Der DeFi-Ertrags-Protokoll PiggyBank veröffentlichte am 10. Juni einen Rückkaufbericht (Rücknahmebericht) und bestätigte, dass ein 100.000 US-Dollar Base-Spread-Trade mit dem LAB-Token aufgrund von Marktmanipulation scheiterte. In der Folge kam es zu einem Rückgang im USDC-Tresor um etwa 15%, bei SPYx um etwa 12% und bei JitoSOL um etwa 9%. PiggyBank versprach, die betroffenen Nutzer zu entschädigen, doch zum Zeitpunkt des Berichts wurden weder die Gesamtsumme der Verluste noch ein Entschädigungszeitplan offengelegt.
PiggyBank-Rücknahmebericht: Rückgänge in drei Produktkategorien
Laut dem Rücknahmebericht von PiggyBank vom 10. Juni 2026 und der Ankündigung auf der X-Plattform vom 6. Juni lautet die Handelsstrategie: Über OTC-Kanäle (außerbörslich) den LOCKED-LAB-Token mit Abschlag zu kaufen und gleichzeitig eine permanente Short-Position als Absicherung aufzubauen. Der Bericht bestätigt, dass LAB danach mit „massiver Manipulation“, unzureichender Liquidität und einer extrem niedrigen negativen Funding-Rate konfrontiert war. PiggyBank kam zu dem Schluss, dass das Halten der Short-Position „wirtschaftlich nicht sinnvoll“ sei, und schloss die Absicherung.
Bestätigte Rücknahme-Zahlen der drei Produkte (Stand 10. Juni)：
USDC-Tresor：ca. 15%
SPYx：ca. 12%
JitoSOL：ca. 9%
Die gesperrte LAB-Position hat einen aktuellen Marktwert von etwa 1,35 Millionen US-Dollar (mehr als dem 13-fachen des Einstiegspreises). Da der Token jedoch noch nicht verkauft werden konnte, hat PiggyBank ihn aus der Berechnung des Nettovermögenswerts herausgenommen. Der erste Entsperrtermin ist der 14. August 2026. Der Rückgang wurde genau durch diese Ausklammerung ausgelöst.
ZachXBT-Untersuchung vom 14. Mai: Sechs dokumentierte Probleme
ZachXBT hat in seinem Untersuchungsbericht vom 14. Mai die folgenden konkreten Probleme dokumentiert：
Hohe Token-Konzentration：Mehr als 95% des LAB-Token-Angebots befinden sich unter Kontrolle von Insidern
Änderung des Zeitplans für Vesting：Das LAB-Team verlängerte ohne Zustimmung die Sperrfrist der an Legion-Teilnehmer der öffentlichen Token-Verkäufe von drei auf neun Monate
On-Chain-Geldflüsse：Zwischen dem Wallet, das für LAB-Kreditverträge verwendet wird, und derselben Adresse, die öffentliche LAB- Rückkäufe durchführt, besteht eine On-Chain-Verbindung; die Mittel flossen in die persönlichen Konten des Gründers bei Bybit und Gate
Öffentliche Rekrutierung für OTC：Mitgründer Mark rekrutierte Käufer in einer öffentlichen Telegram-Gruppe, einschließlich Angebote von 80% Abschlag an KOLs gegen Werbeinhalte
Manipulationsbezogene Market-Making-Aktivitäten：ZachXBT identifizierte die Market-Making-Infrastruktur für LAB sowie die Tokens RAVE, RIVER, SIREN, MYX und SKYAI als denselben unbekannten Market Maker
Vorheriges Projekt-Beispiel：Das Vorprojekt Eesee (ESE) von Gründer Vova Sadkov habe, nachdem das Team seinen Fokus verlagert hatte, Investoren das Gefühl gegeben, verlassen worden zu sein
PiggyBank-Entschädigungsstatus: Absicht bestätigt, Beträge und Zeitplan noch nicht veröffentlicht
PiggyBank bestätigte sowohl in der Veröffentlichung vom 6. Juni als auch im Rücknahmebericht vom 10. Juni, dass es die betroffenen Nutzer entschädigen werde. Zum Zeitpunkt des Berichts hatte PiggyBank jedoch weder die Gesamtsumme der Verluste noch einen Entschädigungszeitplan veröffentlicht. ZachXBT sagte nach dem PiggyBank-Posting vom 6. Juni deutlich, dass die Einlegergelder für „dreiste Betrugs-Token“ verwendet worden seien. Das Posting von PiggyBank vom 6. Juni erhielt hunderte Rückmeldungen und Weiterleitungen, was zeigt, dass die Community stark darauf aufmerksam ist.
Häufige Fragen
Warum hat PiggyBank ursprünglich LAB für den Base-Spread-Trade ausgewählt, und wurde vorab die Untersuchung von ZachXBT bewertet?
Laut dem Rücknahmebericht von PiggyBank ordnete PiggyBank die Allokation von LAB einer Operation innerhalb der Base-Spread-Trade-Spanne für Mid-Caps zu und betrachtete dies als berechnete Position. Der Bericht erwähnt jedoch nicht, ob vor dem Aufbau der Position die Untersuchung von ZachXBT vom 14. Mai berücksichtigt wurde.
Wird der 1,35-Millionen-US-Dollar-Marktwert der gesperrten LAB-Position am 14. August vollständig entsperrt?
Laut der Ankündigung von PiggyBank ist der 14. August der erste Entsperrtermin (first unlock) und nicht der Termin für eine vollständige Entsperrung. Der vollständige Entsperrzeitplan wurde in den offiziellen Offenlegungen von PiggyBank noch nicht konkret erläutert.
Auf welcher Grundlage bestätigt ZachXBT, dass LAB und RAVE denselben Market Maker haben?
ZachXBT stellte in der Untersuchung fest, dass die Market-Making-Infrastruktur von LAB mit demselben unbekannten Market Maker verbunden ist, den er zuvor in seinen Untersuchungen zu RAVE, RIVER, SIREN, MYX und SKYAI identifiziert hatte. ZachXBT bezeichnete dies als ein konsistentes Vorgehensmuster für Token, die an Börsen mit mittlerer Marktkapitalisierung gelistet werden. Die relevanten On-Chain-Beweise wurden in ZachXBTs öffentlichem Untersuchungsbericht dokumentiert.
