NFT Deep Breather

Palantir股票周五暴漲，一度上漲5.8%，收盤還漲了4.6%。原因是法庭文件昨天公開了——Palantir贏了一場對前員工的訴訟。這幾個人跳槽到了競爭對手Percepta，被指控竊取數據和挖員工。法官裁定他們違反了保密協議，禁止他們繼續用Palantir的數據和挖人。
說實話，這對Palantir來說很關鍵。他們的AI和數據分析系統這兩年火得不行，Q4營收1.4億美元同比增長70%，美國商業部分更是暴增137%。這樣的成功肯定會招來對手觬觑，連法庭都得出手。這次勝訴能幫Palantir守住競爭優勢。
不過Palantir的估值確實不便宜，115倍遠期收益。但看它的技術、增長速度和市場前景，感覺還是值得關注的。你們怎麼看？

剛剛得知美國電力基礎設施領域發生了一些有趣的事情。HD Hyundai Electric 在阿拉巴馬完成了一個重大擴建項目——他們在那裡大力擴展變壓器製造基地。
事情是這樣的：他們在蒙哥馬利完成了一個面積達312,000平方英尺的電力變壓器工廠。投資相當可觀——這個單一工廠投入了2億美元。我注意到的是他們專注於超高壓變壓器，特別是765千伏等級的產品。這正是美國電網現代化推動的核心。
產能提升也很顯著。這次擴建使他們的產能增加了50%，對該行業來說是一個相當大的飛躍。他們還準備招聘約200名新員工來運營這個工廠，這顯示出對需求的強烈信心。
從市場角度來看，這很重要，因為它展示了工業企業如何在電網基礎設施升級中佈局。美國電網現代化正成為一個真正的商機，HD也在用實際資金押注這一點。預計這個工廠一旦全面運營，年額外產生的收入約為2000億韓元。
這種動作可能不像加密貨幣新聞那樣登上頭條，但它是塑造經濟基本面的基礎設施投資。值得關注這個行業的未來發展。

剛剛在最新的13F申報中發現一些有趣的事情。德魯肯米勒一直在對杜肯的投資組合做出一些相當大膽的操作，這裡的模式值得注意。
所以這就是第四季度的情況：這位投資者清倉了他兩個最大贏家的大量持倉。Teva製藥被削減了65%（我們說的是超過一千萬股），而台積電則減少了29%。現在，別以為他失去了敏銳度，記住這些都不是失敗——Teva自從他去年開始大量買入後，基本上翻了一倍，台積電也翻了一倍多。這是一個長期投資者的典型獲利了結，懂得何時該收割。
他那45億美元投資組合的平均持有期約為7.5個月，所以這種輪動並不令人驚訝。但吸引我注意的是他轉向的方向。
德魯肯米勒剛將約3.01億美元投入了State Street Financial Select Sector SPDR ETF，並使其成為他基金的第二大持倉。這是一個對金融板塊的巨大押注。你不會在沒有信心的情況下做出這樣的操作。
有趣的是：傳統智慧認為，當利率上升且經濟繁榮時，金融ETF的表現最佳。但我們實際上自2024年9月起就處於降息周期中。那麼，為什麼現在全力押注金融股？要麼他認為聯準會會比市場預期更早轉向，要麼他在讀取通脹信號，暗示加息可能會重新啟動。也可能是在經濟仍在擴張的同時，為經濟韌性做布局。
銀行和保險公司是周期性行業，對吧？它們在貸款利差擴大和利息收入增加時表現良好。如果德魯肯米勒看到未來利率走向的某些跡象，而市場普遍忽視了，

剛剛開始研究一些引起我注意的東西——iShares 半導體ETF（SOXX）以及它如何有可能將每月500美元的投資轉變為長期的巨額財富。事情是這樣的：這個基金持有全球30家主要的半導體公司，回報率令人驚嘆。過去十年來，回報率高達1150%，遠遠超過同期標普500的表現。
真正的故事是，三家公司——美光（Micron）、超微（AMD）和英偉達（Nvidia）——幾乎佔了整個基金投資組合的四分之一。這些公司也不是隨意選擇的。它們是當前人工智慧基礎設施繁榮的支柱。美光提供數據中心急需的高帶寬記憶體芯片。英偉達的GPU仍然是AI開發的黃金標準，儘管AMD正積極推動他們的新Helios數據中心機架，將於今年推出MI450 GPU。這兩家公司都將從未來的趨勢中獲益匪淺。
令人驚訝的是觀察個別公司的表現。僅美光在過去十年就回報了3690%——幾乎是你最初投資的37倍。這種成長讓人不禁想知道自己還錯過了什麼。博通（Broadcom）也值得關注，因為他們的AI加速器正逐漸成為GPU的熱門替代品，而且他們還提供關鍵的網絡設備，用於AI應用。
從投資角度來看，這裡變得更有趣。自2001年以來，該基金的年複合回報率為12.2%，但由於AI需求的推動，過去十年加速到27.3%。如果用每月500美元的持續投資來計算，即使以較保守的12.2%長期平均回報率，也大約在25年內達到100萬美元。以較近期的19.7%

剛剛在遊樂園領域看到一些有趣的事情，值得深入分析。六旗公司剛將七個表現不佳的主題公園出售給EPR Properties，交易金額為3.31億美元，全現金交易，市場反應誠實地反映了目前的狀況。
事情的經過是這樣的——六旗公司正在出售六個地區性遊樂園以及一個水上樂園。表面上看，這對六旗來說似乎是個勝利，股價上漲了5%。但如果仔細看數字，很快就會變得奇怪。
這些被出售的公園去年為六旗帶來2.6億美元的收入和4500萬美元的調整後EBITDA。它們佔公司總出席率的9.5%，以及整體調整後EBITDA的5.7%。但六旗只用3.31億美元就賣出它們。考慮到六旗的整體企業價值約為73.5億美元，這是一個相當大的折扣。
真正令人驚訝的是，買家竟然是EPR Properties——一家主要擁有電影院和娛樂場館的REIT。這根本不是他們的常規操作。他們對主題公園的曝光很少。而且令人意外的是：儘管這筆交易應該會增加他們的收益，他們的股價在消息公布後反而下跌了4%。
但深入分析後，EPR可能其實是更聰明的玩家。他們以大折扣獲得這些資產，原因是目前市場上幾乎沒有買家願意收購地區性公園。大型運營商不碰，私募股權也在觀望，甚至像Herschend這樣有資金投入的公司也忙於其他收購。
背景也很重要。自從幾年前Cedar Fair合併完成後，六旗一直陷入困境。那次合併本應創造協同效應，結合雙方的優勢，但結果股價自交

剛剛跟進了 Mosaic 的第四季度業績，發現肥料領域出現了一些有趣的變動。公司每股虧損1.64美元，而去年則盈利53美分，明顯低於預期。但吸引我注意的是細分市場的表現。
他們的硝酸鉀部門實際上展現了一些韌性——銷售量保持在220萬噸不變，但利潤率幾乎翻倍。MOP（鉀肥）價格從每噸199美元上升到264美元，這是相當不錯的上行空間。磷酸鹽部門則情況較為緊張。銷售量從160萬噸下降到130萬噸，而DAP（磷酸二胺）價格則在上升區域，達到每噸686美元，較去年593美元大幅攀升。儘管銷量下降，但他們在DAP上的定價更好。這種價格動能很有趣，因為他們的第一季度指引顯示DAP價格將保持在640到670美元的高位。
肥料部門的銷售基本持平，但利潤率壓縮是真實的——從每噸46美元降至10美元。整體淨銷售額為29.7億美元，明顯低於市場預期。他們持有2.766億美元現金，但債務較去年同期激增28%，達到42.5億美元，因此存在一些槓桿風險。
展望未來指引，Mosaic 預計第一季度硝酸鉀銷量在200萬到220萬噸之間，MOP價格預計在每噸255到275美元。全年目標約為900萬噸硝酸鉀和700萬噸磷酸鹽的產量。真正的問題是這些商品價格是否能持穩，或者我們是否會看到利潤空間進一步受到壓力。絕對值得在材料領域密切關注。

所以我最近一直在思考這個問題——人們再次開始問我是否應該將黃金作為投資，尤其是在市場充滿不確定性的情況下。這很有趣，因為黃金在投資組合中有種奇怪的地位。大家都知道它，但並不是每個人都真正理解它為什麼重要，或者它是否真的適合自己。
讓我來分析一下我注意到的點。黃金有一些股票和債券無法提供的真正優勢。最大的一點？它是一個真正的避險資產。當其他一切都崩潰時，黃金往往能保持價值甚至升值。在2008年金融危機期間，黃金價格在2008年至2012年間翻了一倍多，而幾乎其他一切都在流血。這不是運氣——那是市場對安全性的定價。
還有通脹的角度。當通脹飆升，美元購買力下降時，歷史上黃金會上漲。它就像對抗貨幣貶值的對沖工具。我見過人們在高通脹時期轉向實物資產，專門為了保護自己。此外，將黃金加入多元化投資組合在數學上也是合理的。它的走勢不與股票和債券同步，因此能真正降低整體投資組合的風險。
但這裡就變得複雜——黃金不會產生收入。你純粹是在押注價格上漲。股票支付股息，債券支付利息，房地產產生租金。黃金？你只是希望它漲。這是一個真正的限制。
然後是實務成本。如果你通過實物金條或硬幣來投資黃金，你要考慮存儲費用、保險、運輸。放在家裡風險很大。銀行保險箱或金庫服務較安全，但會產生費用。這些費用會侵蝕你的回報，而數字資產則沒有這些問題。
稅務情況也值得一提。實物黃金的資本利得最高稅率是28%，而股票和債券則最多2

所以這就是我們目前在市場上的狀況：人工智慧熱潮仍在全力運轉，並為真正懂得如何利用它的公司創造一些嚴重的機會。
我一直密切關注Meta和台積電，老實說，這兩個如果你有一千美元投入，都是不錯的選擇。
先來談談Meta。這家公司的基本上已經勢不可擋了。Facebook、Instagram、WhatsApp、Threads——它們的日活躍用戶已達35.8億。這比去年同期增長了7%，對於這樣一個龐大的平台來說，這是相當驚人的數字。不過吸引我注意的是，他們才剛開始對WhatsApp和Threads進行正確的貨幣化。未來幾年，這可是實實在在的收入。
他們現在也全力投入人工智慧。為廣告商、內容創作、消費者設備打造工具——幾乎無處不在。這讓他們的應用程式更黏、更能精準投放廣告。到2025年，營收已經突破2000億美元，但仍有很大的成長空間。
是的，他們在2026年將投入1350億美元的資本支出，這聽起來很瘋狂。但他們的核心業務足夠強大，最終應該會帶來回報。
接著是台積電。這家公司一直被大家忽視。英偉達大約擁有80%的人工智慧資料中心晶片市場，而你猜猜誰製造這些晶片？台積電。該公司目前約佔全球晶圓代工收入的72%。
他們上一季的數字非常驚人：營收年增20.5%，獲利年增35%。麥肯錫預測，到2030年，全球資料中心支出可能達到6.7兆美元。我們還遠未到這個熱潮的尾聲。
分析師預計未來三到五年，盈利將以

如果你準備報稅，其中一個最大決策就是選擇標準扣除額還是列舉扣除額。大多數人不知道他們不能兩者兼得——只能選擇其中一個。好消息是？你可以選擇讓你的錢回到口袋裡更多的那個選項。
讓我來拆解一下你在2024稅務年度需要知道的關於標準扣除額的資訊，因為自從《減稅與就業法案》開始逐步取消後，數字已經有了相當大的變化。
事情是這樣的：你的標準扣除額主要取決於你的申報狀況。不管你是單身、已婚共同申報、戶主——都很重要。但年齡、依賴狀況，甚至視力也可能提高那個數字。對於曾經遇到某些自然災害的人，也有特別規則。
標準扣除額基本的運作方式是：你先計算你的調整後總收入，然後從中扣除你的標準扣除額或列舉扣除額，以得出你的應稅收入。扣除額越高，你的稅款就越少。相當直觀。
現在，關於2024稅務年度的標準扣除額，我們已經看到一些重要的變化。在《減稅與就業法案》的條款於2026年1月1日到期後，扣除額回到了2018年前的水平（經通膨調整）。如果你現在在2026年申報2024年的稅表，你看到的數字會跟2023年最初預估的不同。
在2023年，單身申報者的標準扣除額是13,850美元，已婚共同申報者是27,700美元。相比之下，2022年單身是12,950美元，聯合申報是25,900美元。這兩年的差距相當大，主要是因為通膨。
如果你是受扶養人，你在2024年的標準扣除額會限制在1,250美元或你的工資收入加400美

剛剛聽到生物科技領域的一些有趣消息。BioRestorative Therapies 完成了與 FDA 的所謂 B 類會議，針對他們的 BRTX-100 計劃，目標是慢性腰椎間盤疾病。對於不深入了解監管細節的人來說，B 類會議基本上是 FDA 在你全力投入第三階段前，對你的臨床開發計劃給出直接反饋的會議。
這裡值得注意的是——FDA 沒有對他們正在進行的 99 位患者的第二階段試驗提出任何安全性問題。這是可靠的驗證。更重要的是，該機構對他們整個第三階段研究設計給予了肯定——我們談的是結果衡量標準、劑量、患者資格、樣本大小，全部都涵蓋。B 類會議基本上降低了許多關於他們如何運行這個項目的監管不確定性。
該公司還在 2025 年 2 月獲得了快速通道（Fast Track）資格，這為加快審查流程和潛在的加速批准途徑打開了大門。這正是生技公司夢寐以求的監管順風。BRTX-100 本身是一種細胞療法，工程設計用於血流有限的區域，這也是它適用於椎間盤疾病的原因。
接下來呢？BioRestorative 已經在推進第三階段的相關活動，計劃在今年晚些時候提交他們的研究新藥申請（IND）。他們在美國有 15 個臨床站點進行第二階段試驗，患者被分為接受實際治療或安慰劑兩組。
就股價而言，BRTX 目前交易約在 0.48 美元，近期下跌約 24%。但如果這次 B 類會議轉化為成功的第三階段，並且真的獲

所以你想創業，但完全不知道創業的實際成本長什麼樣子？沒錯，這是每個創業者都會問的百萬美元問題。
事情是這樣的——沒有固定的價格標籤。有些人用幾千美元啟動，有些人第一年就需要六位數。差距很大，因為這真的取決於你在建立什麼。
回到2020年，根據經濟創新集團的數據，商業申請激增至450萬份。這告訴你有多少人在考慮這個。但他們中的大多數可能事先沒有完全計算好他們的創業成本，這正是為什麼這麼多人早期失敗的原因。
讓我來拆解一下你在創業時實際會遇到的主要成本類別：
首先是公司註冊費用。平均大約145美元左右，雖然這在不同州會有所變化。不是很高，但這是入門的代價。
接著是市場調研。你可以自己做，也可以聘專業人士。自己做可能花費100-500美元。聘請專業公司？根據你想多詳細，可能輕鬆超過30,000美元。大多數人會跳過這一步，事後才後悔。
設備是重點。服務型企業可能需要1.4萬到1.8萬美元來啟動。但如果你開餐廳？光設備就至少要125,000美元。酒店業也差不多。甚至零售店也需要約3.2萬美元的設備。
辦公空間的成本完全取決於位置。在家工作則不用花錢。需要實體辦公空間？每個員工每月預算300到1,230美元，這取決於你是在美國鄉村還是舊金山。
再加上水電費——商業空間約每平方英尺2.14美元。若你賣產品，庫存通常佔營運預算的25-35%。然後是行銷，根據小企業管理局（SBA）的建議，應控制在營

最近越來越多關於 Realty Income 的討論，說實話，這很合理，尤其是人們談論到2026年利率走向時。這個房地產投資的收益率目前是5%，當你在尋求投資組合的實際收入時，這個數字很吸引人。
有趣的是這裡的基本面——我們談的是98.9%的入住率。這是大多數投資者夢寐以求的穩定性。它並不華麗，但正好相反，並不具有風險。當你將這與有紀律的資本部署相結合，就能看到一個懂得如何管理資金的公司的畫面。
真正的緊張點在於，這是否是進場的時刻。像這樣的房地產股票在借貸成本下降時會受益，這正是人們預計明年會發生的事情。所以有這個窗口，你可以提前進入一個具有真正潛力的標的，如果利率真的像大家預期的那樣放鬆。
我查了一些三月初的分析，情況相當堅實——你看到的是穩定的收入和如果利率環境有利變化的潛在上行空間。這不是那種會一夜暴漲的股票，但對於那些考慮長期穩定回報而非快速獲利的人來說，值得留意。
問題真正在於你是否認為利率會按照市場預期的方向變動。如果你相信，那麼 Realty Income 的論點就變得相當有說服力。如果你不相信，那你就只是收取股息，期待著最好的結果。
如果收入和穩定性對你來說比純粹的成長更重要，那就值得深入研究。

剛剛又在看 Dutch Bros，說真的，這裡的擴張故事相當有趣。
大多數咖啡連鎖店在核心市場已經接近飽和，但這家公司仍然看到在加州和德州再擴三倍的空間，甚至還沒向東部擴展。
這點想想真是瘋狂。
吸引我注意的是他們實際解決了現金問題。
三年前，他們的自由現金流嚴重流失——負1億2800萬美元。
現在他們開始產生正向現金流。
這是一個真正的轉折點，不僅僅是空談。
商業模式幾乎太簡單，這也是它有效的原因。
只做得來得及的駕車通道，最少的人員，冷飲。
但這裡有什麼不同於一般咖啡品牌的地方——
他們有 Blue Rebel，能量飲料系列，現在已佔銷售額的四分之一。
而且它的增長速度快於整體咖啡消費。
Z世代喜愛它，能量飲料的利潤率更高，
他們用同一個窗口銷售兩種產品。
在兩個巨大飲料類別中獲得兩次機會，而不是一次。
同店銷售在第四季增長近8%，而其他人都在看流量下滑。
公司自營店面幾乎接近10%的增長。
餐廳層級的利潤率約在29%，即使咖啡成本逐漸上升。
這些數字不算炫目，但很扎實。
他們的目標是在2029年前開到2029家店，
但管理層談到最終在美國達到7000家店的規模。
僅加州和德州——約佔目前的40%——就有巨大的成長空間。
等他們最終向東擴展，才是真正的擴張開始。
估值方面偏高，目前約是未來盈餘的60倍。

我一直在密切關注這個股票拆分的趨勢，說實話，圍繞它有很多炒作，我認為人們需要小心。當然，公司喜歡宣布拆分——這會讓投資者興奮，股價上漲，突然大家都在談論這支股票。但事情是這樣的：股票拆分的缺點常常在這些喧囂中被忽略。
讓我來拆解一下實際發生了什麼。當一家公司進行股票拆分時，它們將現有的股份分成更多單位，股價也相應降低。聽起來很棒，對吧？更實惠的股票，更多人可以買入，流動性提高。但這也是很多投資者容易被騙的地方。以GME和AMC為例——它們用拆分更多是作為一種財務急救措施，而非其他。股數增加了，但基本價值？那保持不變。股價下降並不代表你變得更富有。
不過，心理效應是真實存在的。當特斯拉在2020年宣布5比1拆分時，人們瘋狂了。股價飆升，大家都想進場。同樣的事情也發生在蘋果那年的4比1拆分上。但我注意到的是：真正的贏家是那些明白拆分不會改變公司實際運作的人。特斯拉的價值來自於其在電動車領域的領導地位，而不是更多的股票在市場上流通。蘋果的優勢是它的生態系統和創新，僅此而已。
現在，股票拆分的缺點並不總是在第一眼就能看出來。一個主要問題是，它們可能掩蓋潛在的問題。一家陷入困境的公司可能會用拆分來轉移投資者的注意力，並制造人工的熱情。你經常會看到——管理層宣布拆分，股價上漲，幾個月後現實就會顯現。另一個缺點是，拆分並不真正增加你的持股比例。如果你在拆分前擁有公司0.001%的股份，拆分後你仍

剛剛一直在觀察原油本週的劇烈波動，很明顯推動行情的原因是什麼。我們看到四月WTI上漲約1.5%，汽油跟著走高，但真正的故事是美國與伊朗在日內瓦核談判中緊張局勢升高。
事情是這樣的——市場一直在對這些談判的頭條新聞來回擺動。本週早些時候，當阿曼的調解人提到一些積極的進展時，價格曾一度下跌，但隨後伊朗回應說談判進展迅速，並且不會允許濃縮鈾出口，原油價格又迅速反彈。鈾濃縮問題基本上是沒法突破的卡點。
讓交易者感到緊張的是特朗普的時間表。他基本上說最多10到15天內要達成協議，如果不行，對伊朗的軍事打擊就擺在桌面上。這也不是空談——美國國務院已經做出實際準備，警告美國船隻避免靠近霍爾木茲海峽的伊朗水域。如果局勢升級，伊朗每天約3.3百萬桶的產量將受到干擾，而全球約20%的原油流量都經過那個海峽。這種供應衝擊會讓市場劇烈波動。
在供應方面，我們看到一些有趣的交叉趨勢。俄羅斯和伊朗的原油堆積在浮動儲存中——目前約2.9億桶，較一年前因制裁和封鎖大幅增加。烏克蘭一直在猛烈攻擊俄羅斯的煉油廠和油輪，這實際上有助於收緊供應。同時委內瑞拉正增加出口，OPEC+也在第一季度暫停增產，因此來自那一方的緩解並不存在。
上週的庫存數據顯示，美國原油實際低於季節性平均水平，這是看多的信號。產量穩定在每天約1370萬桶左右。真正的問題是，這種地緣政治風險溢價會持續多久，還是說如果談判突然突破，我們又會經歷另一輪劇

最近一直在深入研究AI基礎設施領域，說實話，大家都迷戀芯片股。英偉達、博通、台積電——是的，它們都是明顯的投資標的。但我認為大多數人忽略了的事情是：AI擴展的真正瓶頸已不再是晶片，而是電力。
想想看。蘭德公司估計，明年AI數據中心的電力需求將達到68吉瓦，到2030年將飆升至327吉瓦。這是驚人的增長。但所有這些計算能力都需要電力、冷卻、電纜、連接——那些在晚宴聚會上沒人談論的不起眼的基礎設施。如果你只關注芯片製造商，你可能會錯過大量的潛在收益。
所以我開始研究誰真正有能力利用這個電力瓶頸。兩個名字一直浮現。
第一個是NextEra Energy。是的，我知道——這並不是一個令人興奮的AI故事。但這家總部位於佛羅里達的公用事業公司，通過佛羅里達電力與光公司運營著美國最大的電力公司，服務超過1200萬用戶。更重要的是，他們的NextEra Energy Resources部門作為批發電力生產商。他們已經與谷歌雲合作，建設並供應新的AI數據中心。去年12月，他們宣布了一項重大交易，專門為AI工作負載提供電力基礎設施。
有趣的是：NextEra計劃到2035年向數據中心提供額外15吉瓦的電力，其中6吉瓦來自燃氣發電廠。他們的CEO表示，如果不能將目標翻倍，達到30吉瓦，他們會感到失望。全年淨收入達到29.7億美元，之前為23億美元。管理層預計到2032年，年複合增長率至少8%，今年還會有

剛剛在研究 iShares 全球清潔能源 ETF，發現這裡有一些大事正在醞釀，可能大多數人都沒注意到。整個人工智慧基礎建設的擴展正在創造出一個巨大的新電力需求，這也在改變我們對2026年能源投資的看法。
事情是這樣的——Alphabet、Meta、微軟，以及幾乎所有主要科技公司都在投入數千億美元建設人工智慧資料中心。這些不僅僅是消耗晶片和伺服器，它們需要電力。大量的電力。而這也是綠色能源 ETF 故事變得有趣的地方。公司們正在重新啟動核電廠，並簽訂長期電力合約，因為需求實在太驚人。
iShares 全球清潔能源 ETF 表現非常出色。去年漲了46.6%，超越了標普500和納斯達克，差距相當明顯。這也不是偶然的。根據最新的國際能源署數據，到2035年，電力需求預計至少會增加40%。而且重點來了——未來五年內，80%的可再生能源容量增長來自太陽能。太陽能變得更便宜、更容易取得許可，大家也開始接受它。
讓這個綠色能源 ETF 特別有吸引力的是多元化的角度。它持有102個不同的持股，但前幾名的持股告訴你真正的機會在哪裡。Bloom Energy 持股超過10%——他們基本上在資料中心燃料電池領域占據主導地位。First Solar、Nextpower、Iberdrola——這些都不是投機股，而是真正的基礎建設公司，利用實際需求來賺錢。
老實說——這個基金的費用比率是0.39%，並不算便宜，

所以我一直在研究信用分數實際如何影響個人貸款，這裡有一些大多數人不知道的有趣事情。如果你想申請平均信用的個人貸款，情況會根據你對象的貸款機構而改變。
這裡是基本的現實：大多數貸款機構希望你的信用分數至少達到670分，才會考慮你的申請。但說實話，有些地方會接受更低的分數——我見過接受約580分的貸款機構，甚至還有沒有信用檢查的選項。問題是？如果你的信用不佳，你就得支付更高的利率。這就是數學的運作方式。
令人驚訝的是，這實際上有多重要。利率差幾個點，可能會讓你在整個貸款期間損失數千美元。以一筆5000美元、三年的貸款為例，根據你的信用狀況，你支付的利息會有很大變化。這也是為什麼信用平均的人應該認真考慮在申請前是否能改善信用——即使是小幅提升，也可能為你省下不少錢。
貸款機構用信用分數來衡量風險。高分？他們認為你可靠。低分？他們認為你是個負擔。就這麼簡單。如果你的信用是平均水平，你就處於那個中間區域，可能符合資格，但不一定能拿到最好的條件。
美國目前的平均FICO信用分數約為716，在標準範圍內算是“良好”。過去幾年來，這個數字一直在上升。2020年，平均分是708，之後一直在攀升。大約37%的人仍然低於700分，只有15%的人分數在599或更低。
如果你的信用低於平均，並且需要平均信用或更好的個人貸款，你可以採取一些措施。按時還款、保持信用卡餘額低、避免頻繁硬查詢——這些都會隨時間產生

你是否注意到關於億萬富翁的敘事總是「自我創造」或「自力更生」之類的？但當你真正深入數字時，會發現一個值得關注的模式。
我在閱讀有關伊隆·馬斯克和特朗普財富軌跡的資料，發現他們的財富增長方式截然不同，實在令人著迷。兩人實際上都一開始就擁有相當的優勢——而且，不，那並不是人們認為的有爭議的觀點。
那麼，伊隆·馬斯克出生就富有嗎？技術上，是的。他的父親埃羅爾是一位工程師和房地產開發商，1980年代在贊比亞擁有一座翡翠礦。到那個十年結束時，埃羅爾的淨資產已經超過1億美元。伊隆的母親梅伊是一位成功的模特和營養師。這就是世代財富。當伊隆在1995年退學斯坦福時，他的父親給了他2萬8千美元的貸款，與兄弟共同創立了Zip2。四年後，康柏以3億零700萬美元收購了它，伊隆拿到了2200萬美元。
這就是起點。從那裡開始，增長速度驚人。到2012年，馬斯克登上了《福布斯》的億萬富翁榜。接著看看接下來發生了什麼：
2016年：107億美元
2017年：139億美元
2018年：199億美元
2019年：223億美元
2020年：246億美元
2021年：1,510億美元
2022年：2,190億美元
2023年：1,800億美元
2024年：1,950億美元
2025年：4,110億美元
他的大部分財富都與特斯拉股票掛鉤，這也是為什麼你會看到那些巨大的跳升和偶爾的下跌。但整體趨勢令人震驚——在短短十年內，

剛剛看到這份美國最糟糕駕車地點的排名，真的令人震驚。顯示致命車禍數字一直在上升，有些城市比其他城市危險得多。他們分析了全美前50大城市，考察了酒駕、分心駕駛、超速以及整體車禍死亡率。
新墨西哥州的阿爾伯克基位居榜首，危險指數滿分100分，是最糟糕的城市。它的分心駕駛車禍率最高，總致命事故排名第三。接著是田納西州的孟菲斯，總車禍數更多，但分心駕駛事件略少。底特律、圖森和堪薩斯城則位列美國最糟糕的五個駕車城市。
有趣的是，超速在堪薩斯城是個重要因素——他們的超速相關致命車禍率是所有調查城市中最高的。達拉斯和沃斯堡也在榜單上，所以如果你在德州開車，可能要特別小心。路易斯維爾、菲尼克斯和坦帕則佔據了全美最糟糕駕車地點的前十名。
他們使用的數據來自2017年至2021年的平均值，資料來自國家公路交通安全管理局，雖然有點舊，但仍具有參考價值。讓人開始思考自己開車的地方，以及一些城市在道路上的激進程度。這確實改變了我對道路安全的看法，視地點而定。