Betrieb in mehreren Rechtsordnungen, darunter die USA, Samoa und die Philippinen, ausgeführt hatte, hat nun die dortige Securities and Exchange Commission (SEC) endlich eine Cease-and-Desist-Anordnung gegen BG Wealth Sharing Ltd. erlassen. Über die Enforcement- und Investor Protection Department des philippinischen Regulators wies sie das Unternehmen – einschließlich dessen Management, Vertretern und Promotern – an, seine Transaktionen und Marketingaktivitäten zu stoppen.

What is BG Wealth

BG Wealth is a crypto scam ring founded and operated by Stephen Beard, a self-proclaimed professor and investment guru. According to the Washington State Department of Financial Institutions (DFI), the company marketed itself as an investment group and “the world’s largest hedge fund.”

The fake investment firm enticed people to join its social media channel, particularly on Facebook. From there, its operators urged unsuspecting victims to join its group via messaging apps such as WhatsApp, Telegram, Signal, or Bonchat, where they encouraged them to invest in an associated trading platform, DSJ Exchange.

ADVERTISEMENTInitially, BG Wealth gradually builds its members’ confidence by generating “advanced trading signals” with “zero risk.” These eventually translate into unrealized gains in their DSJ accounts of up to $1,500 for every $2,000 invested.

In reality, the perpetrators are allegedly just doctoring all the exchange’s data to make it appear that actual trading is taking place and that its users are benefiting from its sophisticated strategy. Meanwhile, BG Wealth immediately siphons all the money investors have poured into DSJ into its own bank accounts.

Overall, it’s a clear Ponzi scheme since it generates revenue only from new users to pay out older ones. The scam eventually unraveled when various regulators flagged BG Wealth’s activities, and users began having trouble withdrawing their funds. DSJ mysteriously freezes during those attempts, masking the issue as a mere technical glitch rather than a measured exit scam from the culprits.

ADVERTISEMENTWhat’s worse, as the Federal Bureau of Investigation (FBI) seized its platforms, BG Wealth made a last-ditch effort to demand “advanced fees” from users with frozen funds to supposedly help them withdraw their money.

Gründe für die Cease-and-Desist-Anordnung

Bitpinas berichtete, dass die philippinische SEC festgestellt habe, BG Wealths Geschäft verstoße gegen den Securities Regulation Code (SRC) sowie gegen das Financial Products and Services Consumer Protection Act (FCPA). Die Behörde habe den richtungsweisenden Howey-Test als Grundlage für die Cease-and-Desist-Anordnung herangezogen und entschieden, dass der fehlende Registrierungs- und Lizenzstatus des Unternehmens zum Verkauf oder Angebot von Wertpapieren in dessen öffentlicher Platzierung einen Finanzbetrug darstelle.

Seltsam ist, dass die jüngste Anordnung der SEC sich nur auf den Compliance-Aspekt von BG Wealths Geschäft konzentrierte. Zwar führte sie an, dass Finanzbetrug auch irreführende Ansprache umfasst, wie etwa Ponzi-Schemata, aber sie wiederholte nicht ihre früheren Feststellungen, dass das Geschäft ein ausgeklügeltes Ponzi-Schema betreibe.

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