Die Liquidatoren von Terraform Labs werfen Jane Street Insiderhandel vor, der angeblich 134 Millionen US-Dollar während der Terra/LUNA-Implosion im Mai 2022 eingebracht habe. Dabei behaupten sie, der Trading-Gigant habe den Depeg vorab „vorgerannt“, indem er nicht-öffentliche Informationen genutzt habe, während Privatanleger die Folgen tragen mussten.
Zusammenfassung
- Der vom Gericht eingesetzte Verwalter sagt, Jane Street habe mit vertraulichen Daten und privater Telegram-Koordination UST abgeladen, noch bevor der Zusammenbruch eintrat.
- Die Klage wirft Jane Street vor, sich rund 134 Millionen US-Dollar in Form unrechtmäßigen Gewinns durch Trades während eines „Death Spirals“ angeeignet zu haben, der rund 40 Milliarden US-Dollar an Marktwert vernichtete.
- Jane Street hat beantragt, die Klage abzuweisen, und sie als „selbstzerstörend“ sowie als „verzweifelter Versuch“ bezeichnet, die Schuld für den Betrug von Terraform umzulenken.
Der Verwalter, der den Rückbau von Do Kwons Terraform Labs übernimmt, hat eine Bundesklage eingereicht, in der Jane Street, dessen Mitgründer Robert Granieri sowie die Trader Bryce Pratt und Michael Huang beschuldigt werden, Insiderhandel im Zusammenhang mit dem Terra-Zusammenbruch im Mai 2022 betrieben zu haben.
Terraform-Liquidator greift Jane Street wegen Trades im Mai 2022 an
Laut der bei der Southern District of New York eingereichten und vom Financial Times eingesehenen Beschwerde habe Jane Street „wesentliche, nicht-öffentliche Informationen verwendet, die von Terraform-Insidern erhalten wurden, um marktbewegende Ereignisse vorwegzunehmen“, und Positionen beendet, während normale Anleger dabei zurückblieben, wie das zusammenbrechende UST und LUNA in die Krise rutschten.
Die Beschwerde behauptet, Jane Street habe seine UST-Trades „über einen privaten Telegram-Chat“ koordiniert und am 7. Mai 2022 einen „85 Millionen UST“-Verkauf durchgeführt, nur Minuten nachdem vertrauliche Anweisungen erfolgt seien, die Liquidität aus einem zentralen Pool abzuziehen. Der Plan-Verwalter von Terraform macht geltend, dass diese Trades Teil eines umfassenderen Plans gewesen seien, der „ungefähr 134 Millionen US-Dollar an rechtswidrigen Gewinnen“ erzeugt habe, als das algorithmische Stablecoin von Terra seinen Peg verlor und sich das Ökosystem innerhalb weniger Tage auflöste.
In der Darstellung der Folgen ordnet die Klage den Handel von Jane Street eindeutig in eines der zerstörerischsten Kapitel der Krypto-Historie ein: Sie beschreibt das Scheitern von Terra als „Zusammenbruch im Wert von 40 Milliarden US-Dollar“, der zu Kettenliquidationen führte und zu einer breiteren Kreditklemme in den Märkten für digitale Vermögenswerte beitrug. Crypto.news habe bereits über das lange juristische Nachspiel dieser Implosion berichtet, einschließlich zivil- und strafrechtlicher Schritte gegen Terraform, Do Kwon und weitere Akteure, die geholfen hätten, das regulatorische Gespräch über sogenannte algorithmische Stablecoins neu zu formen.
Jane Street kontert, bezeichnet die Klage als „selbstzerstörend“ {#jane-street-hits-back-calls-complaint-selfdefeatin}
Jane Street hat die Vorwürfe kategorisch zurückgewiesen und ein Gericht in Manhattan gebeten, die Klage mit Vorurteilen abzuweisen. In seinem Antrag auf Abweisung argumentiert das Unternehmen, der Verwalter „benenne keine wesentliche, nicht-öffentliche Information, die Jane Street angeblich erhalten habe“, und die Klage „räumt ein, dass der größte einzelne UST-Verkauf von Jane Street zehn Minuten erfolgte, nachdem die angeblich wesentliche nicht-öffentliche Information für den Markt sichtbar geworden sei“, wodurch sie „in sich selbst schon nach eigenen Maßstäben selbstzerstörend“ sei.
Das Handelsunternehmen stellt die Klage zudem als Versuch dar, Terra’s „Loch“ mit der Bilanz eines anderen zu stopfen.
„Diese Klage ist ein verzweifelter Versuch, Gelder zu verfolgen, die niemandem geschuldet sind“, sagte ein Sprecher von Jane Street. Ergänzend führte er aus, dass „die von Inhabern von LUNA und UST erlittenen Verluste die direkte Folge des Multi-Milliarden-Betrugs seien, der von der Führung von Terraform Labs verübt wurde, und nicht das Ergebnis der Handlungen von Jane Street.“
Die Berichterstattung im Wall Street Journal weist darauf hin, dass der Kläger versuche, die angeblichen 134 Millionen US-Dollar plus zusätzliche Schadensersatzansprüche von Jane Street und deren Führungskräften zurückzuholen. Dabei wird argumentiert, die Trades hätten den Untergang von Terraform „beschleunigt“, indem Liquidität abgezogen und Panik verstärkt worden sei. In einer separaten Analyse berichtete DL News, Jane Street habe dem Gericht mitgeteilt, es habe schlicht „eine sich verschlechternde Investition verkauft“, während die öffentlichen Anzeichen für das Scheitern von Terra sichtbar wurden. Dabei habe das Unternehmen betont, dass sowohl ausgeklügelte Firmen als auch Privatanleger auf dieselben Informationen reagiert hätten, als der Peg brach.
Der Fall liegt nun an der Schnittstelle von Marktstruktur-Realität und nach dem Crash erzwungenem Sündenbockdenken: Eine High-Frequency-Trading-Firma, die profitierte, indem sie schnell war, und ein Liquidator, der diese Geschwindigkeit nun als illegalen Zugriff auf Insiderinformationen neu rahmen will. Wie auch immer das ausgeht, stellt die Klage sicher, dass der forensische Streit darüber, wer den Zerstörungsprozess von Terras 40 Milliarden US-Dollar wirklich am stärksten beschleunigt hat—Terraform selbst, Jane Street oder eine Kombination aus beidem—in einem offenen Gerichtssaal ausgetragen wird und nicht nur in der kollektiven Krypto-Erinnerung.
