Der Finanzmarktaufsicht der Europäische Union warnte Frankreichs Finanzmarktregulator kryptounternehmen, die in der EU tätig sind, dass ein Versäumnis, bis zum 30. Juni eine regulatorische Genehmigung zu sichern, zu einer Aufnahme auf schwarze Listen und zur Strafverfolgung führen könnte. Marie-Anne Barbat-Layani, Präsidentin der Autorité des Marchés Financiers (AMF), erklärte am Donnerstag, dass Unternehmen ohne Lizenzen bis zur Frist ein rechtliches Vorgehen riskieren, wenn sie weiterhin EU-Kunden bedienen, wie Reuters berichtet. Die Warnung kommt, während europäische Behörden den Rollout der Markets in Crypto-Assets-Regulierung (MiCA) abschließen – eines umfassenden Regelwerks, das die EU im Jahr 2023 verabschiedet hat, um die Aufsicht über den Kryptosektor in dem aus 27 Mitgliedstaaten bestehenden Block auszubauen. Im Rahmen von MiCA müssen Krypto-Firmen eine Lizenz von Regulierern in einem EU-Mitgliedstaat erhalten, um legal im gesamten Block operieren zu können, mithilfe eines sogenannten Passporting-Systems, das zugelassenen Unternehmen erlaubt, Dienstleistungen in mehreren Ländern anzubieten. Europäische Regulierer beschleunigten die Arbeit an der Krypto-Regulierung, nachdem 2022 große Kryptounternehmen wie FTX zusammengebrochen waren, was Milliarden US-Dollar an Verlusten bei Kunden auslöste und Ermittlungen in mehreren Rechtsräumen nach sich zog.
MiCA-Anforderungen
Die Markets in Crypto-Assets-Regulierung legt Anforderungen fest, die Verbraucherschutz, Rückstellungen für Stablecoins, Transparenzpflichten und betriebliche Standards für Krypto-Dienstleister abdecken. Die Regeln wurden 2023 formell von der Europäischen Union verabschiedet und gelten weithin als eines der umfassendsten Krypto-Regelwerke der Welt. Mehrere große Krypto-Firmen haben bereits MiCA-bezogene Genehmigungen erhalten oder Anträge in Ländern wie Frankreich, Deutschland und Irland eingereicht, während Unternehmen versuchen, den Zugang zu europäischen Kunden zu erhalten. Branchenvertreter und Rechtsanalysten haben gesagt, MiCA könnte die Art und Weise verändern, wie Krypto-Firmen ihre Abläufe in Europa strukturieren, indem die Compliance-Kosten steigen, gleichzeitig aber ein klareres Rechtsrahmenwerk für institutionelle Anleger und Banken geschaffen wird, die in den digitalen-Assets-Sektor eintreten.
Folgen der Durchsetzung
Barbat-Layani sagte Journalisten am Donnerstag, dass „es äußerst, äußerst dringend wird, die Lizenzanträge finalisieren zu lassen“. Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hatte zuvor Firmen ohne MiCA-Autorisierung gewarnt, „geordnete Abwicklungspläne“ aufzustellen, falls sie beabsichtigen, den Betrieb im Block einzustellen, so eine Leitlinie, die der Regulator in diesem Jahr veröffentlicht hatte. Unternehmen, die bis zur Frist am 30. Juni keine Lizenzen sichern, riskieren laut Reuters, zu schwarzen Listen hinzugefügt zu werden und einer rechtlichen Durchsetzung ausgesetzt zu sein, falls sie weiterhin EU-Kunden bedienen.
Bedenken über Rechtsräume hinweg
Französische Regulierer haben Bedenken geäußert, dass es Unterschiede darin gibt, wie EU-Mitgliedstaaten MiCA-Regeln auslegen und durchsetzen. Maltas Lizenzgenehmigungen standen im vergangenen Jahr unter genauerer Beobachtung, nachdem einige europäische Amtsträger infrage gestellt hatten, ob Standards im gesamten Block konsistent angewendet würden. Barbat-Layani erklärte, dass Frankreich die Passporting-Rechte blockieren würde, die an Lizenzen gebunden sind, die von anderen EU-Ländern ausgestellt wurden, wenn französische Regulierer nicht damit einverstanden wären, wie diese Genehmigungen erteilt wurden, wie TradingView am Donnerstag berichtete. Barbat-Layani sagte, ein solcher Schritt würde eine „ernsthafte kollektive Fehlleistung“ unter europäischen Regulierern darstellen, so Reuters. Die AMF gehört in den letzten Jahren zu den aktivsten europäischen Regulierern, die Krypto-Märkte und Werbung für digitale Assets überwachen. Frankreich hatte zuvor verpflichtende Registrierungspflichten für Krypto-Firmen eingeführt, bevor das breitere EU-weite Rahmenwerk von MiCA in Kraft trat.
Regulatorischer Kontext
Europäische Regulierer erhöhten den Druck auf die Kryptoindustrie nach Jahren mit Marktvolatilität, Börsen-Collapses und Betrugs-Ermittlungen, die Regierungen weltweit dazu veranlassten, die Aufsicht über digitale Assets zu verschärfen. Der Sektor blieb weiterhin stark im Fokus, unter anderem wegen Bedenken hinsichtlich Umgehung von Sanktionen, Finanzierung von Cyberkriminalität und Geldwäsche im Zusammenhang mit geopolitischen Konflikten, die Russland, Iran und Nordkorea betreffen. Während europäische Regulierer auf eine strengere Aufsicht zusteuern, hat sich in den USA zuletzt unter der Trump-Regierung ein stärker industrie-freundlicher Ansatz durchgesetzt, wodurch sich ein Teil des Durchsetzungsdrucks gegen Krypto-Unternehmen und Handelsplattformen für digitale Assets verringert hat. Behörden in mehreren Ländern haben ihre Ermittlungen zu kryptobezogenem Betrug, illegaler Finanzierung und nicht registrierten Handelsplattformen intensiviert.
FAQ
Was ist die Frist für Krypto-Firmen, MiCA-Lizenzen zu erhalten?
Krypto-Firmen müssen bis zum 30. Juni eine Lizenz von Regulierern in einem EU-Mitgliedstaat erhalten, um weiterhin legal im gesamten Block operieren zu können.
Welche Konsequenzen drohen für Firmen, die keine MiCA-Lizenzen sichern?
Unternehmen, die es bis zur Frist versäumen, Lizenzen zu sichern, riskieren laut AMF-Präsidentin Marie-Anne Barbat-Layani, auf schwarze Listen gesetzt zu werden und einer rechtlichen Durchsetzung ausgesetzt zu sein, falls sie weiterhin EU-Kunden bedienen.
Was hat dazu geführt, dass die EU die Krypto-Regulierung beschleunigt hat?
Europäische Amtsträger beschleunigten die Arbeit an der Krypto-Regulierung, nachdem 2022 der Zusammenbruch großer Kryptounternehmen einschließlich FTX erfolgte, was Milliarden US-Dollar an Verlusten bei Kunden auslöste und Ermittlungen in mehreren Rechtsräumen nach sich zog.
