3月13日、暗号資産市場は本日重要な時間帯を迎えています。22億ドルを超えるビットコイン、イーサリアム、リップルのオプションが満期を迎えるほか、米国の個人消費支出（PCE）インフレデータも発表予定です。複数のマクロ経済およびデリバティブ要因が重なる中、トレーダーはビットコインの価格動向と暗号市場の短期的な変動リスクに注目しています。現在、暗号資産の恐怖と貪欲指数は15に低下しており、市場のセンチメントは依然として極めて慎重な状態です。
デリバティブデータによると、約2万7000件のビットコインオプションが本日満期を迎え、名目価値は約19億ドルに達します。現在のプット／コール比率は約0.97で、市場のセンチメントは中立からやや弱気寄りを示しています。未決済契約は主に5万5000ドルから6万ドルのプットオプションに集中しており、7万5000ドルから8万ドルのコールポジションは比較的少ないです。同時に、ビットコインの25デルタ偏斜度は継続的に低下しており、以前の恐怖的なヘッジ需要が弱まっていることを示しています。
重要な価格水準から見ると、ビットコインの最大損切り価格は約6万9000ドルで、現物価格の約7万1500ドルを下回っています。ただし、市場モデルによると、ビットコインの満期時価格が7万1000ドル以上となる確率は86%近くに上り、多くのトレーダーは価格が高水準での推移を維持すると見込んでいます。
イーサリアムについては、今日約1万8600件のオプション契約が満期を迎え、総名目価値は約3億9400万ドルです。現在のプット／コール比率は1.20で、空売りヘッジの需要がやや優勢です。イーサリアムの最大損切り価格は2000ドルに設定されており、満期時の価格が2100ドルを超える確率は約71%です。市場は引き続きETHの重要なサポートエリアを注視しています。
リップルのオプション規模は比較的小さく、約885万ドルの契約が本日満期を迎えます。プット／コール比率は0.13で、市場のセンチメントは明らかに強気を示しています。リップルの最大損切り価格は1.40ドルで、現在の価格約1.42ドルをやや下回っています。多くのトレーダーは短期的なターゲットとして1.50ドル付近を見込んでいます。
オプションのイベントに加え、米国のマクロ経済指標も市場の焦点となっています。米国経済分析局は最新のPCEインフレレポートを発表予定です。経済学者の予測によると、コアPCEの前月比は0.4%、前年比は約3.1%の増加が見込まれています。全体のPCEは前月比0.3%、前年比約2.9%の上昇と予測されています。
また、米国のトランプ大統領は最近、FRBのパウエル議長に対し、OPECの油価上昇によるインフレ圧力に対応するため、緊急の利下げを検討するよう要請しました。一方、市場の金利予測は、今回のFOMC会合で金利を据え置く確率が99%に達していることを示しています。
エネルギー政策に関しては、米国政府が30日以内に制裁対象のロシア産石油の購入を許可し、中東情勢の緊張による世界的なエネルギー市場の変動を安定させる方針を発表しました。この発表後、ビットコインの価格は一時7万2000ドルの節目を再び突破し、マクロ政策の変化が暗号資産市場のセンチメントに即時の影響を与えていることを示しています。
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