Die SEC schlägt vor, statt vierteljährlicher Meldungen halbjährliche Berichte zuzulassen

• Der SEC-Vorschlag ermöglicht es Unternehmen, halbjährliche Berichte über Form 10-S einzureichen statt über vierteljährliche Form 10-Q-Meldungen.
• Unternehmen würden jährlich jeweils einen halbjährlichen und einen jährlichen Bericht einreichen, wodurch die Anforderungen an die Meldehäufigkeit sinken.
• Der Vorschlag tritt in eine 60-tägige Phase für öffentliche Stellungnahmen ein, bevor er ggf. übernommen oder überarbeitet wird.

Die US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission hat am Mittwoch einen Regel- und Formulardaten-Änderungsvorschlag vorgelegt, um es börsennotierten Unternehmen zu ermöglichen, halbjährliche Berichte statt vierteljährlicher Einreichungen einzureichen. Der Vorschlag führt ein neues Formular namens Form 10-S als Alternative zu Form 10-Q ein. Mit der Maßnahme soll mehr Flexibilität geschaffen werden, wie Unternehmen ihren Pflichten zur Zwischenberichterstattung nach dem Bundeswertpapierrecht nachkommen.

Verschiebung Von Vierteljährlichen Zu Halbjährlichen Einreichungen

Derzeit müssen Unternehmen, die den Abschnitten 13(a) oder 15(d) des Exchange Act unterliegen, vierteljährliche Berichte auf Form 10-Q einreichen. Der Vorschlag würde jedoch zulässigen Unternehmen erlauben, auf eine halbjährliche Berichterstattung über Form 10-S umzusteigen.

Konkret würden Unternehmen, die diese Option wählen, pro Geschäftsjahr einen halbjährlichen und einen jährlichen Bericht einreichen. Damit wird die bestehende Struktur mit drei vierteljährlichen Berichten und einem jährlichen Bericht ersetzt.

Laut SEC-Vorsitzendem Paul S. Atkins schränkt der derzeitige Rahmen die Flexibilität für Unternehmen und Anleger ein. Er erklärte, die Änderungen würden es beiden Parteien ermöglichen, die Meldehäufigkeit entsprechend ihren Bedürfnissen festzulegen.

Einreichungsfristen Und Änderungen Bei Der Offenlegung

Nach dem Vorschlag müssen Unternehmen, die Form 10-S einreichen, bestimmte Fristen einhalten, die an den Status des Einreichers gekoppelt sind. Halbjährliche Berichte wären 40 bzw. 45 Tage nach dem Ende der ersten Hälfte des Geschäftsjahres fällig.

Gleichzeitig plant die SEC, Regulation S-X als Teil der Änderungen zu überarbeiten. Diese Regulierung regelt die Anforderungen an Abschlüsse in periodischen Einreichungen und Registrierungsschreiben.

Die Änderungen zielen darauf ab, die Offenlegungsvorschriften an die neue halbjährliche Struktur anzupassen. Zudem sollen sie bestehende Anforderungen an die finanzielle Berichterstattung vereinfachen, wenn Unternehmen die Option wählen.

Öffentliche Kommentierungsphase Und Nächste Schritte

Die SEC bestätigte, dass sie die vollständige Begründungsvorlage (Proposing Release) auf ihrer offiziellen Website und im Federal Register veröffentlichen wird. Dieser Schritt eröffnet formal den Vorschlag für die öffentliche Prüfung.

Die Behörde legte eine 60-tägige Kommentierungsfrist fest, die auf die Veröffentlichung im Federal Register folgt. In dieser Zeit können Marktteilnehmer Rückmeldungen zu den vorgeschlagenen Änderungen einreichen.

Der Überprüfungsprozess wird entscheiden, ob die Änderungen in ihrer aktuellen Form voranschreiten oder überarbeitet werden.