Der im jüngst veröffentlichten Wirtschaftsbericht des US-Präsidenten enthüllte, von der US-Regierung im Jahr 2025 vorangetriebene große-und-die-USA-recht-mäßige Gesetzesakt (OBBBA) erklärt den Beginn der „Produktivitätsrevolution“ in den USA offiziell: Unternehmen erhalten ihre Ausgaben für F&E dauerhaft vollumfänglich in Abzug gebracht. Damit wird nicht nur das langjährige Problem gelöst, dass Unternehmen ihre F&E-Finanzmittel über lange Zeit stauen, sondern es wirkt auch tiefgreifend auf die globale technische Ausrichtung. Für die Lieferkette in Taiwan ist das nicht nur ein Wandel der Vorschriften, sondern eine seltene Gelegenheit, die sich in einem Jahrhundert kaum ergibt; vor dem Hintergrund, dass TSMC mit führender Rolle in die USA investiert, entscheidet sich, wie taiwanische Unternehmen Kräfte bündeln können, um die Weichen für die Wettbewerbsfähigkeit der nächsten zehn Jahre zu stellen – Sieg oder Niederlage.
Auswirkungen, die sich aus der dauerhaften Regel des OBBBA zur vollständigen Abzugsfähigkeit von F&E-Ausgaben ergeben
Der OBBBA schreibt dauerhaft vor, dass F&E-Ausgaben vollständig und sofort absetzbar sind. Diese Reform stellt sicher, dass Unternehmen die 100 % der F&E-Kosten noch im selben Jahr von der Steuer abziehen können, in dem sie in F&E investieren, ohne wie zuvor (gemäß IRC Artikel 174 nach dem Jahr 2022) die Kosten über 5 Jahre (im Inland) oder 15 Jahre (im Ausland) abschreiben zu müssen.
Zu den weitreichenden Auswirkungen dieser Wende auf die Wirtschaft und Unternehmen zählen unter anderem:
Senkung der Anfangskosten, Steigerung des Cashflows: Der sofortige Abzug senkt die Anfangskosten neuer Unternehmen deutlich und setzt Kapital frei, das Unternehmen für die Ausweitung ihrer Produktionskapazität benötigen.
Anreiz für Unternehmen, reale Investitionen auszubauen: Laut Schätzungen des Council of Economic Advisers (CEA) führt der dauerhafte Vollabzug von Ausgaben für Forschung & Entwicklung sowie für Ausrüstung und Anlagen zu einem Anstieg der tatsächlichen Investitionen um 2,7 % bis 3,2 %.
Erhöhung der Löhne und des BIP: Es wird erwartet, dass das BIP am Ende von 10 Jahren um 0,4 % bis 0,5 % wachsen wird; das ermöglicht, dass der durchschnittliche Lohn von 1.250 auf 2.500 US-Dollar steigt.
Rückwirkende Anwendung: Obwohl das Gesetz am 4. Juli 2025 unterzeichnet wurde, können die F&E-Bestimmungen bis zum 21. Januar 2025 zurückwirken (dem Zeitpunkt, an dem der Gesetzentwurf erstmals eingebracht wurde). Das ist eine erhebliche positive Nachricht für Unternehmen, die in diesem Jahr bereits F&E betrieben haben.
Chancen und Risiken für die taiwanische Industrie
Die Politik, die darauf abzielt, in den USA eine „Produktivitätsrevolution“ voranzutreiben, ist für die Lieferkette Taiwans sowohl eine Herausforderung als auch eine gewaltige Gelegenheit.
Gelegenheit: Da der Gesetzentwurf die Steuervergünstigung für Halbleiterinvestitionen (ITC) auf 35 % anhebt und in Kombination mit dem 100 % sofortigen Abzug der F&E-Ausgaben zu betrachten ist: Nehmen wir als Beispiel TSMC und seine Lieferkette – die Ausrüstungen, Materialien und F&E-Kosten für den Aufbau von Werken in den USA werden deutlich sinken. Wenn taiwanische Unternehmen „R&D-Forschung und -Entwicklung“ in die USA verlagern, können sie direkt von der hohen Körperschaftsteuer in den USA absetzen, die Zeit bis zur Kostendeckung verkürzen und engere Partnerschaften mit US-Kunden wie NVIDIA oder Apple aufbauen.
Taiwanische Anbieter aus dem Software- und Biotech-Bereich können die „Taiwan-USA-Zusammenarbeit“ stärken: Wenn sie in den USA Forschung- und Entwicklungseinheiten als Hauptquartier einrichten, können sie den 100 %-Abzug genießen. Sie können auf hochwertige Talente aus Taiwan setzen, um in den USA tiefgreifend Fuß zu fassen, und durch eine angemessene Zuweisung von geistigem Eigentum (IP) eine weltweite steuerliche Optimierung erreichen.
Risiko: Es ist zu beachten, dass „OBBBA“ zwar die Forschung und Entwicklung im Inland begünstigt, für „F&E außerhalb der USA“ jedoch weiterhin eine längere (15-jährige) Abschreibungsfrist beibehalten wird.
Taiwan kann darauf setzen, als „vertrauenswürdiger Ersatz“ der globalen Lieferkette zu fungieren
Die USA festigen ihre Vorreiterrolle bei Schlüsseltechnologien durch steuerliche Bestimmungen. Taiwan, als einer der strategischen Partner der USA mit dem höchsten Grad an gegenseitigem Vertrauen im Bereich der Künstlichen Intelligenz, kann große Mengen verlagerten F&E-Aufträgen übernehmen. Die dauerhafte Verankerung des F&E-Abzugs im OBBBA ist nicht nur ein steuerlicher Vorteil, sondern eine Strategie, mit der die USA ihre technologische Hegemonie weiter festigen. Für taiwanische Unternehmen bedeutet das: Der OBBBA kann frühere F&E-Ausgaben rückwirkend optimieren, den Cashflow deutlich verbessern, die Kosten stark senken und zudem die Ungewissheit durch geopolitische und wirtschaftliche Schwankungen besser beseitigen.
Wenn taiwanische Unternehmen in der Lage sind, sich flexibel auf diese „Produktivitätsrevolution in den USA“ einzustellen, werden sie sich von der bisherigen Rolle als Auftragsfertiger zu einem wichtigen Kooperationspartner für US-amerikanische High-Tech-Unternehmen entwickeln können und sich in der globalen Lieferkette eine Position sichern.
Dieser Artikel „OBBBA ist dauerhaft: Es verändert den Abzug von F&E-Ausgaben für Unternehmen – Taiwan erhält die seltene Chance des Jahrhunderts“ wurde zuerst veröffentlicht bei Chain News ABMedia.
