Die von AI Financial Corporation geführte Schatzkammerfirma von World Liberty Financial (WLFI), geleitet von World Liberty Financial-CEO Zachary Witkoff, meldete einen Nettoverlust von 271,5 Millionen US-Dollar für das Quartal bis zum 28. März 2026 und warnte, dass ihre Finanzlage „erheblichen Zweifel“ an ihrer Fähigkeit aufwerfe, innerhalb eines Jahres weiter operativ tätig zu sein. Das an der Nasdaq gelistete Unternehmen erzielte in dem Dreimonatszeitraum Einnahmen in Höhe von 4,7 Millionen US-Dollar, vollständig aus seinem Fintech-Geschäft mit Fokus auf Krypto-Zahlungen. Das Unternehmen wies zum 28. März einen Fehlbetrag beim Working Capital von rund 5,5 Millionen US-Dollar aus, bei insgesamt kurzfristigen Verbindlichkeiten von 39,1 Millionen US-Dollar im Vergleich zu insgesamt kurzfristigen Vermögenswerten von 32,2 Millionen US-Dollar. AI Financial erklärte in seinem Earnings-Report, dass „diese Bedingungen erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens begründen, innerhalb eines Jahres nach dem Datum, an dem diese Abschlüsse ausgestellt werden, als fortführendes Unternehmen (going concern) bestehen zu können.“
Finanzielle Performance
Der Nettoverlust von AI Financial in Höhe von 271,5 Millionen US-Dollar stellte eine deutliche Verschlechterung gegenüber einem Nettoverlust von 2,4 Millionen US-Dollar im Vorjahr für dasselbe Quartal dar. Das Biotech-Segment des Unternehmens blieb als aufgegebene Geschäftsbereiche klassifiziert. Laut dem am Montag veröffentlichten SEC-Filing berichtet das Unternehmen über ein Geschäftsjahr mit 52 oder 53 Wochen, wobei das Geschäftsjahr 2026 am 26. Dezember 2026 endet.
Das Unternehmen erklärte, dass seine Fähigkeit, weiter zu operieren, davon abhängen würde, die Liquidität zu verbessern, die Einnahmen aus seinem Fintech-Segment zu steigern und möglicherweise zusätzliches Kapital durch Fremd- oder Eigenkapitalfinanzierungen aufzunehmen.
Auswirkungen durch WLFI-Bestände
Ein wesentlicher Beitrag zum Verlust des Unternehmens war der Rückgang des Werts seiner WLFI-Token-Bestände. AI Financial hielt 7,28 Milliarden WLFI-Token, die am 28. März 2026 mit 706 Millionen US-Dollar bewertet waren, gegenüber einem fairen Wert von 1 Milliarde US-Dollar am 27. Dezember 2025, was zu einem nicht realisierten Verlust von 348,3 Millionen US-Dollar führte. Die Anschaffungskostenbasis für die Token lag bei 1,46 Milliarden US-Dollar.
AI Financial warnte, dass die WLFI-Token einem erheblichen Markpreisrisiko unterliegen und „es keine Gewissheit gibt, dass die Token ihren aktuellen Wert beibehalten oder dass das Unternehmen in der Lage sein wird, sie zu vorteilhaften Konditionen oder überhaupt zu monetarisieren.“
Das Unternehmen wies darauf hin, dass seine WLFI-Bestände „vertraglichen Lock-up-Bestimmungen“ unterliegen. Von der Gesamtmenge sind 3,53 Milliarden Token für 12 Monate nicht übertragbar, außer bei begrenzter Nutzung als Sicherheit, für Staking oder für Lending. Die verbleibenden 3,75 Milliarden Token können erst nach Zustimmung der Aktionäre, Änderung der Satzung (Charter Amendment) und Bedingungen für eine Wiederverkaufs-Registrierung für eine Freigabe in Frage kommen.
Beziehungen zu nahestehenden Parteien und Finanzierung
World Liberty Financial gilt als nahestehende Partei von AI Financial. Zachary Witkoff, Vorsitzender von AI Financial, ist außerdem Mitgründer und CEO von World Liberty. Zachary Folkman, Vorstandsmitglied von AI Financial, ist ebenfalls Mitgründer von World Liberty.
World Liberty Financial besitzt 1 Million Aktien des Stammkapitals von AI Financial und hält vorfinanzierte Optionsscheine zum Kauf von bis zu 99 Millionen zusätzlichen Aktien, außerdem Optionsscheine zum Kauf von bis zu 20 Millionen Aktien zu Ausübungspreisen, die zwischen 7,50 US-Dollar und 9,75 US-Dollar pro Aktie liegen.
AI Financial hat sich von World Liberty Financial Geld geliehen. Im Januar hat das Unternehmen 15 Millionen US-Dollar aus einer Darlehensvereinbarung mit WLFI abgerufen und dabei Nettoerlöse von rund 14,2 Millionen US-Dollar erhalten. AI Financial erklärte, dass es die Erlöse verwenden will, um ein Aktienrückkaufprogramm zu finanzieren, zusätzliche WLFI-Token zu erwerben und allgemeine Zwecke des allgemeinen Unternehmensmanagements abzudecken.
Die an der Nasdaq gelisteten Aktien von AI Financial (AIFC) schlossen am Montag 9,61% tiefer bei 0,91 US-Dollar.
